宏观经济高鸿业版经济增长理论

第一节经济增长的一般认识一、国民收入长期增长趋势和波动1时间产出趋势从长期看，GDP的增长趋势是沿着资源被充分利用的潜在产出的趋势增长的。而不同时期实际GDP的路径，则围绕潜在GDP的趋势水平波动。谷底萧条复苏峰顶繁荣衰退二、经济增长与经济发展经济学家常用这两个概念来衡量一国国民经济的长期过程.1、经济增长（EconomicGrowth)指本期的国民产出相对于上一个时期的产出所增加的百分比，即：2、经济发展(EconomicDevelopment)则是用来说明一个国家总体进步的综合概念，它不仅包括一国的经济增长速度、经济增长的平稳程度和结果，而且还特别包括国民的平均生活质量，如教育水平、健康卫生标等，以及整个经济结构、社会结构等“质”的总体进步。2)(1111ttttttyyyyytYYYYYtgG或三、研究经济增长问题的方法•为什么收入和经济增长在世界各国间存在着巨大的差距？经济增长的源泉何在？对这些问题的回答有两种互为补充的分析方法：•一是增长核算，即把决定产出增长的不同因素的贡献程度计量化；(即实证计量)•另一种是增长理论，即把增长过程中生产要素供给、技术进步、储蓄和投资的互动关系模型化（即数理推导）。3第二节增长（源泉）核算一、增长核算方程：1、推导：（1）建立生产函数：A为经济的技术状况或称为全要素生产率。（2）产出变动:（3）产出变动率：将上述方程两边同时除以Y=AF(N,K)，化简变形后得：AKNFKMPNMPYKN),(AAKKYKMPNNYNMPYYKN)()(4),(ttttKNFAY（Y随时间变化（经济增长）是通过时间对技术及要素的影响而间接发挥作用的）（4）将上式改写为：KKNNAAYY52、公式的寓意•公式的含义：产出增长=劳动的产出弹性*劳动增长率+资本的产出弹性*资本增长率+技术进步率即经济增长的源泉可归结为生产要素的增长和技术进步。•可以用该公式衡量经济的技术进步率。6KKNNYYAA由于技术进步无法观测到，若右边各项已知，则技术进步可作为一个余量（索洛余量）被计算出来。三、经济增长因素分析•丹尼森把经济增长因素归结为：生产要素投入量和生产要素生产率，具体分为六个方面：1、劳动2、资本存量规模3、资源配置状况（取决于制度）4、规模经济5、知识进展（技术进步）6、其他影响单位投入产量的因素7第三节新古典增长模型（索罗模型一、假设1、生产中使用L和K进行生产，L和K可以替代，不存在技术进步，生产函数的规模报酬不变。Yt=f(Nt,Kt)2、国民收入中的一个固定比率s被用于储蓄，即储蓄率s=S/Y，s是由外生给定的。3、劳动力以一个外生给定的速度n增长，即4、资本折旧率为δ。这时经济社会某一时刻的资本存量变化为ΔK=I-δK。5、要素的边际报酬递减。8nNN三、新古典增长模型的基本方程•从I=S出发进行推导的结果（P694-695）（1）经济均衡时：I=S（投资或资本存量增加等于储蓄）（2）ΔK=I-δK（3）I=S=sYΔK=sY-δK（4）两边同时除以劳动数量NΔK/N=sy-δk（5）k的增长率为Δk/k=ΔK/K-ΔN/N=ΔK/K-nΔK=(Δk/k)/K+nK（6）两边同时除以N，整理Δk=sy-(n+δ)k9knksyknsyk)()(10基本方程解析•注释：大写字母——总量；小写字母——人均量•△k——人均资本增量•k——K/N,人均资本，按人口平均的资本设备•s——S/Y,储蓄率•y—Y/N,人均产量•sy—（S/Y）·（Y/N）＝S/N,人均储蓄•n—人口增长率•δ—资本折旧率，0＜δ＜1•nk—为增加的人口配备的资本•δk——用于折旧的资本11新古典经济的涵义•人均资本的增加等于人均储蓄减去(n+δ)k。•资本深化=人均储蓄－资本广化•或者：人均储蓄=资本深化+资本广化•1、资本深化：△k——为现存的每人配备更多的资本设备，即实现内含型经济增长•2、资本广化：（n+δ）k——为每一增加的人口配备应得的资本设备，并替换报废的资本（报废的资本用折旧资本来表示）。即实现外延型经济增长。knksyknsyk)()(12四、新古典稳态分析(1)131、特征：经济存在稳定的均衡增长途径，k和y达到均衡值并且持久不变。2、条件：△k=0，即人均资本的增量为零（根据上述特征）得到sy=(n+δ)k在均衡点A处，有syA=(n+δ)kA，人均储蓄等于资本广化A点之左，人均储蓄大于资本广化，存在资本深化，k上升A点之右，△k0，k下降Oky(n+δ)kysyAkAsyAyA结论：•1、储蓄率或投资率较高的国家通常比较富有，在这些国家中，劳动力人均资本较高，因此，人均产量也较高。•2、人口增长率较高的国家通常比较贫穷。在这些国家，面对人口增长，为保持资本－劳动比率不变，需要把更大比例的收入用于储蓄和投资，增加资本深化的难度，从而使人均资本量减少。•3、当经济处于稳态时，人均资本存量k和人均收入y都是固定不变的，由于人均收入固定不变，故其增长率为零，这时总收入增长率与人口增长率n相同。因此，稳态增长率不受储蓄率的影响。1415稳态的变动：sy=(n+δ)k1、储蓄率变动的影响几何意义：储蓄率上升，sy移动至s’y。这时，均衡点右移。经济学意义：储蓄率上升导致k和产量y增加，即储蓄率影响人均资本水平和人均产量。2、人口增长的影响几何意义：n增加，使(n+δ)k移动至(n’+δ)k。这时，均衡点左移。经济学意义：人口增长使人均资本和产量降低。Oky(n+δ)ksys’yCC’(n+δ)k(n’+δ)ksyykOA’A五、黄金分割率•1、推导：•y=人均消费＋人均积累（储蓄）•y=C/N＋△k＋(n+δ)k•y=人均消费+资本深化+资本广化•C/N=y－△k－(n+δ)k•令△k=0——现存每人拥有的资本不变•δ=0——不存在折旧•可以得到：C/N=y－nk•C/N取得最大值的一阶条件为（C/N）’=0•即y’=(nk)’或者f’(k)=n（对k求一阶导数，因为要考察稳态人均资本量)162、内容•经济发展的目标是稳态人均消费最大化。达到此目标的条件是：稳态人均资本量固定在资本边际产品等于人口增长率的水平。•结论：在稳态时如果一个经济中人均资本量大于其黄金率的水平，则可以通过消费掉一部分资本使人均资本下降到黄金率的水平，从而提高人均消费水平。反之则反。nkf)(1718六、考虑技术进步的新古典增长模型1、假设：在无技术进步的新古典增长模型的假设基础上，引入技术进步，技术进步以提高劳动生产率的形式出现，且技术以一个外生给定的比率增长，即ΔA/A=g。故生产函数可写成:（AN为有效劳动）)1,(),(1ANKANANYFNKFANKANYkyˆ,ˆ令)ˆ(ˆkfy),(KANFYkgnksfkˆ)()ˆ(ˆ2、可以证明这时新古典增长模型的基本方程为：193、平衡增长路径的增长率nNN/gAA/gngANkKKgngY（总产出增长率）（人均产出增长率）ggyˆAAYNANYNY六、新古典增长模型的缺陷(1)新古典增长模型不能解释一国人均收入增长的原因：人均收入增长是由外生的技术进步g提高、储蓄率s提高和人口增长率n下降推动的。在没有技术进步的条件下，一旦经济达到稳态，则人均收入的增长率为0。这时，要想经济保持长期增长就必须持续提高s或降低n（但这事实上是不可能的，也与实际不符。因为s的提高和n的下降都是有限度的，大多数国家尤其是发达国家经济的人均产出一直在增长，但这种增长并不是靠s的提高和n的下降）。技术进步的引入虽解决了索罗模型人均收入长期增长趋于0的尴尬，但g是外生的。20新古典增长模型的缺陷（2）新古典模型无法解释各国巨大的人均收入差距：新古典模型假设生产函数的边际收益递减，于是在商品和要素市场完全竞争市场，自由的国际贸易和要素的自由流动必然导致世界各国的人均收入差别消失。然而各国人均收入趋同的趋势并未出现，相反各国人均收入差别反而越来越大。21第五节内生增长理论一、内生增长理论对新古典增长理论假设的修正：1）经济增长不是由外部因素推动的（索罗模型认为经济达到稳态后，人均产出要增长只能靠外生的技术进步g和人口增长率n下降或储蓄率s不断提高才能推动），而是由经济系统中追求自身利益经济当事人自主最优选择的结果，因而是内生的。3）放弃了索罗模型中资本的边际报酬递减的假设（这一假设不但把经济中资本报酬递增的现象排除在外，也暗含不同国家的人均收入必然趋同的结论），认为技术进步不仅带来产出的增加，也通过外部效应使其他要素的边际收益呈现非递减的趋势。22二、内生经济增长的类型23要素投入的内生增长——追求自身利益最大化的家庭在C和S之间的跨期最优选择决定了s→决定资本积累资本投入内生决定的增长劳动供给内生决定的增长——追求自身利益最大化的家庭对生育、移民和工作时间的选择决定了一国人口增长率→决定劳动供给。技术进步的内生增长——追求自身利益最大的经济当事人投入要素进行R&D、人力资本投资，自主选择技术进步的速度和路径。三、几个内生技术进步模型1、报酬递增的生产函数模型2、人力资本模型3、干中学模型4、研究&开发（技术创新）模型24四、一个简单的内生增长模型（AK模型）1、假设：1）经济中人口增长率和储蓄率保持不变，没有技术进步，并且不存在折旧。2）生产函数呈如下形式；Y=AK，其中A是反映技术的正常水平，K是包含人力资本和物质资本在内的的资本存量。显然该生产函数是资本边际收益不变的，原因：K包括物质资本和人力资本，物质资本的积累可能导致边际收益递减，但人力资本的积累（通过教育的投入、知识的传播、干中学等经验的积累）将导致边际收益递增，假设二者抵销使边际收益不变。253、模型基本方程推导生产函数（Y=AK）写成人均形式：y=Ak。两边取自然对数并对时间微分：26kkyykkAAyynsAnnnkKsAKKsYKINNKKkkNKnsAkkyy（人均产出增长率）（无技术进步）4、一些结论•即使不存在技术进步，只要不假设资本边际报酬益递减，（这里AK是边际收益不变的），人均产出仍然能实现稳定的持续增长。放弃资本的边际收益递减的假设是因为经济学家对K有了更广义的解释，K不仅包括物质资本、人力资本，还包括知识。•经济增长由s、A和n三个参数决定：较高的s将导致较高的长期经济增长；一旦技术水平A得以促进并保持，长期经济增长也会提高；人口增长率n降低也提高人均产出增长率。27四、内生增长模型的政策含义•模型的政策含义：政府采取促进积累和提高技术水平的政策对经济增长起到重要作用。因此内生经济增长理论建议政府对物质资本、设备投资和基础设施增加投资，同时鼓励人力资本的积累（在教育和培训上投入更多的资源），加大科技投入量。28第六节经济周期理论一、含义和特征所谓经济周期（又称商业循环），是指经济活动（包括国民总产出、总收入和总就业）沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。经济周期性大体经历四个阶段:繁荣、衰退、萧条、复苏。特征：P71029TY繁衰条退复苏萧谷底峰顶荣二、经济周期理论的简要回顾1、二战前对经济周期研究30对经济周期分类的研究中周期（朱格拉周期）：9-10年（1860）短周期（基钦周期）：3-4年（1923）长周期（康德拉季耶夫周期）：50-60年（1925）经济周期原因的理论纯货币理论投资过度理论创新理论消费不足理论心理周期理论太阳黑子理论2、二战后的经济周期理论概述•货币主义的经济周期理论（弗里德曼）：认为货币的周期性扩张和收缩是经济周期的原因。•乘数-加速数模型（萨缪尔森）：（下节研究）•政治周期理论（诺德豪斯）：政治家为重新当选而对财政货币政策的操纵使经济周期性波动。•均衡经济周期理论（卢卡斯）：经济主体对P和工资变动的错