第7章 消费者信贷[1]

1第七章消费者信贷2所谓消费信贷，是指银行等金融机构为满足个人特定的消费目的而发放的贷款。广义的消费信贷包含了所有种类的与个人物质生活消费相关的贷款，例如住房、汽车、信用卡、助学等；狭义的消费信贷不包含住房、汽车、助学等期限较长的个人贷款，主要指利用信用卡进行的短期、日常消费贷款；中口径的消费信贷是指不包括住房贷款的各种个人贷款；不同国家对消费信贷的概念范围是有差异的，通常西方国家所说的消费信贷是狭义的，而我国经济生活中所指的消费信贷则是广义的。3第一节消费信贷概述一、消费信贷的产生及对商业银行的意义消费信贷产生的理论基础是生命周期消费理论。从经济效用最大化角度看，理性的经济人应该而且必然会从恒久收入出发，在一生的较长时间范围内安排消费支出，使得自身的消费与恒久收入相匹配，从而获得最大的收入效用。实现个人收入效用最大化的路径就是消费信贷。4从商业银行角度看，消费信贷是实现资产多元化、降低不良资产比率、提高竞争能力的有效手段。（1）消费信贷可以改善银行资产结构，降低经营风险；（2）消费信贷是商业银行一个新的利润增长点；（3）消费信贷是提高商业银行竞争力的重要途径。5二、消费信贷的种类1.居民住宅抵押贷款2.非住宅贷款非住宅贷款是一种有确定用途的个人消费贷款，它涵盖的范围比较广，而且以长期贷款为主，主要包括汽车贷款、耐用消费品贷款、教育贷款和旅游贷款等。3.信用卡贷款6三、消费信贷的特点：1.高风险性（1）消费信贷的还款来源不稳定，波动性较大。（2）信息不对称风险比较严重。（3）贷款结构内含较高的利率风险和违约风险。2.高收益性消费信贷的高风险性决定了它也具有高收益性。消费信贷的收益主要来自于利息收入与其他相关手续费。3.周期性消费信贷的周期性体现在较高的经济周期敏感性。4.利率不敏感性7四、消费信贷的风险控制1.控制消费信贷风险的主要手段为了控制消费信贷风险，银行可以从贷款用途、贷款数额、还款来源、担保品和借款人的品质等方面加强管理。2.消费信贷风险分散的主要手段（1）避免每一类消费信贷的借款人过分集中。（2）强调不同贷款期限的合理搭配。（3）通过二级市场出售消费信贷。8五、我国消费信贷发展的特征1.初步形成多元化的消费信贷体系2.增长速度快，规模不断扩张3.地区之间发展不平衡，城乡差异较大9第二节消费信贷的个人信用评估一、个人信用征信及其经济意义信用评估也被称为征信，征信的基本功能是了解、调查、验证他人的信用，使信贷活动中的贷款人能够比较充分地了解借款人的真实资信情况和如期偿还能力。个人信用征信是确保消费信贷业务风险与收益相匹配、健康发展的坚实基础。10二、个人财务分析的主要内容和目标1.个人财务分析内容（1）未来的还款来源或抵押品，界定资产的所有权和确定资产的价值、稳定性和流动性；通过纳税申报表上的信息来确定客户的收入。（2）负债和费用，确定财务报表内容的准确性和完整性，明确客户的还款方式，并估计担保贷款和限制性贷款的影响。（3）综合分析，运用财务报表所获得的信息综合评价客户的流动资金状况。112.个人财务分析的目标确定借款客户各种资产的价值和可靠性确定一个或几个可能作为抵押品的流动性资产明确客户的财务状况和战略，估计负债中的流动部分及其偿还方式，确定可能的还款来源比较财务报表的各部分信息来确定客户的总体负债情况和流动性，同时确定担保人偿还负债或满足贷款服务要求的能力。12三、个人财务报表的分析方法分析范围包括：流动资产分析不动产分析应收贷款分析人寿保险分析退休基金分析私人财产其它财产个人收入分析个人负债分析其它信息（1）共有权（2）偶然负债和或有负债13四、个人财务报表综合分析综合分析就是将从借款人的财务报表中获得的每项信息有机地组织起来，从而达到以下目的：（1）确定贷款的潜在的抵押品或还款来源；（2）更清楚地了解借款人资产的流动性；（3）确定流动负债(在未来12月内要偿还的负债)的金额；（4）计算出一个更准确的所有者权益数据；（5）分析借款人的速动比率和所有者权益14五、个人信用评估方法1.Z计分模型Z值评分模型是一种以会计资料为基础的多变量信用评分模型，由模型所计算出的Z值可以较为明确地反映借款人在一定时期内的信用状况，因此可以作为预测借款人财务好坏的早期预警系统。银行在运用该模型时，只需将贷款申请人的有关财务指标数据填入，便可由计算机自动计算得出Z值。Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。152．“5C”判断法一些银行选择的评估个人信用的参数是人们熟悉的5C：品德（character）、能力（capacity）、资本（capital）、担保品（collateral）和条件（condition）。3．信贷记分法（1）杜兰德9因素评分法（2）FICO信用分16第三节住宅抵押贷款一、住宅抵押贷款的种类及其发展1．住宅抵押贷款的种类从贷款利率来看，可以分为固定利率和浮动利率贷款两大类；从贷款期限来看可以分为短期、中期和长期贷款三种；从资金金额来看，可以分为普通贷款和大额贷款两类；从贷款用途来看，可以分为新购房贷款、维修贷款和建房贷款等。172.住房贷款的创新与发展a.多重抵押贷款b.可变利率抵押贷款c.累进付款与分级偿还抵押贷款d.反向年金抵押贷款e.最后巨额付款方式f.分享增值抵押贷款i.循环住房贷款j.“一揽子”交易抵押贷款18二、住宅抵押贷款业务1.个人住房贷款的基本要求（1）有合法的身份；（2）有稳定的经济收入，信用良好，有偿还贷款本息的能力；（3）有合法有效的购买、大修住房的合同、协议以及贷款行要求提供的其他证明文件；19（4）有所购（大修）住房全部价款20%以上的自筹资金，并保证用于支付所购（大修）住房的首付款；（5）有贷款银行认可的资产进行抵押或质押，或（和）有足够代偿能力的法人、其他经济组织或自然人作为保证人。202．个人住房贷款结构为了控制借款人的道德风险，住房贷款通常要求一定比例的首付金额，我国规定这一比例为30%。住房贷款属于长期贷款，利率高低通常与期限长短成正相关关系期限．常见的还款方式有：（1）贷款期限在1年以内（含1年）的，通常是到期本息一次性清偿。（2）贷款期限在1年以上的，可采用等额本息还款法和等额本金还款法。（3）但借款人可以根据自身经济能力申请提前还贷。213．住房抵押贷款的业务流程住房贷款的业务流程如下所示：借款人提出申请→银行受理→抵押物评估→签订贷款合同→银行审批→办理并完成住房抵押登记→发放贷款→客户偿还→注销住房抵押登记。22三、住宅抵押贷款风险分析信用风险利率风险提前还款风险23四、住房抵押贷款证券化市场住房抵押贷款证券化指的是把缺乏流动性但具有未来现金流的住房抵押贷款汇集在一起，通过结构重组和信用增级，将其转变为可以在金融市场上出售和流动的证券来融通资金的过程。24第四节汽车贷款一、汽车贷款供给方式汽车贷款供给方式主要分为“间客模式”和“直客模式”两大类。“间客模式”是指银行通过汽车经销商向客户开展业务活动并形成借贷关系，汽车信贷业务的大部分环节是由经销商来完成的。“直客模式”是指银行直接面对客户开展汽车信贷业务。25二、汽车贷款业务1.汽车贷款基本要求2.汽车贷款结构汽车贷款金额取决于保证方式；汽车贷款期限一般为一至三年，最长不超过五年；汽车贷款的偿还方式分为两种，即按月偿还等额本金或等额本息。263．汽车贷款的业务流程“间接模式”下：客户向经销商咨询→客户决定购买→经销商初审→与银行交换意见→银行准予贷款→交首付款以相关费用→签订购车合同书→经销商代理公证、保险→客户提车→借款人按期还本付息。“直接模式”下：客户向银行咨询→如有贷款购车意向，递交相关材料→银行开具《贷款核准通知书》→客户到经销商处选购汽车→交首付款以相关费用→签订购车合同书→银行代理公证、保险事宜→客户提车→借款人按期还本付息。27三、汽车贷款风险管理1.汽车贷款风险：主要风险是信用风险、市场风险和操作风险2．汽车贷款风险管理模式（１）保险方式（２）担保方式3.我国加强汽车贷款风险管理的措施《汽车贷款管理办法》28第五节信用卡贷款一、信用卡的产生与发展信用卡指的是具有循环信贷、转账结算、存取现金等功能和“先消费，后还款”、无须担保人和保证金、可按最低还款额分期还款等特点的个人信用和支付工具。中国人民银行颁布的《银行卡业务管理办法》，将银行卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡两类。29贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求交存一定金额的备用金，当备用金账户余额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。我国称为信用卡的信用卡与国际意义上的信用卡有一定差异。30二、信用卡的信贷结构信用额度是指信用卡持卡人最高可使用的透支金额。银行根据申请人的收入、资产、职业等信用资料，综合评定申请人的信用额度。透支金额和利息须在规定的期限内偿还，否则银行就要随时间推移收取越来越高的利息。我国信用卡的还款方式有三种：（1）自动转账还款（2）半自动还款（3）主动还款31三、信用卡风险管理1.信用卡的特殊风险（1）信用风险（2）伪冒风险（3）作业风险（4）内部风险322.信用卡风险管理手段（1）针对信用卡业务流程进行信用风险管理。（2）运用智能卡降低伪冒风险（3）通过制度建设强化作业风险和内部风险管理33第六节消费信贷定价一、消费信贷定价的一般原则消费信贷定价的一般原则包括成本收益原则、组合定价原则。（1）成本收益原则要求消费信贷的收益要与资金成本相匹配，不能出现利率倒挂现象，这是消费信贷定价最基本的原则。34（2）组合定价原则适用于消费信贷与其他业务组合销售的情形。一方面消费者所需的金融服务不限于消费信贷，还需要银行提供其他金融服务，如个人理财服务，另一方面消费信贷的资金来源也不限于存款，还有其他资金来源，因此，在组合资金来源以及组合信贷产品销售的情况下，银行需要综合测算组合成本与组合收益，使二者相互匹配。35二、影响消费信贷定价的因素1.资金成本2.消费者的信用风险3.未来市场利率水平的波动4.消费者与银行的业务联系的密切程度5.银行之间消费信贷的竞争程度36三、消费信贷定价模型1.成本追加模型客户支付的贷款利率=资金成本+贷款费用+风险补偿费用+目标利润2．基准利率加点定价模型3．客户盈利分析模型37四、消费信贷实际利息计算方法1．短期消费信贷实际利息计算方法银行可以运用各种定价模式来决定消费信贷的实际利率。目前，较为流行的利率计算方法主要包括:百分率法、单一利率法、贴现率法以及追加贷款率法等。2．长期消费信贷实际利息计算方法（1）固定利率抵押贷款(FixedRateMortgages,FRMs)的定价（2）可调整利率抵押贷款(ARMs)的定价（3）有首付情况下的消费者抵押贷款定价38复习思考题1.商业银行为什么要发展消费信贷？消费信贷有何特征？2.消费信贷有哪些品种，各有什么风险特点？如何控制风险？3.现阶段我国消费信贷发展呈现哪些特征？4.建立个人消费信贷征信制度有何意义？5.个人财务分析的主要内容和工具是什么？396.简述个人信用的评估方法。7.住房抵押贷款有哪些种类？8.为什么需要发展住房抵押贷款二级市场？9.试比较汽车贷款供给两种方式的利弊。10.信用卡具有哪些特殊风险？银行可采用哪些措施进行有针对性的管理？40影响消费信贷定价的主要因素有哪些？简述银行消费信贷定价的基本模型。某客户借入一笔1年期5000元的贷款，（1）如果采用月等额分期偿还方式，年利率为13%，试用年百分率法计算该笔贷款的真实利率；（2）如果采用按季偿还的方式，利率为12%，试用单一利率法计算该笔贷款的真实利率；（3）如果采用利息首付的方式，年利率为10%，试用贴现法计算该笔贷款的真实利率；（4）如果采用8%的存款比率、12个月等额分期付款方式，年利率为9%，试计算该笔存款的真实利率。通过比较这四种方式，该客户应该选择银行提供的那种贷款？41某客户得到一笔12个月分期支付、1年期限、金额为5000