非财务经理的财务报表培训资料

1财务报表及报表分析2三张报表分析思路交流123引言—财务报表的重要性列举我们生活中能用到财务知识的地方衣服、家电、餐饮等日常支出消费买股票、债券等投资支出保值增值房子、子女教育等刚性支出消费4引言—财务报表的重要性2、我们通过哪些途径来判断投资是否合理呢？问题：1、怎么样才能让我们的投资保值增值呢？5道听途说，小道消息助胆量初生牛犊不怕虎，冒险投资碰运气分析判断，财务报表增效益内幕消息，害人利己不可取引言—财务报表的重要性途径：6通读三张报表：基本概念（1）财务报表编制的基本原则之一1、权责发生制2、收付实现制--比如卖了货，还没有收到钱，财务上该不该记账，税务机关该不该征税例：某公司1-2月销售产品50亿元，其中10亿元还没有收到货款，5亿元货物款已经收到，但还没有发货，问，1-2月公司应确认的收入是多少？7通读三张报表：基本概念（2）三张报表资产负债表利润表现金流量表一段期间内企业生产经营成果的综合反映一段期间内企业的现金收支情况一个时点企业的财务状况8通读三张报表：利润表（1）什么是利润？--以个人为例，列举某个月收入\成本支出\结余（工资减去各项开支后的余额）；如果你投资买股票,出售之后盈亏利润=收入—开支--企业收支各有哪些，大体有哪些内容。解释逻辑关系--强调两个点：利润表是区间的概念，利润就是收入-支出的结余。--A企业2009年销售商品取得收入500万元，发生材料费用200万元，工人工资60万元，差旅费招待费等管理费用70万元，广告、促销品等销售费用90万元，其他费用30万元，缴税10万元，利润是多少（40万元）9通读三张报表：利润表（2）利润表案例分析及启示10通读三张报表：利润表（3）利润表主要项目构成收入支出主营业务收入其他业务收入营业外收入补贴收入投资收益（±）利润主营业务成本其他业务成本营业外支出管理费用经营费用财务费用所得税11通读三张报表：利润表（4）2005200620072008奋进公司05-08年净利润（元）利润好，一定是好事吗？-它能真正代表公司运营效果吗？假如你是一个企业的股东，这样的运营效果是否满意？启示一：评价优劣要有标准12通读三张报表：现金流量表（1）200520062007200805-08年净利润（元）200520062007200805-08年现金流量（元）金玉其外，败絮其中案例分析及启示启示二：利润和现金是两码事，不要被账面上的利润蒙蔽13通读三张报表：现金流量表（2）什么是现金？--广义的现金，现金及现金等价物，主要包括库存现金、银行存款、其他货币资金等什么是现金流量表？--一段期间内现金流入和流出的报表，从内容上分成经营、筹资和投资三部分，有效弥补资产负债表和利润表的信息不足，便于了解企业净利润的质量公司的现金流量是什么样？14通读三张报表：现金流量表（3）现金流量表构成经营活动现金流投资活动现金流筹资活动现金流公司的运营状态判断大于0大于0或者小于0大于0或者小于0--为便于理解，定义可能不够严密--几部分的共同影响企业投资活动和筹资活动以外的交易和事项作为贷款人或证券持有人投出和收回现金，以及购买和处置工厂、财产、设备及其他的长期资产作为借款人或证券发行人取得资金并偿付贷款人和所有者15通读三张报表：现金流量表（4）净利润加：＊少数股东权益减：未确认的投资损失加：计提的资产减值准备固定资产折旧待摊费用减少（减：增加）预提费用增加（减：减少）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）固定资产报废损失存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）其他经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入合计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生现金流量净额经营活动现金流间接法直接法16通读三张报表：现金流量表（5）现金流和利润之间的关系：差异就在于报表的编制基础不同经营活动现金流与利润的转换--用间接法还原经营活动现金流，涉及库存、应收应付、折旧、减值等变化净利润加：＊少数股东权益减：未确认的投资损失加：计提的资产减值准备固定资产折旧待摊费用减少（减：增加）预提费用增加（减：减少）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）固定资产报废损失存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）其他经营活动产生的现金流量净额17通读三张报表：现金流量表（6）案例-四川长虹长虹于20世纪70年代初开始研制和生产电视机1992年，公司在全国同行业中首家突破彩电生产百万台大关1994年，长虹股票在交易所挂牌上市1995年，第50届世界统计大会授予长虹“中国最大彩电生产基地”和“中国彩电大王”殊荣；公司龙头产品“长虹”牌系列彩电荣获了我国国家权威机构对电视机颁发的所有荣誉2002年，长虹公司全球产销彩电突破1100万台，荣居世界亚军2005年，长虹跨入世界品牌500强至今，长虹还保持中国彩电业第一品牌18通读三张报表：现金流量表（7）1960年，建厂之初的长虹80年代，长虹厂最初生产的电视机产品工作场景19通读三张报表：现金流量表（8）1985年，彩电大楼工程奠基典礼隆重举行当时是中国最完善、最先进的彩电生产大楼20通读三张报表：现金流量表（9）长虹股票于1994年3月在上海证券交易所挂牌上市，并很快成为“龙头股”。火爆销售场面21通读三张报表：现金流量表（10）销售收入（亿元）15711699107951261411151997199819992000200120022003200422通读三张报表：现金流量表（11）2001-2004年长虹净利润及经营活动现金流（亿元）122-3714-30-882001200220032004净利润经营活动现金流销售收入（亿元）157116991079512614111519971998199920002001200220032004销售收入（亿元）1571169910795126141115199719981999200020012002200320042004年公司巨亏37亿元，相当于？年白干？23通读三张报表：现金流量表（12）为什么长虹会出现巨亏？？？应收帐款！美国APEX巨额应收帐款42亿元变成坏账，是长虹巨亏的根本原因24通读三张报表：现金流量表（13）快速扩张，过度关注利润，缺乏对风险的必要控制，更是忽略了作为公司正常运转的血液：现金流！现金是维持一个企业正常运转的“血液”，资金链的断裂，也就意味着企业走向灭亡25通读三张报表：现金流量表（14）作为公司管理层，要采取哪些措施才能优化经营活动现金流？1、加大应收帐款的催收力度，加快资金回笼，减少坏账的风险2、加快存货周转，最大程度压缩库存，减少资金占用3、严控重大投资，对拟投资的项目要进行充分的前期调研，确定公司可承受的投资回报率和投资回收期4、重新审视授信政策，并作出必要调整5、严格控制预付帐款，最大程度的占用供应商的信用授信启示三：健康稳定的现金流，是企业的“生命线”26通读三张报表：资产负债表（1）资产负债表2个关键点1、资产负债表不单单只包括资产和负债，还有所有者权益2、资产负债表的恒等式，在任何时点，资产=负债+权益2个区别点1、编制基础：权责发生制（应收应付摊销等）2、资产负债表要区别利润表，没有损益指标（即对经营结果有影响）资产负债所有者权益2009.12.3127通读三张报表：资产负债表（2）资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款存货应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债非流动资产：流动负债合计长期股权投资长期应付款固定资产预计负债工程物资其他非流动负债开发支出非流动负债合计长期待摊费用实收资本（或股本）递延所得税资产资本公积其他非流动资产盈余公积非流动资产合计未分配利润所有者权益（或股东权益）合计资产总计负债和所有者权益（或股东权益）总计28通读三张报表：资产负债表（3）资产负债所有者权益2010.12.31资金来源资金占用启示四：加快资产周转，创造更高效益资产结构分析资金投入原材料人工机器折旧产品销售收款资金收回29通读三张报表：小结（1）资产负债表利润表现金流量表业绩的里子业绩的面子公司的底子30三张报表分析思路交流1231切近实际，对数字敏感，培养全面思维的意识因地制宜，建立起分析评价的基本框架透过现象看本质，为经营管理提供专业化建议▼▼▼引言—建立分析的思路32分析思路交流—1案例分享盈利质量资产质量现金流量财务报表分析分析的三大逻辑切入点：33一、盈利质量分析分析思路交流—2盈利的持续性盈利的可预测性盈利的稳定性盈利的现金含量盈利被人为操纵的程度启示五：有盈利不够，还要保持高的盈利质量34二、资产质量分析分析思路交流—3无形资产决定长期竞争力资产比负债更危险管理资产减损是重点启示六：在保持适当资产规模，优化资产结构，保持竞争力的同时，规避经营风险35分析思路交流—4三、现金流量分析36分析思路交流—5启示七：发挥专业化水平，提供专业化建议37