通用航空研究20161111

通用航空产业研究及投资可行性分析2通航背景通航现状通航未来通航概念政策环境基于国外经验和中国特点的通航发展趋势预判国内历史行业数据核心产业链分析（上、中、下游）行业机会及可行性（从建设成本、市场规模、盈利性、稀缺性分析）分析思路3目录一、通航发展背景二、通航发展现状三、通航发展趋势及可行性分析4一、通航发展背景1.1通航基本概念1.2我国通航发展历史通用航空是除军用和公共运输航空以外的航空活动，应为范围分为甲、乙、丙、丁四大类，涵盖工业、农林业、飞行培训等活动通用航空，是指除军事、警务、海关缉私飞行和公共航空运输飞行以外的航空活动，包括从事工业、农业、林业、等方面的飞行活动，共分为甲、乙、丙、丁四大类（参见右图）通用航空包机飞行、石油服务、直升机引航、医疗救护、商用驾驶员执照培训空中游览、直升机机外载荷飞行、人工降水、航空探矿、航空摄影、海洋监测、渔业飞行、城市消防、空中巡查、电力作业、航空器代管，跳伞飞行服务；私用驾驶员执照培训、航空护林、航空喷洒（撒）、空中拍照、空中广告、科学实验、气象探测；使用具有标准适航证的载人自由气球、飞艇开展空中游览；使用具有特殊适航证的航空器开展航空表演飞行、个人娱乐飞行、运动驾驶员执照培训、航空喷洒（撒）、电力作业等经营项目。5通航概念通航产业飞行器法规企业6支撑发展核心产业关联产业关联产业基础产业应用产业能源与新材料土建施工技术研发创新应用产业金融与保险中介代理飞机设计航空制造资源保障通航运营执照培训整机与零部件通航设备制造FBO、FSS、MRO机场建设各类作业租赁图：通用航空产业链概览来源：民航资源网国金证券研究所通用航空涉及的产业范围广，核心产业包括航空制造业、运行保障资源和通航运营通航概念通航产业飞行器法规企业通航产业园我国通用航空器按照动力类型、起降方式、航速以及应用范围可以分为四类7飞机名称直升机活塞飞机涡桨飞机喷气飞机动力来源以动力装置驱动的旋翼作为主要升力和推进力来源以活塞式航空发动机作为动力，通过螺旋桨产生推进力螺旋桨将涡轮式发动机的功率转化为推进力使用的喷气发动机靠燃料燃烧时产生的气体向后高速喷射的反冲作用产生推进力起降方式能垂直起降小型跑道起降跑道起降跑道起降最大巡航速度（km/h)300-400650-750450-6501000-2500不等最大航程（km)600-8001500-17002500-50004500-14000不等应用场景应用广泛主要用于飞机培训、工业作业和无人机用于600公里/时范围内的旅客机、运输机、海岸巡逻机、反潜机高空高速飞行，特别在1万米空气稀薄处7图：按动力类型分通航主要分为直升机、活塞机、涡桨飞机、喷气飞机四类数据来源：网页资料，广发证券发展研究中心通航概念通航产业飞行器法规企业我国民用航空的法规涵盖驾驶员资格与培训、运营企业资格与范围、维修资格认定与培训8类别简写法规名称内容驾驶员资格与培训CCAR-61部《民用航空器驾驶员合格审定规则》飞行执照的颁发与管理的相关规定CCAR-141部《航空器驾驶员执照学校合格审定规则》规范飞行执照培训学校的合格审定和管理工作运营企业资格与范围CCAR-91部《一般运行和飞行规则》在中华人民共和国境内实施运行的所有民用航空器都应当遵守该规章中相应的飞行和运行规定CCAR-135部《小型航空器商业运输运营人运行合格审定规则》该规章主要对小型航空器商业运输运营人的运行活动进行规范和管理CCAR-121部《大型飞机公共航空运输承运人运行合格审定规则》该规章主要对大型飞机公共航空运输承运人的运行活动进行规范和管理，公共航空维修资格认定与培训CCAR-66部《民用航空器维修人员执照管理规则》对民用航空器的维修点执照和资格认证的具体条例CCAR-147部《民用航空器维修培训机构格式审定规定》维修培训机构所需要获得的资质表：航空领域相关法规介绍通航概念通航产业飞行器法规企业我国通用航空企业按照从事业务的类别以及符合的运营资质大致可以分为5类9类型内容业务范围A类仅按照CCAR-91运行的公司从事工业、农林等航空作业，不能从事客运B类仅按照CCAR-135运行的公司从事小型运输，包括通勤和商务包机C类A+B混合运行既可以从事航空作业，又可以进行商务运输D类按照CCAR-91部运行，依据CCAR-141部训练的飞行学校飞行培训学校E类同时具有CCAR-91、CCAR-135和CCAR-141运行的公司除了公共运输之外的所有业务数据来源：中国民航局标准司《2015年通用和小型运输运行概况》表：通用航空企业分类通航概念通航产业飞行器法规企业101.1通航基本概念1.2我国通航发展历史一、通航发展背景我国通用航空产业主要经历了四个阶段，在其发展过程中与经济相关程度较小，但受政策导向性明显11图：中国通航产业经历的四个主要阶段-50%50%150%250%02004006008001955196019651970197519781980198519901995200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014通航飞行小时（千）同比GDP增长率数据来源：《从统计看民航》，广发证券发展研究中心•组建了第一支通航飞行队，打开了通航的历史篇章•缺乏市场化运行、飞行器落后、应用领域有限、受经济和政治因素影响大开创期（1955-1977）缓慢发展（1978-1994快速发展（1995-2009深化发展（2010-至今）市场化运行程度提升、基础设施配套差、应用范围有限•政府的扶持力度增强、应用范围拓宽、通用航空产业园和私人飞机获得起步发展•飞行领域限制性较大低空空域改革不断深化、通航相关法规逐步完善、大众消费业务开始出现、产业化特征明显低空改革文化大革命结束中共民航总局党委关于发展通航意见12目录一、通航发展背景二、通航发展现状三、通航发展趋势及可行性分析131.1政策环境1.2行业数据1.3核心产业二、通航发展现状我国低空领域的深化改革不断加快，为通用航空业的快速发展奠定了基础14图：2016年将迎来空城改革深化之年珠三角地区和东北地区成为低空空域管理改革的第一批试点国务院、中央军委引印发《关于深化我国低空领域管理改革的意见》后，长春、广州、沈阳、珠海、新疆等地先后实行试点改革——为全面推进低空空域管理改革奠定基础自2012年1月起，从原先已近开放的长春、常州、海口“两区一岛”扩大至整个东北和中南地区，以及唐山、西安、青岛、杭州、宁波、昆明6个分区——试用地区面积占全国陆地空域面积31.6%进一步深化改革，使低空空域管理体制机制先进合理、法规标准科学完善、运行效率高——低空空域资源得到科学合理的开发使用15政策时间政策名称主要内容解读空域放开2010年《关于深化我国低空空域管理改革的意见》确定5至10年全面深化低空空域管理改革的总体目标2014年低空空域使用管理规定（试行）（征求意见稿）确定空域分类划设，相关使用条件及保障和监督机场建设2011年《通用机场建设标准（初稿）》首个专门为通用机场建设制定的标准2014年国务院常务会议决定下放通用机场等23类项目核准权限飞机和飞行审批2011年《引用通用航空器管理暂行办法》将引进通用航空器审批权下放到各地区民航管理局2013年《通用航空飞行任务审批与管理规定》划分了民航与军队的审批职责，将飞行任务审批权下放到民航地区管理局2015年《通用航空包机飞行（短途运输）经营管理暂行办法》从经营许可、航线及时刻、运营管理和地面服务保障对短途客货运输进行了规范飞行员培训2011年《通用航空补贴管理暂行办法》将支持通用航空飞行作业、培训和基础设施建设等项目纳入民航基金使用范围2013年新CCAR-61咨询通告放宽了私人驾照的标准和降低了培训成本2013年《民用航空器驾驶员和地面教员合格审定规定》增加了运动驾驶员执照无人机2016年《轻小无人机运行规定（试行）》对无人机进行分类管理，北上广深四个城市将成为无人机监管的先行地区综合2016年《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见》对低空开放、机场建设、制造业发展、飞行时间等提出了具体意见2016年《近期推进通用航空业发展的重点任务》对于通航发展指导意见提出具体措施，包括建设25个通用航空示范区，10个以上通航小镇资料来源：华创证券表：近年来我国通用航空领域的主要政策在低空领域放开的同时，相关产业政策逐步规范，支持力度加强，释放快速发展信号161.1政策环境1.2行业数据1.3核心产业二、通航发展现状2011-2015年我国通用航空飞行时间稳步提升，年平均增长率达到15.4%，主要飞行作业内容为驾驶员培训，占比超过70%1750.2751.7059.1067.5073.5036.8%2.8%14.3%14.2%8.9%0%10%20%30%40%02040608020112012201320142015飞行作业小时（万小时）增长率数据来源：中国通用航空发展报告2015•2015年，全国通用航空行业完成通用航空生产作业飞行73.5万小时，比上年增长8.9%，2011-2015年通航飞行时间平均增长率为15.4%•2015年，我国通航作业时间主要为飞行培训，达到52.19万小时，占比达到71%71%13%11%5%飞行培训其他工业作业农业作业图：2015年中国通用航空飞行作业时间分布（万小时）图：2011-2015年中国通用航空飞行作业时间总量说明飞行时间运营企业航空器驾驶员185.70%13.92%9.00%25.74%37.85%3.50%4.30%东北华北华东中南西南西北新疆2015年，我国各地区通用航空飞行时间差异较大，西南和中南地区的飞行作业量占比超过60%图：2015年中国各地区通用航空飞行作业时间数据来源：中国通用航空发展报告2015飞行时间运营企业航空器驾驶员•2015年，我国各地区完成的通航飞行作业时间差异较大，其中西南地区通航飞行时间最长，达到27.8万小时，占比达到37.8%；其次为中南地区，完成通航飞行时间18.9万小时，占比达到25.74%•中南地区完成的通航作业以执照培训为主，同时石油服务、商务及短途运输占比也较高•西南地区完成的通航作业以执照培训为主，其他类别作业时间较少•华北地区完成的通航作业以执照培训、商务及短途运输飞机播种为主，作业类别较为丰富说明1912314618923928110.81%18.70%29.45%26.46%17.57%0%5%10%15%20%25%30%35%050100150200250300201120122013201420152011-2015年中国通用航空运营企业数量（个）•截至2015年底，中国拥有获得通用航空经营许可证的通用航空企业281家，比上年增长17.6%。从2011-2015年的年均增长率为20.6%，增长速度迅速，其中A类企业（按照CCAR91部运行的企业）增长最为迅速•从各企业的部分区域来看，通航企业主要集中在华北、中南和华南地区，其中广东省和北京市通航企业数量超过20家说明2015年中国内地通用企业分布省份数据来源：中国通用航空发展报告20152011-2015年我国通用航空运营企业数量不断增加，年平均增长率达到20.6%，主要分布在广东省和北京飞行时间运营企业航空器驾驶员通用运营企业中以从事航空作业类企业数量最多，并且保持强劲增长动力，同时兼营航空作业和小型商务运输的企业数量也有所增长20类型内容企业数量A类仅按照CCAR-91运行的公司，主要从事航空作业152B类仅按照CCAR-135运行的公司，主要从事小型运输，包括通勤和商务包机10C类A+B混合运行27D类按照CCAR-91部运行，依据CCAR-141部训练的飞行学校13（不含飞行学院）E类同时具有CCAR-91、CCAR-135和CCAR-141运行的公司1数据来源：中国民航局标准司《2015年通用和小型运输运行概况》7695119152101391081023271010121311110501001502002012年201