投资与风险管理 雷静 张瑜

由中央汇金股权投资引发的对中国股市投资与风险管理的思索管院112硕国贸专业雷静张瑜目录中央汇金公司简介汇金影响股市的投资活动近期股权投资的影响及意义股市投资与风险管理图表&数据建议&思考中央汇金公司简介welcometousethesePowerPointtemplates,NewContentdesign,10yearsexperience中央汇金投资有限责任公司(CentralHuijinInvestmentLtd.)，简称汇金公司，是中国目前最大的金融投资公司，2003年12月16日注册成立，注册资金3724.65亿元人民币，性质为国有独资，企业进行股权投资，以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现国有金融资产保值增值。汇金公司不开展其他任何商业性经营活动，不干预其控股的国有重点金融企业的日常经营活动。2007年9月29日中国投资责任有限公司成立后，汇金变为后者的全资子公司。汇金影响股市的投资活动2008年9月18日，自主购入工、中、建三行股票。19日，大盘上涨9.45%2009年10月9日，汇金宣布将增持三行股份。当日，大盘上涨4.76%2011年10月10日，汇金增持工农中建四大行股份，增持资金近2亿元近期股权投资的影响及意义影响金融板块大涨。大盘走高，持续一周意义释放救市信号，提振市场信心，夯实底部，稳定市场数据11日，金融板块今日涨幅居前，四大行全线收涨，工行涨1.5%；建行涨2.49%；中行涨2.09%；农行涨2.02元%。香港股市亦大幅走高，截止收盘，内银股全线飙涨，其中农行大涨12.83%，建行涨5.80%，工行涨6.68%，中行涨7.72%。图表1股市投资与风险管理1股票投资风险的管理，就是利用各种技术方法和经济手段，对股票投资风险加以识别、评估和控制的过程。其目的在于以尽可能小的经济成本达到回避、分散、减轻、转移、抵补股票投资风险，保障投资者能够获得最大的收益。股市投资与风险管理2风险识别：风险评估：风险概率，损失程度。例，财务指标评估系统风险：例，宏观经济、社会政治等非系统风险：例，经营风险、财务风险风险控制：风险回避；损失控制。例，落袋为安图表2图表3股市投资与风险管理3231选择时机：逢低买入，逢高卖出认识自己:设置收益损失上下限，客服贪婪侥幸，不盲从选择股票：财务分析，技术分析建议&思考（1）股市有风险，入市需谨慎（2）可买时买，应卖时卖，须止时止，安全第一，稳当至上，莽撞则失，贪心则贫（3）在自己认定已经获得足够利润时，就要立即抛出（4）分析当今经济，股市是否已经见底，适宜建仓吗？11月份是持续震荡还是一路上扬？建议&思考•股市要开国际板•不断发行新股•民间高利贷•温州的资金链断掉，老板跑路•地方政府债务融资•汇金注资四大国有银行谢谢！