分析计算题及参考答案

分析计算题及参考答案1.某公司简化的现金流量表如下单位：万元主表项目金额补充资料项目金额经营活动现金净流量+900净利润C投资活动现金净流量-470+（-）调整项目总额-600筹资活动现金净流量-230适应活动现金净流量B汇率变动对现金流量的影响0现金的期末余额320现金及现金等价物净增加额A减：现金的期初余额D现金净增加额E要求：（1）计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；（2）从现金流量的组成说明该公司的现金流量状况；（3）推断该公司所处的发展周期；（4）说明该公司利润的质量。答案:（1）单位：万元主表项目金额补充资料项目金额经营活动现金净流量+900净利润1500（C）投资活动现金净流量-470+（-）调整项目总额-600筹资活动现金净流量-230适应活动现金净流量900（B）汇率变动对现金流量的影响0现金的期末余额320现金及现金等价物净增加额200（A）减：现金的期初余额120（D）现金净增加额200（E）（2）该公司经营活动产生的现金净流量为正数，说明经营活动有一定回笼现金的能力；投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资的力度，扩大经营规模方面占用了一定的资金；筹资活动的现金流量净额为负数，其原因有可能是企业放慢了筹资的速度。（3）投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期。（4）该公司的经营活动现金流量占净利润的60%，说明实现的净利中有60%的现金流作保障，说明利润的质量较高。2.某公司有关数据如下表：项目2012年2013年主营业务收入3160万元5000万元赊销比例95%90%应收账款平均余额2000万元2500万元主营业务成本1800万元3300万元存货平均余额200万元220万元假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数要求：（1）计算该公司2012年及2013年应收账款周转率和周转天数；（2）计算该公司2012年及2013年存货周转率和周转天数；（3）分析计算得出的结果。答案：（1）2012年应收账款周转率=3160×95%÷2000=1.5次2012年应收账款周转天数=360÷1.5=240天2013年应收账款周转率=5000×90%÷2500=1.8次2013年应收账款周转天数=360÷1.8=200天（2）2012年存货周转率=1800÷200=9次2012年存货周转天数=360÷9=40天2013年存货周转率=3300÷220=15次2013年存货周转天数=360÷15=24天（3）从计算机果可以看出，2013年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。3.某公司2012年末资产负债表如下：资产负债表2012年12月31日单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率，产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，支出分析中存在的共同问题答：负债总额=848402-（92400+406044）=349958元资产负债率=349958/848402=41.25%产权比率=349958/498444=70.21%权益乘数=848402/498444=1.70（或：权益乘数=1+产权比率=1.70）三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是他们共同的问题4.大华公司2010-2013年度的财务比率数据如下：单位：元财务数据2010年2011年2012年2013年流动资产297708346965319389344824固定资产净值533953553145551604531394资产总计900220987800958912958943主营业务收入净额75079686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并分析其变化的原因。（指标计算中均使用当年数据）。大华公司2010-2013年各年的流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率计算如下：年度2010年2011年2012年2013年流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率大华公司2010-2013年各年的流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率计算如下：年度2010年2011年2012年2013年流动资产周转率2.522.483.143.39固定资产周转率1.411.561.822.20总资产周转率0.830.871.041.22答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率，该公司这三个财务比率计算如下：从表中可以发现：在2010-2013年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管2011年流动资产周转率较之2010年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司资产利用效率在上升。5.A公司2012年经营活动产生的现金流量净额为300000元，投资活动产生的现金流量净额为-300000元，筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2013年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元。要求：（1）计算A公司2012年和2013年现金及现金等价物净额。（2）对A公司2012年和2013年的现金流量状况作简要分析。参考答案（1）A公司2012年的现金及现金等价物净额=300000-300000+7000=7000（元）A公司2013年的现金及现金等价物净额=-100000+200000+2000=102000（元）（2）A公司2012年经营活动产生的现金流量净额为300000元，意味着企业生产经营较为正常；投资活动生产的现金流量净额为-300000元，可能是因为企业投资收益较差，导致企业现金流出，也可能是是因为企业当期的对外投资较大，形成的资金流出。在结合该公司2009年投资活动产生的现金流量净额为200000元的数据分析，2008年投资活动产生的现金流量净额为-300000元属于后一原因的可能性更大；2008年筹资活动产生的现金流量净额为7000元。说明该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。A公司2013年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，意味着企业生产经营不太正常，现金流转存在问题。投资活动产生的现金流量净额为200000元，可能是因为企业收回投资导致现金的流入；筹资活动产生的现金流量净额为2000元，该公司的资金需求主要有自身现金流入解决。6.某公司年末资产负债表简略形式如下：已知：（1）期末流动比率=1.5（2）期末资产负债率=60%（3）本期销售成本=315000元（4）本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等要求：根据上述条件，填列资产负债表。答案资产负债表单位：元资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值250004300070000262000应付账款应付职工薪酬长期负债实收资本留存收益670002500014800010000060000总计400000总计400000标准答案：由存货周转次数=4.5次，且期末存货=期初存货，得到期末存货=315000÷4.5=70000（元）（1分）应收账款净额=400000-262000-70000-2500=43000（元）由流动比率=1.5，得到流动负债=（400000-262000）÷1.5=92000（元）应付账款=92000-25000=67000（元）由资产负债率=60%，得到：负债总额=240000（元）长期负债=240000-92000=148000（元）留存收益=160000-10000=60000（元）7.某公司年初存货为40000元，末年存货为30000元，年初应收账款净额为25400元，年末流动比率为2，流动资产合计为54000元；当年销售成本为165000元，销售毛利率为20%。除应收账款外，其他速动资产忽略不计且销售收入均为赊销。要求：计算该公司的存货周转率、速动比率、应收账款周转率和营业周期。（一年按360天计算）参考答案（1）存货周转率=销售成本/存货平均余额=165000/（40000+30000）×2=4.71（次）（1分）（2）流动比率=流动资产/流动负债=2=54000/流动负债流动负债=27000（元）速动比率=速动资产/流动负债=（54000-30000）/27000=0.89（3）销售毛利率=销售毛利/销售收入净额=（销售收入-销售成本）/销售收入=20%销售收入=165000/（1-20%）=206250（元）期末应收账款=流动资产-存货=54000-30000=24000（元）应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额=206250/（25400+24000）×2=8.35（次）（1）营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=360/4.71+360/8.36=119.54（天）