案例研究在会计学研究中的应用

2010-4-161TheuseofCaseStudyintheAccountingResearch王彦超2010-4-162报告内容1.引言2.案例研究设计3.资料的准备与收集4.证据分析5.报告撰写6.案例研究的案例分析2010-4-1631.引言1.1规范研究与实证研究1.概念1）规范研究：注重主观的认知与逻辑推理2）实证研究：侧重基于客观数据的分析和归纳如：公司治理与公司绩效2010-4-1642.实证研究类别广义说，可以划分为五种（JAE，2001）：1）LaboratoryExperiments2）FieldExperiments3）FieldStudiesorCaseStudies4）SurveyResearch5）ArchivalResearch1.2实证研究方法的应用条件研究方法问题类型是否控制研究过程是否集中在当前问题实验室实验怎么样，为什么需要是实地试验怎么样，为什么需要是案例研究怎么样，为什么不需要是档案式研究什么人，什么事，在哪里，有多少不需要是/否调查法什么人，什么事，在哪里，有多少不需要是2010-4-1661.3案例研究的界定1.案例的本质是实证研究2.用经验、理性、科学技术和指标等可以直接感知的手段来研究的方法3.通过数理统计、分析，进行量化的、精确的测试并推导出研究结论2010-4-167教育能改善命运吗？——规范研究Knowledge=PowerWork/Time=PowerKnowledge=Work/TimeTime=MoneyKnowledge=Work/MoneyMoney=Work/Knowledge2010-4-168评价教育不等于知识知识不等于能力2010-4-1691.4案例研究的分类1.形式单案例研究与多案例研究2.目的教学目的案例与学术目的的案例2010-4-16101.5案例研究的功能1.解释2.描述3.列示4.探索5.评估2010-4-16112.案例研究设计2.1案例研究设计的要素1.研究问题如何选题2.理论假设1）数学推导2）理论阐述3）文献推导2010-4-16123.分析单位1）强调案例的独特性2）案例的代表性4.连结数据与假设的逻辑5.解释研究结果的标准2010-4-16132.2研究设计质量评价标准1.建构效度1）经济发展与GDPGDP＝总消费＋总投资＋净出口9中国的经济数据再次震惊世界（第三季度8.9%）。92008年消费仅占中国GDP的35.3%.9日本消费占GDP的比重为55%,美国则为71%（MGI）.2010-4-16142）2010年第一季度，广州房价下降——CCTV-2报道3）企业价值、会计信息质量、政治关系等2010-4-16152.内在效度因果关系是否可靠如，会计准则变迁与会计信息质量2010-4-16163.外在效度1）日本与中国房价崩盘表日元升值资金流向房地产房价飙升3倍房价下跌地王拉升房价房价再次探底楼市崩盘19871986198519881991人民币升值资金流向房地产房价飙升3倍房价下跌地王拉升房价房价再次探底楼市崩盘？200520062007200820112010-4-16182）盈余管理研究9微利公司和10%现象9这种现象是否可以可以应用到其他国家9配股有基本条件：昀近3年，平均大于10%2010-4-16194.信度是否可以复制2010-4-16202.3案例研究设计中应注意的问题1.统计性归纳与分析性归纳案例研究是分析性归纳2.单案例研究与多案例研究尽量选择多案例比较与对照2010-4-16212.4案例研究设计流程图构建理论选择案例设计资料收集方案实施第一个案例研究实施第二个案例研究实施更多案例研究单独撰写研究报告单独撰写研究报告单独撰写研究报告起草跨案例分析报告修改理论假设提出政策建议撰写跨案例分析报告2010-4-16233.资料的准备与收集3.1证据来源1.理论方面论文或专著2.案例相关具体资料A.内部资料管理文件会议记录和书面报告信件、备忘录和各种公报B.相关的研究报告或评价报告大众传媒等2010-4-16243.访谈A.事先设计反问线索B.确保发问方式客观、中立4.直接观察A.正式的观察B.非正式的观察2010-4-16255.参与式观察成为组织的一部分6.实物证据司法常用2010-4-16263.2资料搜集三原则1.证据三角形数据来源的多样性A.资料来源三角形B.研究者评论三角形C.理论三角形D.方法论三角形2010-4-16272.形成一些列证据链司法卷宗常见方式3.建立案例研究数据库案例研究过程中的资料2010-4-16284.证据分析4.1三大策略1.遵循理论框架依据理论假设组织案例研究过程2.考虑竞争性假设我国上市公司股利政策从“铁公鸡”变为“派现狂”3.进行案例描述构建一个描述性框架（社会学现象）2010-4-16294.2分析技术1.软件Spss，Stata，Eviews，SAS等。图形处理可以用excel2.具有初步的计量经济学知识Test,testandtest2010-4-16305.报告撰写5.1写作框架1.引言（文献综述）2.研究问题与理论假设3.研究设计（案例选取及介绍，替代变量选择等）4.案例分析结果5.研究结论昀后列示参考文献。2010-4-1631多元化程度与内部资本市场效率——导读1.引言1.1经济现象：20世纪50-70年代的多元化浪潮20世纪80年代出现归核化趋势1.2多元化与内部市场效率研究国外学者用资本市场效率来解释上述现象国内上述研究尚未得出一致结论2010-4-16322.理论分析2.1多元化公司具有的优势：1）构造内部现金池，减少公司内部现金流的波动，降低对外部融资需求2）构造集团公司，增加外部融资能力3）降低企业风险2010-4-16332.2多元化公司具有的劣势1）内部组织层级过多，降低内部信息传递的效率2）委托代理链条过长，增加代理成本3）分部、子公司增加，内部寻租机会增加，可能诱发内部资源配置扭曲4）集团为了平衡内部资源，会过多补贴效率较低部门，从而降低资源配置效率2.3综合优势与劣势2010-4-16353.研究设计3.1案例选择1）中国A股公司分部披露不全，故选择香港上市的总部在内地经营的公司；2）选择同一控制人控制下的，具有多元化经营的公司3）公司内部进行过分部调整多元化变化与资源配置效率变化2010-4-16363.2案例介绍1.华润集团是中国内地和香港昀具实力的多元化企业之一，华润的业务与大众生活息息相关，主营业务包括：零售、电力、啤酒、地产、食品、医药、纺织、化工、水泥、微电子、燃气、压缩机等。2.华润集团华润集团华润创业华润励致华润微电子华润电力控股华润置地2010-4-16381）其中华润创业和华润励致是多元化经营的子公司2）其余均为专业化的子公司。2010-4-16393.由于华润微电子和华润电力控股均未披露相关的分部数据，因此本文选取华润创业、华润励致以及华润置地3家子公司4.年度：2003年以来5年的分部数据来分析内部资本市场的效率5.研究数据均来自于从香港股票交易所网站下载的公司年报，并逐一手工取数2010-4-16403.3指标含义与模型选择1.多元化程度及其测度1）分布数目2）专业化比率昀大经营项目的销售额占企业总收入的比重2010-4-16412.内部资本市场效率及测度1）投资Q敏感系数法2010-4-16422）现金流敏感系数法2010-4-16434.多案例研究结果1）多元化程度测度结果2010-4-16440.001.002.003.004.005.006.007.008.0020032004200520062007华润置地华润励致华润创业0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%20032004200520062007华润置地华润励致华润创业2010-4-16472）内部资本市场效率分析2010-4-1648A.华润置地分析由上图可知，二者存在正相关关系随着多元化程度提高，内部资本市场效率增加2010-4-1649B.华润励致分析2010-4-1650C.华润创业分析2010-4-1651D.综上所述适度多元化可以提高内部资本市场效率（华润置地）；较高的多元化会降低内部资本市场效率（华润励致、华润创业）2010-4-1652评论：1.未整体上市存在的问题由于华润集团并未整体上市，我们依然无法针对整个集团进行研究，但是其各个上市子公司本身就是一个企业集团，内部也存在资源在不同分部配置的活动，因此符合内部资本市场效率研究的要求2.三家公司比较结果，未形成证据三角形0.000.000.000.010.101.0020032004200520062007华润置地华润励致华润创业2010-4-16543.多元化的测度1）赫芬达尔指数（HerfindahlIndex）2）熵分类法（Entropy）