供应链金融

供应链金融供应链金融一、什么是供应链金融?二、供应链金融的分类三、供应链金融的产生环境和发展四、互联网对供应链金融的影响五、供应链金融的特点六、供应链金融的优势及存在的问题与风险一、什么是供应链金融?供应链是指产品生产和流通过程中所涉及的原材料供应商、生产商、分销商、零售商以及最终消费者等成员通过与上游、下游成员的连接组成的网络结构。也即是由物料获取、物料加工、并将成品送到用户手中这一过程所涉及的企业和企业部门组成的一个网络。供应链金融是对供应链的某个环节或全链条提供定制化的金融服务，通过整合信息、资金、物流等资源，达到提高资金使用效率、为各方创造价值和降低风险的作用。这种服务是穿插在交易过程中的，其主要模式是以核心企业的上下游为服务对象，以真实的交易为前提，在采购、生产、销售的各个环节提供的金融服务。在供应链产品的设计过程中，通常会突出核心企业的参与和作用，核心企业在供应链中处于强势地位，能对供应链条的信息流、物流、资金流的稳定和发展起决定性作用。核心企业对供应链组成有决定权，对供应商、经销商、下游制造企业有严格选择标准和有较强控制力。供应链金融在设计过程中基于真实的贸易背景，因此往往需要核心企业的配合，如对接财务、确定历史经营结算情况、测算合理额度、对资金受托支付等。基本流程图供应商核心企业批发商零售商预付款银行/金融机构货款供应商核心企业批发商零售商供应链供应链金融赊销发货发货赊销发货监管/发货保理/应收账款质押货款应收账款银行/金融机构货款保兑仓/仓单质押银行/金融机构开票/开证贴现/议付/福费廷二、供应链金融的分类供应链金融的实质是帮助企业盘活流动资产，通常将产品分为三类：应收类、预付类和存货类。应收类产品主要应用于核心企业的上游融资，如果销售已经完成，但尚未收妥货款，则适用产品为保理或应收账款质押融资;如融资目的是为了完成订单生产，则为订单融资，担保方式为未来应收账款质押，实质是信用融资，放款需要发货来实现物权转移，促使合同生效，同时也需要告知核心企业，得到企业的确权。供应商核心企业银行/金融机构1.签订贸易合同3.发货4.质押货运回执，告知核心企业5.审核发票与回执，放款6.到期付款7.逾期，催款应收账款质押业务风险要点：1、在应收账款质押公示系统登记，避免重复质押2、供应商和加工企业应有长期稳定的贸易关系3、货物应有明确的验收标准，交割标准，准确付款依据4、供应商发货后，银行应定期、不定期和生产企业对账5、核心企业付款应转入银行指定的监管专用账户应收类：保理与应收账款质押保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。与应收账款质押融资的差别是，保理是一种债权的转让行为，适用于《合同法》，而应收账款质押是一种物权转让行为，适用于《物权法》。银行拥有对货物物权的处置权。保理可分为有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理(又称回购型保理)是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，保理商可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。无追索权保理(又称买断型保理)是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由保理商承担应收账款的坏账风险。客户转让应收账款可以获得销售回款的提前实砚，加速流动资金的周转。此外客户无须提供传统流动资金贷款所需的抵质押和其他担保。在无迫索权的转让棋式下，客户不但可以优化资产负债表，缩短应收胀款的同转天数，还可以向银行或保理商转嫁商业信用风险。票据池业务是银行一种常见的供应链金融服务。票据是供应链金融使用最多的支付工具，银行向客户提供的票据托管、委托收款、票据池授信等一揽子结算、融资服务。票据池授信是指客户将收到的所有或部分票据做成质押或转让背书后，纳入银行授信的资产支持池，银行以票据池余额为限向客户授信。用于票据流转量大、对财务成本控制严格的生产和流通型企业，同样适用于对财务费用、经营绩效评价敏感并追求报表优化的大型企业、国有企业和上市公司。预付类：保兑仓业务和先货后款(或先货后票)预付类产品则主要用于核心企业的下游融资，即主要为核心企业的销售渠道融资，包含两种主要业务模式：保兑仓业务和先款后货(或先票后货)核心企业经销商银行/金融机构1.签订贸易合同2.保证金，申请贷款3.支付100%应付款4.补充保证金5.通知发出相应比例货物6.按指令发货保兑仓业务保兑仓业务风险要点：1、经销商无力持续销售，导致贷款停滞2、初始保证金应保持到最后贷款结束时段，本质为销售商的违约成本3、银行应定时、专人与核心企业对账，确保核心企业未有不按银行指令发货的现象4、不定期跟踪经销商的营销情况，确保经销商能及时补充保证金5、货物必须为市场易畅销，且易变现、周转快的产品预付类：保兑仓业务和先款后货(或先票后货)核心企业经销商银行/金融机构1.签订贸易合同6.补充保证金，申请提货4.发货先款后货业务先款后货业务风险要点：1、同保兑仓业务2、货主企业资信风险，提单风险3、质押商品种类要有一定限制，已于处置，价格波动不大，还要考察货物来源合法性4、确保仓单真实性，合法性，唯一性和有效性5、对质押货物的监督管理监管仓库5.出具仓单，质押2.保证金，申请贷款7.通知发出相应货物存货类：现货融资和仓单融资存货类融资主要分为现货融资和仓单融资两大类，现货质押又分为静态质押和动态质押，仓单融资里又包含普通仓单和标准仓单。静态抵质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押，银行委托第三方物流公司对客户提供的抵质押的商品实行监管，抵质押物不允许以货易货，客户必须打款赎货动态抵质押授信是静态抵质押授信的延伸产品——它是指客户以自有或第三人合法拥有的动产为抵质押，银行对于客户抵质押的商品价值设定最低限额，允许在限额以上的商品出库，客户可以以货易货。该产品适用于库存隐定、货物品类较为一致、抵质押物的价值核定较为容易的客户。同时，对于一些客户的存货进出颇繁，难以采用静态抵质押授信的情况，也可运用这类产品。标准仓单质押授信是指客户以自有或第三人合法拥有的标准仓单为质押的授信业务。标准仓单是指符合交易所统一要求的、由指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主用干提取商品的、并经交易所注册生效的标准化提货凭证。普通仓单质押授信是指客户提供由仓库或其他第三方物流公司提供的非期货交割用仓单作为质押物，并对仓单作出质背书，银行提供融资的一种银行产品。1、经济增速放缓，产能全面过剩，行业风险过大，上下游企业账期过长，赊欠严重;2、银行利率市场化，竞争日渐激烈，服务中小型企业的需求增加;3、互联网对于供应链金融的影响;4、传统企业转型动力强，金融业务的开拓;5、融资租赁、保理、P2P等金融业态崛起为供应链金融提供新的资金来源。三、供应链金融的发展环境一是在线化可以使银行获得信息效率提高、加快放贷速度，简化操作，降低线下操作风险;二是银行对接供应链数据可以得到实时的业务交易信息，比如订单情况、发货情况、库存情况、终端销售情况等。基于上述数据，可以建立一个包含多个关注指标的实时预警体系;三是大数据分析对风险管理的改善，进一步解决信息不对称的问题。四、互联网对供应链金融的影响一、面向中小企业的供应链金融产品具有以下四个特点：1.还款来源的自偿性：操作模式的设计中，要求将授信企业的销售收入自动导回授信银行的特定账户中，进而归还授信或作为归还授信的保证。比如保理，其应收账款的回款将按期回流到银行的保理专户中。自偿性原则，在企业信息化和供应链信息化的基础上是十分容易得到监控和保证的。2.操作的封闭性：要让银行对从发放融资到收回融资的全程进行控制，其间既包括对资金流的控制，也包括对物流的控制，甚至包含对其中的信息流的控制。典型的产品如动产抵/质押授信业务，银行将企业所拥有的货物进行抵质押，授信资金专项用于采购原材料，企业以分次追加保证金的方式分批赎出货物，随之进行销售。在供应链平台上，可以扩张为整个链条上相关企业的资金流向，只要和此贷款有关，都应该得到监督和控制。3.以贷后操作作为风险控制的核心：同传统业务相比，供应链金融相对降低对企业财务报表的评价权重，在准入控制方面，强调操作模式的自偿性和封闭性评估，注重建立贷后操作的专业化平台，以及实施贷后的全流程控制。这些风控措施，在供应链平台，尤其是行业性供应链平台上都是迎刃而解的。4.授信用途的特定化：表现在银行授予企业的融资额度下，企业的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。在平台化的环境里，大数据的可视化、透明化可以比较彻底的解决这些问题。五、供应链金融的特点优势：供应链金融业务的开展使得供应链中物流，信息流，资金流得以统一的控制和协调，从而使整条供应链能更有效的运行，不仅解决了供应链中的中小企业的融资难题，还使其经营和发展拥有加强大的优势。（一）供应链金融的存在促进商业银行对中小企业放贷。（二）供应链融资业务能实现多方共赢。（三）供应链融资具有整体性和稳定性供应链融资是相对于整条供应链来说的，它牵涉到了供应链上几乎所有的企业。六、供应链金融的优势风险：供应链金融虽然具有较多的科学性和可行性，但由于供应链金融参与者众多，而且可能涉及不同的产业、技术领域，或不同的行政区域，其运作也存在一些潜在问题和风险：(一)尚未建立、健全中小企业信用评价体系。(二)金融产品单一，不能满足中小企业的需求。(三)供应链自身风险六、供应链金融存在的风险供应链金融服务联盟副理事长单位：北京市远东律师事务所成都新成储物流有限公司黑龙江邮政易通信息网络有限责任公司陕西金开贷金融服务有限公司鸿鑫互联科技（北京）有限公司山东高速信联支付有限公司北京融信通金服科技股份有限公司河南鲜易供应链有限公司北京领先创融网络科技有限公司湖南三正电子商务有限公司福建中海供应链金融服务有限公司深圳市前海乐信通供应链管理有限公司中诚信征信有限公司上海蜜瓜科技有限公司北京安证通信息科技股份有限公司常务理事单位：时力永联科技有限公司杭州高达软件系统股份有限公司金银岛（北京）网络科技有限公司浙江飞达物流有限公司中金支付有限公司上海帛菱金融信息服务有限公司齐商银行小企业金融服务中心宇都供应链（山东）股份有限公司杭州融都科技股份有限公司食财有道网络科技（北京）有限公司广东网金控股股份有限公司金储物联网络科技有限公司中仓仓单服务有限公司银泰商业（集团）有限公司广西华讯信息技术有限公司上海外滩网信互联网金融信息服务有限公司河南亿建联跨境电商有限公司上海卓顾信息科技有限公司山东美旗石化交易有限公司福建佰通供应链管理有限公司东北亚煤炭交易有限公司理事单位：上海中外运国际货运代理有限公司江西常鑫仓储管理有限公司中包精力托盘共用系统有限公司山东京博物流股份有限公司吴江东方市场供应链服务有限公司江苏鸿燊物流有限公司山东佳怡物流有限公司四川中国白酒产品交易中心有限公司东北亚镁质材料交易中心郴州市恒丰物流有限公司重庆海尔小额货款有限公司青岛新锦桥电子商务有限公司山东鲁兴资产管理有限公司江苏金易达供应链管理有限公司中国供销集团中药材交易中心（大连）有限公司...1.2015年1月深圳供应链企业受邀向总理献言建策，深圳供应链模式引领全国2.2015年3月中国人民大学商学院宋华教授《供应链金融》专著面世3.2015年6月29日，平安银行在上海重磅发布又一创新成果--物联网金融4.2015年7月16日上午，“定义未来——怡亚通供应链商业生态圈战略”新闻发布会在深圳华侨城洲际大酒店隆重举行。5.供应链金融成互联网金融网贷平台资产争夺焦点6.众多传统行业巨头纷纷将眼光瞄准“互联网+供应链金融”，例如五粮液、海尔、格力、TCL、美的、联想、众品、陕鼓、新希望六和等行业大佬均开始“触网”，抢滩互联网供应链金融市场。2015中国供应链金融十大事件7.供应链金融成为B2B电商平台发力重要抓手8.B2C电商巨头继续深耕大数据供应链金融，2015年9月8日,京东金融携手中国邮政速递物流,联合推出互联网金融领域首个针对电商企业的动产融资产品—“云仓京融”。京东金融通过与合作仓储伙伴一起在电商领域