黄金外汇培训文稿改mt4

•二、黄金的发展历史金本位制1816—1914布雷顿森林体系1944—1976牙买加体系1976---现在1、黄金的历史公元前三千年以前，黄金在古国埃及第一次被人类所认知。从此以后就与人类的发展形影不离的交织在一起。黄金凭借其耀眼的光彩，成为人们用于装饰的首选材料。随着人类的发展，人类逐渐离开自给自足的年代，迈向商品经济时代。在人类需要钱币来作为交易的媒介，以使买卖进行的更加简便的时候，黄金自然成为了最优的选择。公元前七百年前，小亚细亚地区已经出现了一些黄金与白银合金制成的钱币，被称为琥珀金。随着时代的进步，到了公元前600年，在小亚细亚的利迪亚王国首先被铸造出来。随后，在公元前约50年，西欧的罗马帝国就发行了一种金币，在金币上还刻有凯撒大帝的肖像。当罗马帝国国势日渐衰落的时候，也就是在公元400年间，当罗马人放弃英伦三岛大不列颠的统治时，他们也顺手把岛上的金币统统掠走，结果导致人民各个货币不足，商品价格大跌造成经济混乱。全球黄金矿产资源分布情况世界现查明的黄金资源量为8.9万吨，储量基础为7.7万吨，储量为4.8万吨。世界上有80多个国家生产金。南非占查明黄金资源量和储量基础的50%，占世界储量的38%；美国占世界查明资源量的12%，占世界储量基础的8%,世界储量的12%。除了南非和美国外，主要的黄金资源国是俄罗斯、乌兹别克斯坦、澳大利亚、加拿大、巴西等。在世界80多个黄金生产国中，美洲的产量占世界的33%（其中拉美12%，加拿大7%，美国14%）；非洲占28%（其中南非22%）；亚太地区29%（其中澳大利亚13%，中国占7%）。年产100吨以上的国家，除前面提到的5个国家之外，还有印度尼西亚和俄罗斯。年产50吨-100吨的国家有秘鲁、乌兹别克斯坦、加纳、巴西和巴布亚新几内亚。此外，墨西哥、菲律宾、津巴布韦、马里、吉尔吉斯坦、韩国、阿根廷、玻利维亚、圭亚那、几内亚、哈萨克斯坦也是重要的产金国。2、金本位制早在1717年，爱锡纽顿爵士就以其个人的经济实力建立起黄金的兑换价，为金本位制奠定了基础。1816年，英国制订了黄金法，开始了金本位制的历史。在1870年以后，欧洲各大国也开始树立起来了自己的金本位制度，规定了国家货币兑换黄金的价格。19世纪末，欧洲与全球的许多国家都实行了金本位制度，各国的货币都是从各国的黄金兑换汇率折算而成的。金本位制的特点:一个地区的金本位制度，必须具有以下的六点特质，才能算是完备的，该国的货币才算是真正的全球通行的货币。1.只要将纸币带到国家的中央银行就可以兑换等值的黄金。2.黄金的重量和成色与各国货币单位的兑换比率是国家确认和订立的。3.黄金的价格有法律所规定，固定在一个既定的价格。4.黄金的进口和出口并不受到任何的限制，进出口完全自由开放。5.国家所发行铸造的金币和金条储备，虽然所铸是方形，但是可以自由的熔和作其他的用途。6.各个国家的货币可以根据兑换黄金的比率，订出一个合理而公平的汇价。并在这一汇价的基础上可以与他国的货币进行。如果各个国家的金本位制度都恪守上述的原则，国与国之间的收支就可以有一定的制衡作用。因此，每一个国家的货币，均是等值的黄金作为后盾的。，若此国的贸易收支出现盈余，意味着大量的黄金从他国滚滚而来。这也会使得货币发行量大增，国家的黄金存量增加，尽而使社会上的各项消费和需求大为增加。需求的增加会使物价上涨，不利于国家的出口；在出口的不利的情况下，国家为了使国际收支盈余的局面缓和，就会实行平衡赤字的状态，促使黄金外流。与此相反，如果国家的收支帐出现赤字，黄金外流使支援货币流用的黄金数量减少，货币发行量亦随之下降，带动物价的下降。此种情况又有利与国家贸易的出口，可令黄金回流到该国.金本位制度的瓦解正是因为每一个国家都要求有自己独立的金融政策，金本位制度自然就对各个国家财政金融部门构成了过大的约束。比如说，假如一个国家在经济起飞时期，货币的需求较大。可是黄金在这一国家的存量却相对的较少，不能够配合货币的需求。这就不得不通过滥发货币来进行弥补。这样必然会使得货币的“含金量”降低。在1914年欧洲战争爆发期间，由于战乱的关系，许多人都抢购宝物防身，导致物价飞涨，但是货币的供应本身因为受黄金存量所左右，并未能作出配合。从而导致有一些国家放弃有金储存才印银纸的政策，大量的发行钞票以应当前的需要。这也使得金本位制度所发挥的功能完全的失效了。欧洲战争过后，世界经济极其不景气。为了改善各个国家之间的收支平衡，除了将自己国家钞票的面值增加以达到货币贬值的目的以外，还实行对资金的管制。在加上一段时期以后的世界经济大恐慌，黄金兑换货币的政策，亦渐寿终正寝。不过，到了1914年，全球性的世界大战爆发时，金本位制度宣告完全崩溃。3、布雷顿森林体系在以上30年里，货币一直很紊乱，当发生了第二次世界大战的时候货币才得已初步解决，第二次世界大战发生于1939年---1945年，在这期间德国，意大利，日本法西斯国家发动了一场人类历史上空前规模的毁灭性战争，先后有61个国家和地区，20亿以上的人口被卷入战争，军民死伤5120余万人，最后以德，意，日三大法西斯国家的彻底失败而告终，在这个时候，美国推出了怀特计划和英国的凯恩计划（怀特计划是：反映了当时美国的经济力量日益强盛从而试图操纵和控制，想获得在国际金融领域的经济地位；凯恩计划是国际清算的方案，这计划也是英国凯恩思提出来的，对英国是相当有利）在英美推出计划的同时，两国不相上下，在这时候英美两国进行了为期三个月的谈判，当时时间是1944年7月在美国的新罕布什尔洲布市举行金融会议，最后怀特计划胜出，意思也是美圆和黄金挂钩，按照当时的汇率1美金==0.888671纯金从而使布雷顿森林体系一直延续了37年，到了1971年中期美国经济恶化，爆发了美圆危机，美国的黄金储备降至102美圆盎司，不及其短期债务的1/5，在这时候美国作出了新的经济政策，对外停止履行了美圆兑换黄金的义务，从1973年1月下旬布雷顿森林体系彻底的瓦解。4、牙买加体系吸取了前两次货币体系的失败缺点，牙买加体系得已实行！牙买加体系相对于金本位制和布雷顿森林体系有以下的几大特点：1、实行浮动汇率制度的改革2、实行黄金非货币化3、增强特别提款权的作用4、增强成员国的基金份额5、扩大信贷额度，以增加对发展中国家的融资至今还有一个关于(货币)外汇交易市场的改革设想：是建立单一世界货币及世界中央银行恢复金本位制建立汇率目标区制度现行的IMF体系下继续推行金融自由化三、黄金的用途首先，用于国际储备。这是黄金的货币属性决定的。历史上，黄金成功地充当了包括价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段和世界货币在内的所有货币职能。２０世纪７０年代黄金与美元脱钩后，黄金的货币职能有所减弱，但仍保持一定的货币职能。目前，黄金仍是被国际接受的继美元、欧元、英镑、日元之后的第五大国际结算货币，是许多国家官方金融战略储备的主体。其次，用于制造首饰。长期以来，华贵的黄金饰品是社会地位和财富的象征。随着现代工业和高科技的发展，用黄金制作的饰品、摆件的范围和样式不断拓宽深化。随着财富的不断增加，保值和分散投资意识不断提高，人们黄金的需求量也逐年增加。世界黄金协会今年８月中旬的统计数字表明，２００７年第二季度黄金珠宝行业的全球需求额达到１４５亿美元，同比增长３７％。第三，广泛用于工业与高新技术产业。由于所特有的物理化学性质，黄金被广泛用于航天、航空、化工、电子、医药等高新技术领域，拥有广阔的市场前景。此外，黄金保证国家经济和国防安全以及规避金融风险的作用也是任何其他物品所无法替代的。尽管黄金已基本不作为直接购买和支付手段，但在世界经济领域和现实生活中，黄金仍是比任何纸币更具有储藏价值的一种储备手段。黄金交易市场的简单介绍黄金是一种软的，金黄色的，抗腐蚀的贵金属。黄金有价，且价值含量比较高。要参与未来的黄金投资，在黄金市场中获得投资增值、保值的机会，就必须对黄金属性、特点及其在货币金融中的作用有所了解。黄金是金属王国中最稀有、最珍贵的金属之一，在古代主要用做货币、装饰和首饰。黄金的质地纯正，色泽美观，拥有许多优良的性能，是最受人们欢迎的贵金属。1、黄金市场交易时间介绍：四大洲（美洲、澳洲、亚洲、欧洲）形成了24小时的不间断交易悉尼：06：00—15：00东京：08：00—15：30香港：09：00—16：00法兰克福：15：00—23：00伦敦：15：30—23：00纽约：20：30—03：30每年四月的第一周是为夏令时间的开始，每年10月的最后一周是为冬令时间的开始。2、买卖方式：实物黄金：包括金条，金币，首饰等交易纸黄金：大多是没有实体黄金的介入。他们包括银行金薄仔，黄金期货、期权和黄金保证金买卖等。保证金：这种方式就是以小博大，以小额买卖黄金。投资者只需动用小量的金额就能加大的其投资，也可以双向买卖。我们所关注的伦敦金（千足金）黄金的投资•一、投资黄金•二、为何投资黄金•三、黄金的报价方式与报价方法•四、黄金的交易方式•五、投资的需求•六、影响黄金价格波动的因素•七、黄金的盈利计算方法•八、世界金市一、投资黄金•数千年年来，黄金丝一种贵重的金属，不单黄是全球货币，也可作为商品、投资和饰物。上*世纪80及90年代，随着金融市场的急速发展，金黄金的重要性下降，不少投资者忽略了黄金这*种最后的资产储备。近年，投资者对黄金的投投资欲逐渐上升。事实上，黄金市场一直供不应**求，支持持续上扬，当然是刺激投资意欲的主资因，但全球散户和机构投资者再度投资黄金，*亦受其他因素所影响。•为何投资黄金？•在过去多个世纪以来，黄金对投资者具吸引力，在市况受困和欠明朗时，保障财富即提供‘资金避难所’.时至今日，黄金在这方面的特性任吸引投资者。此外，其他因素亦促使投资者普遍对黄金重拾投资意欲。•二、为何投资黄金A、资金避难所在市况波动和欠明朗期间，投资者一般把资金转移至价值资产，转投相信较嫩保值的资产，以保障资本。黄金是一种不依赖行人付款承诺的金融资产之一，可避免承担违约风险。此外，在市场波动区间，传统资产类别的价值往往大幅波动，而黄金则可以免受影响。B、分散投资组合大部分投资组合主要投资于股票及债券等传统金融资产。分散投资，是为了免受反映相同的任何单一资产或资产类别的价值波动所影响。在投资组合假如黄金，一般表现较佳，而且波动较低。C、对冲通胀市场的后期周而复始，但长线来说，黄金可保持购买力。以实际可保持购买的货物及服务计算，黄金的价值仍相当稳定。相反，不少货币的购买力一般下跌，主要由于货物及服务的价格上涨的影响所致。因此，黄金可用以抵抗通胀和汇率波动的影响D、对冲美元美元是全球主要的交易货币，而黄金通常能够有效的对冲美元的波幅。若美元升值，金价便会下跌，而美元兑换其他主要货币的汇价下跌，金价则告上升。虽然其他资产亦可能拥有其特性，以以往的经历显示，黄金想来是最好有效免受美元弱势影响的资产之一。E、风险管理整体来说，相对于大部分商品和不少股票指数，黄金的波幅显著较低。在这方面，黄金的表现与货币相似。在投资组合中加入低波幅的资产，将有助降低整体风险，并有利预期回报。此外，在性质上，影响金价与其他资产的风险因素亦不尽相同。F、供求与所有资产价格一样，金价变动受供求平衡的改变所影响。黄金矿产相对欠弹性，由于勘探开采需时较长，金价自2001年攀升以来，仍未能带动产量上升。同时，市场的需求持续攀升，原因包括黄金的主要市场的收入增加，并为这种贵金属缔造25年来的最佳前景奠定基础。三、黄金的报价方式与报价方法a、黄金的报价与外汇的报价大致相同，为五位有效数字，最后面的一位一般称为点位例如：现在黄金的价格为1226.7800美元\盎司，我们一般取五位有效数字，即现价为1226.7美元\盎司，最后一位（及“7”所在的位）称为点位。b、黄金盈亏报价的说法一般是“赚了几块或是亏了几块”，而非“赚了多少点或亏了多少点”例如：你在1220.0买的黄金的渣单，在1228.3平仓出厂，那就是说‘你赚取了8块3毛钱’，也就是83个点。你在1235.2买的黄金的沽单，在1237.0平仓出厂，