黄金外汇知识

我们为什么要投资?1、人民币在贬值，钱越来越不值钱。----保值2、理财需求，钱生钱。-----增值现有的主流投资形式1、股票2、基金3、债券4、存款5、期货6、黄金、外汇投资黄金的投资种类1、实物黄金投资2、纸黄金投资3、期货黄金4、国际现货黄金投资黄金收益比较1、实物黄金2004年至2008年收益为1倍2、纸黄金2004年至2008年收益为1倍3、黄金期货2004年至2008年收益为10倍4、黄金现货2004年至2008年收益为100倍第一章、外汇保证金基础知识一、外汇外汇是指一国持有的非本国货币或以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。主要货币及符号包括以下几种：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英磅（GBP）、澳元（AUD）、加元（CAD）、瑞士法朗（CHF）、纽元（NZD）等等。二、汇率汇率的概念汇率是指一国货币同另一国货币兑换的比率。在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：汇率的最小变化单位为一点（PIP），它是构成汇率变动的最小单位。例：美元/日元的汇率为117.77，就是指1美元＝117.77日元。最后的一位小数，是变动的最小单位。每变动1，称为变动了一个点（PIP）。比如，如果美元/日元的汇率从117.77变为117.74，就代表美元/日元下跌了3个基本点.三、汇率的标价方法1、直接标价法：是以一定单位的外国货币作为标准来计算应付出多少单位本国货币。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元117.77即一美元兑117.77日元。在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。2、间接标价法：2、间接标价法它是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元1.2888即一欧元兑1.2888美元。在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率下跌，即外币的价值和汇率的升跌成反比。直盘与交叉盘直盘：所有跟美元相关的货币兑。如：EURUSD、GBPUSD、USDCAD、USDCHF、AUDUSD、USDJPY、NZDUSD交叉盘：所有与美元无关的货币兑。如：GBPJPY、EURCHF、AUDJPY、EURAUD、EURGBP、EURJPY等。交叉盘比直盘点差高，且变化波动较大，不容易判断。三、各洲主要的外汇交易市场及开收盘时间表（24小时不间断运作）四大洲主要市场开收盘时间澳洲惠灵顿04:00－13:00悉尼06:00－15:00亚洲东京08:00－15:30新加坡08:00－16:00香港10:00－17:00欧洲法兰克福14:30－23:30伦敦15:30－00:30（次日）北美洲纽约20:30－4:00（次日）股票外汇（保证金）期货参与市场地区市场国际市场地区市场交易时间营业时间内周一至周五24小时营业时间内交易量有限交易量日交易量2万亿美元以上有限交易量结算周期T+1T+0T+0交易方向单向双向双向交易品种多少较多波动幅度有限制无限制有限制需用资金100%1%5-20%交易费用高低高利润低高中股票、外汇、期货对照表第二章、K线技术分析一、K线基础知识K线图又称“蜡烛图”，是由日本所创，图形简单明快，可操作性强，各种K线组合形态能对汇价及时准确地做出判断，它广泛的应用在股票、外汇、期货当中，已成为技术分析不可或缺的手段。一个标准的K线形态由四部分组成：一段时间之内的最高价、最低价、开盘价、收盘价。若开盘价高于收盘价，则称此K线为阴线；若开盘价低于收盘价，则称此K线为阳线。开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱体表示，一般称之为“实体”。由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示的上下线表示，一般称之为“上影线”“下影线”。阳线基本形态分析基本形态名称形态意义大阳线开盘价与最低价相同，收盘价与最高价相同。没有上下线影线。表示市场内多方占据着绝对的主力，涨势强烈，气势如虹。大阳下影线收盘价与最高价相同，小段下影线。汇价稍作下探即被拉回，表示多方力量占优，下档买盘强劲。下影线的长度越长，表示多方力量越强大阳上影线开盘价与最低价相同，小段上影线。汇价试图创下高点，但上方卖出压力沉重，汇价回落。此形态表示多方占优，但上方价位卖压很大，有反转的意味，应引起警觉。上影线越长，表示卖压越大，反转意味更大。小阳线上下影线长度基本相同。此形态表示多空双方争夺激烈，多方仍占据一定优势，但空方的力量不可小视。阴线基本形态分析基本形态名称形态意义大阴线开盘价与最高价相同，收盘价与最低价相同。没有下线影线。表示市场内空方占据着绝对的主力，汇价持续走跌。大阴下影线开盘价与最高价相同，小段下影线。汇价试图创下低点，但下方买盘出现，汇价回升。此形态表示空方占优，但下方价位出现买压。下影线越长，表示买压越大，反转意味更大。大阴上影线收盘价与最低价相同，小段上影线。汇价稍作上扬即被拉回，表示空方力量占优，上档卖盘强劲。下影线的长度越长，表示空方力量越强小阴线上下影线长度基本相同。此形态表示多空双方争夺激烈，空方仍占据一定优势，但多方的力量不可小视。第三节、技术指标形态分析一、支撑线和阻力线1.支撑线：是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。当价格下跌到支撑线附近时，多方开始尝试轻仓买进，而空方则小心谨慎，时刻注意平仓保证盈利。价格在支撑线附近开始止跌上涨。根据两个支撑点的距离和时间，支撑线可以分为长期支撑线和短期支撑线。长期支撑线的支撑作用要大于短期支撑线的支撑作用。2.阻力线：是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。当价格上涨到阻力线附近时，空方开始尝试轻仓买进，而多方则注意平仓保证盈利。价格在阻力线附近开始止涨下跌。根据两个阻力点的距离和时间，阻力线可以分为长期阻力线和短期阻力线。长期阻力线的阻力作用要大于短期阻力线的阻力作用。图例演示二、黎明之星概述：（1）第一天必须是阴线，并且这根阴线处于下跌趋势中。（2）第二天是星型是阳线是阴线并不重要，重要的是实体部分必须与前一个阴线实体之间有窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，汇价与在一个小幅范围内波动，所图所示形成一根纺轴线。（4）第三天必须是阳线，阳线实体必须推入到第一天阴线实体内部。若实体与第二天的实体也存在窗口跳空，则反转意义更大。黎明之星形态意义：汇价被一根长阴线所加强的下降趋势已经被接连两天的止损回升所遏制，多数投资者认为市场底部正在构筑，做多者逐步增加，推动汇价反转回升。三、黄昏之星概述：（1）第一天必须是阳线，并且这根阳线处于上升趋势中。（2）第二天是星型线（即实体和上下影线都很小的K线），星型线本身是阴线还是阳线并不重要，重要的是实体与第一天的阳线实体之间存在窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，汇价当天在很小范围内波动。（4）第三天必须是阴线，阴线实体必须推入到第二天星型线实体内部。若存在窗口跳空，则反转的意义更大。黄昏之星形态意义：被一根长阳线所加强的上涨的趋势已经被接连两天的调整所遏制，第二天的纺轴线显示了趋势的不确定性。第三天的阴线，收盘更低，显著的趋势反转已经发生。第三章、基本面分析基本面分析是对影响外汇汇率的基本因素进行分析，基本因素主要包括各国经济发展水平与状况，世界、地区与各国政治情况，市场预期等。第一节、主要货币的属性一、美元美元是全球硬通货，各国央行主要货币储备，美国政治经济地位决定美元地位，同时，美国也通过操纵美元汇率为其自身利益服务，有时不惜以牺牲他国利益为代价。美国的一言一行对汇市的影响重大，因此，从美国自身利益角度去考量美国对美元汇率的态度对把握汇率走势就非常重要。二、欧元1.除美元外，是交易量最大的品种。可作为美元的对立面对待，在美元指数里占有较大比重；2.活跃时间是欧洲交易时段和美国交易时段；3.属性较为稳定，走势较为规范，假破的现象较少。一般一天波动点数在80点左右。4.每当美国或者欧洲有重要经济数据公布时往往受到的冲击在欧系货币中属于最大的品种。5.起重要影响的交叉汇率：EUR/JPY、EUR/GBP、EUR/CHF。三、英镑1.和欧元、瑞郎同属欧系币种，大的方向较为一致。偶尔会出现单独走强/走弱的行情；2.英镑的利息较高，有时会受到高息货币走强的利好刺激而表现较为出色；3.波动点数较大，但从百分比来看，和欧元、瑞郎相近；一般一天波动在120点左右。4.起重要影响的交叉汇率：GBP/JPY、EUR/GBP、GBP/CHF。四、日元1.走势较为独立；2.容易受到交叉盘的影响；3.每年三月为日本财政年结算月，历史上经常在这个月份出现较大的走强行情；4.每年九月为日本半年财政结算月，也经常会出现大幅走强行情；5.日本政府是世界上唯一一个经常对汇市进行直接干预的政府。而且干预的方向一般是推低日元。6.起重要影响的交叉汇率：EUR/JPY、GBP/JPY。五、加元1.高息币种；2.走势方向性很强，一旦出现一个中线方向，比较容易走出较大的单边行情；3.主要活跃时段是在美国交易时段（这个时段也是加拿大市场开市的时间）；4.在单边走势中，有时候会出现较长时间的盘整；5.加拿大是西方七国里唯一一个石油出口的国家，因此石油价格的上涨对加元是大利好，使起在对日元的交叉盘中表现良好六、瑞郎1.走势基本和欧元相同，由于欧瑞交叉盘在短期内一般较为稳定，因此短线的涨跌一般情况下是和欧元保持一致，但欧瑞交叉如果大幅变动，也会出现某一个币种短期相对较强的现象；2.具有避险属性，如果世界局势不稳定，瑞郎一般会受到避险需求的青睐；3.走势相对欧元较为不稳定，因此在用技术分析的时候，要注意假破的现象出现；4.起重要影响的交叉汇率：EUR/CHF、GBP/CHF。七、澳元1.高息币种；2.走势和黄金等商品期货有较大联系（因为澳大利亚黄金产量较大）；3.由于日本在澳洲投资较多，在日本财政结算前后，经常会出现大幅下跌行情（由于日本的资金流回国内）；4.受纽元（NZD）走势影响较大；5.起重要作用的交叉汇率：NZD/AUD第二节、经济机构及指标概述一、美联储美联储是根据1913年美国国会的一项法案设立的。在美联储成立之前，美国经济所需要的资金和信贷活动都由一个分散化的银行系统来承担。美联储共由12家区域性的联邦储备银行构成，每一家区域性银行都有自己的董事会，并各自推举一名代表出任美联储联邦顾问委员会成员，每年在华盛顿进行四次集中会议；每月，美联储货币政策委员会都将召开货币政策会议，对各联储银行收集来的消息和其他相关经济信息进行分析，并对当前和未来的经济形势作出评估，随即决定采用什么方式来配合经济的增长或延缓经济的下滑，包括利率水平的决定。由于美国经济在世界上的主导地位，美联储对国内和国际经济的看法和政策都显得非常重要二、消费者信贷消费者信贷余额（ConsumerCredit），包括用于购买商品和服务的将于两个月及两个月以上偿还的家庭贷款。在西方国家，贷款消费是一种很普遍的现象，在购买大宗商品，比如房屋、汽车，或是购买大宗服务，比如接受大学教育等情况下，向银行申请贷款的民众数量会相当多，从而形成消费者信贷余额。外汇市场关注的是随季节调整的超前净信贷余额，一般来讲，消费者信贷余额增加表明消费支出和对经济的乐观情绪增加，这种情形通常产生