投资价值分析报告

1xxx能源科技有限公司LOGO投资价格分析报告2017年9月28日1目录第一节摘要.............................................................................................................................2第二节公司基本情况.............................................................................................................22.1公司简介............................................................................................................................22.2公司股权架构...................................................................................................................22.3公司组织机构..................................................................................................................32.4公司核心管理人员..........................................................................................................3第三节公司业务....................................................................................................................43.1公司主营业务..................................................................................................................43.2公司业务构成情况..........................................................................................................4第四节公司发展战略规划...................................................................................................64.1公司的战略发展规划.....................................................................................................44.2公司具体的发展策略.....................................................................................................54.3募集资金的具体投向.....................................................................................................6第五节公司投资价值分析...................................................................................................95.1同行业上市公司对比.....................................................................................................65.2公司投资价值分析.........................................................................................................85.3本资融资方案..................................................................................................................9第六节股权激励计划.....................................................................................................2第一节摘要随着我国私家车的数量越来越多，汽车逐渐成为城市居民家庭财产的主要部分，同时新能源汽车高景气，热管理系统增量明确，新能源汽车产业趋势已经明确，预计2020年有望达到200万辆以上，渗透率达到7%，新能源乘用车将迎来爆发。受2016年底新能源汽车补贴政策调整影响，今年上半年新能源汽车增速放缓，但随着目录发放正常化，地方政府补贴明确，预计未来6-18个月新能源汽车销量将持续回升，预计未来在新能源汽车业务上将迎来“量、价齐升”的局面。作为新能源汽车的基础设施，新能源汽车的健康发展将直接给充电站建设提供信心。目前一般充电设施与新能源汽车比例在1/1左右，估计到2020年我国拥有200~500万辆新能源汽车，相应充电设施也将达到200~500万的规模。目前已有设备远远不足提供充电服务，未来充电设施建设空间广阔。第二节公司基本情况2.1公司简介中文名称：xxx能源科技有限公司法定代表人：xxx成立日期：2017年05月28日注册资本：1000.000000万人民币住所：湖南省永州市xxxxxxxxxxx经营范围：新能源车、汽车、电动车销售；充电桩销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）xxx能源科技主要从事新能源车、汽车、电动车销售；充电桩销售的科技公司，拥有整车设计、高性能电机、VCU（整车控制器）、NCU（电机控制器）、电源转换器/碳化硅元器件、ADAS/V2X智能物流车系统等，进而形成以新能源技术为基础的覆盖纯电动及混动汽车行业上下游的产业链平台。32.2公司股权架构公司设立于2017年08月28日，截止2017年9月30日，xxx能源科技有限公司的股权结构如下：单位：万元序号股东名称投资金额股份数量持股比例1xxx70070%2xxx30030%2.3公司组织机构2.4公司核心管理人员xxx先生，xxx能源科技有限公司联合创始人、总经理兼技术顾问。2010-2015年任XXX公司中国区负责人，负责混合动力总成生产，销售和零部件开发。2007—2010年任XXX公司中国区负责人，负责汽车发动机、变速箱设计和项目开发。公司为。。。。。。2002-2006年任XXX公司高级顾问和中国区的市场负责人，负责。。。。。。。xxx先生，xxx能源科技有限公司联合创始人、副总经理兼销售部经理。股东大会董事会董事会秘书监事会总经理副总经理财务总监提名委员会薪酬和考核委员会战略委员会审计委员会财务部合同管理部董秘办运营部技术部采购部销售部预算部总经办人力资源部设计部42010-2015年任XXX公司中国区负责人，负责混合动力总成生产，销售和零部件开发。2007—2010年任XXX公司中国区负责人，负责汽车发动机、变速箱设计和项目开发。公司为。。。。。。2002-2006年任XXX公司高级顾问和中国区的市场负责人，负责。。。。。。。第三节公司业务3.1公司主营业务公司抓住现在对新能源汽车需求具大的火热市场及与新能源汽车相匹配的配套设施-新能源充电桩，通过设立公司的方式开拓市场，同时，2017年3月1日，工信部发布《促进汽车动力电池产业发展行动方案》。方案提出，2020年我国动力电池总产能目标100GWh，龙头企业产能达到40GWh。判断出随着行业门槛提高，动力电池短期内面临技术路线变更、降成本压力，但国家战略方向并无改变，对于龙头企业，政策更加倾向于提升行业集中度，扶持优势企业。将公司的主要业务定位为从事新能源车、汽车、电动车的销售；充电桩销售。总体而言，目前国际资本市场上的新能源汽车表现良好，而国内新能源汽车板块及其产业链(动力电池、智能配件等)也体现了较好的市场表现。从国家战略发展及汽车行业综合发展来看，新能源汽车将成为未来汽车行业的重要发展方向，但发展的过程中，则体现出不同企业竞争、技术与资金的较量，因此在产业方向明确的背景下，关注具有综合实力的公司及其产业链公司仍不失为好的投资品种策略配置选择。3.2公司业务构成情况相对于传统汽车来说，新能源汽车将更多地契合未来发展的方向及民众的需求，公司联合创始人对整体新能源汽车产业发展趋势作出准确的判断和预测，将未来公司的业务分成两大块：一是新能源车、汽车、电动车的销售，二是与新能源车配套的充电桩的销售。第四节公司发展战略规划4.1公司的战略发展规划5中央大力推动能源发展模式和商业模式创新，实施合同能源管理、需求侧管理等市场化机制；优化产业布局，合理调控煤炭、火电、炼油产能建设，提高资源配置效率，为余热压发电行业的发展提供契机。公司采用技术领先+规模扩张+产业链扩展“的发展战略，不断加大产业投入、扩大业务规模。在保持新能源汽车细分市场的优势的同时，积极拓展与之配套的充电桩领域的市场。公司将以国家政策支持为依托，未来五年，致力于成为国内最具规模的新能源汽车及充电桩销售与服务的提供商。根据公司发展战略和现有的市场和技术优势，把握国家大力扶持节能和新能源服务领域的重大历史机遇，公司制定了如下发展规划：未来三至五年，公司将秉承”一个坚持，两个发展，三个创新“作为总体发展战略。一个坚持：致力于新能源绿色环保事业，坚持以合同能源管理等商业模式为业主提供整体解决方案，精细化以与国际化的探索和实践。两个发展：一是继续专绿色为目标为导向的发展之路，通过适应市场化需求扩大公司竞争优势；二是积极探索国际化发展之路，立足新能源的同时，在国内市场竞争中紧随国家”一带一路“发展方向。三个创新：一是要以新能源汽车及充电桩研究创新为龙头，为后期发展创造更大的市场空间；二是要以结构创新为依托，发挥公司传承战略的功能，力促公司战略达成；三是要以管理创新为基调，强化企业核心竞争能力，实现可持续发展。4.2公司具体的发展策略为了积极响应市场的快速发展，公司将结合市场特性及市场分类对客户资源进行有效整合，从而实现由原来的混合型市场向针对性较强的目标市场的整合。公司立足于绿色环保，新能源趋势，不断优化客户结构，重点开发需求最大，前景最明朗，资源最丰富的领域。公司将坚持以节能环保整体方案解决提供商为主导，在此领域进行专业化、精细化以及国际化进行扩张。以此为坚持解决公司未来上市计划的方向要求。4.3募集资金的具体投向（1）补充项目流动资金6公司于2017年08月28日新设立，在此基础上需面临很多资金需求，包括前期的新能源汽车及充电桩的大量采购，作为公司前期发展的存货保障。最近，公司签订了多个合同，在合同的执行过程中公司需要垫付大量的资金，为此公司需要大量的流动资金作保证。（2）开拓海外市场公司除了开拓长三角、珠三角的客户资源，还积极开拓海外客户。（3）产业并购xxx科技未来计划通过产业收购，一方面能够扩大公司资产规模，增强抵御市场风险的能力；另一方面能够获取新的客户资源，丰富项目储备，提高公司市场竞争力，为持续经营提供保障；同时