浅谈企业现金流量的管理 毕业论文

浅谈企业现金流量的管理1**********职业学院专科毕业论文题目浅谈企业现金流量的管理学生姓名**专业班级0*级会计电算化二班学号0*0201****院（系）财经系指导教师(职称)****(讲师)完成时间201*年5月1日浅谈企业现金流量的管理2目录摘要..........................................................................................31加强现金流量管理的必要性..................................................42加强现金流量的日常管理与控制..........................................52.1规范基础管理.......................................................................62.2编制现金预算.......................................................................62.3建立控制的指标体系，确定考核标准...............................72.4加强对现金流入流出的动态管理与控制...........................73现金流量管理的措施..............................................................83.1规范基础管理,建立完善的现金流量管理体系........................84做好企业现金流量分析与考核...............................................94.1经营活动产生的现金流量分析..........................................104.2投资活动产生的现金流量分析..........................................104.3筹资活动产生的现金流量分析..........................................10结束语........................................................................................11致谢..........................................................................................12参考文献....................................................................................13浅谈企业现金流量的管理3浅谈企业现金流量的管理摘要现金流量是企业现金增加或减少的数量，是企业能立即用来购置财产和偿还债务、支付股利的经济资源。现金流量和利润的差异主要有账面利润大而现金流量不足或账面亏损而现金流量充足等两种表现形式。因为这种差异的存在，如果将利润作为企业财务管理的唯一核心，将导致企业资产价值虚增，企业超分配，并可能增加投资者的投资风险和企业的债务风险。现金流量是企业价值评估和财务风险判断的重要指标和依据，确立现金流量在财务管理中的核心地位，将有效避免利润单核心给企业带来的上述不利影响。关键词现金流量；财务管理；核心浅谈企业现金流量的管理41加强现金流量管理的必要性如果说利润相当于企业的血液，那么现金流量则相当于企业的空气。因为现金流管理出现问题而使企业处于困境的例子不胜枚举。很多公司一直把注意力放在利润金周转的问题。这就好像开着一辆车，只晓得盯着仪表板上的时速表，却没注意到油箱已经没油了。在现在的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。通过现金流和流动性分析衡量出来的经济下滑，能告诉管理团队在不同情况下，需要多少现金来维持商业运作。正确的模型能够揭示改进流程的关键点和机会。老板们最害怕什么情况发生？不管是大企业还是中小企业的老板，最害怕的就是现金断流！”针对管理者们最关心的现金流问题，6月22日，由珠海南方软件园、珠海三壹软件、珠海迪创咨询共同主办的专题讲座在南方软件园开讲，主讲人正是三壹软件的创始人兼总经理史宪宾先生。史宪宾先生用自己在商界打拼的十余年经验，以及在软件开发上的重大成果诠释了《现金流风险管控与价值倍增》这一课题。“中小企业为什么老是缺钱？”“企业应如何管理现金流？”“怎么让投资者痛快掏钱？”……这一系列问题深深吸引了到会的我市中小企业的核心管理层成员们。史宪宾先生用自己从商经历中的四个重要事件：一张支票让九洲饼干华丽转身、走一趟车间让湖南三和食品幸免现金流断链危机、八张信用卡拯救三壹软件、三次融资让三壹软件完成了阶段转型作为典型案例，对上述棘手问题作以回答。讲座旨在帮助珠海的广大中小企业做好现金流的风险管控；给投资者提供直观清晰的投资判断；整合各种资源(客户、供应商等上下游资源，银行、政府等社会资源)来谋求最优化的企业现金流。作为根植于珠海的科技创新型企业，三壹软件在2002年成立，至今在“综合智能决策管理、现金流链条管控、多维实时绩效管理、科技经费后续管理”等方面的研究卓有成效，并获得了7项计算机软件著作权，这些成果已经在包括中国邮政在内等多家央企、集团公司及政府单位得以应用。1.2.美国安然公司与2001年初被纽约证交所暂停交易的APP公司（主要业务为林、浆、纸）一样，陷入危机的直接原因都是因现金及信用不足而导致的流动性浅谈企业现金流量的管理5不足。安然公司虽拥有遍布全球的发电厂和输油管线，但却没有足够的现金及信用偿还债务，无法保证公司的流动性，公司不能正常运转。财务危机爆发时，安然也曾许诺其资产流动处于稳定态势中，但是其现金还是在不到三周的时间内耗尽。安然公司的个案，很可能使美国监管部门密切注意公布了巨额利润但营运现金收入很少的公司。可以想象，如果安然公司当时能设法解决流动性问题，该公司就会有起死回生的一线生机，而不必被迫匆匆进行清算。安然公司的案例启示我们，在项目的评估及信贷管理时，不仅要注意借款人的资产的整体状况，还要分析其资产结构，尤其是企业资产的流动性及现金管理问题。我认为，在流动性、盈利性和安全性三者的权衡中，稳健经营是基础，保持合理的流动性，避免支付风险是企业实现经营稳健的关键。对此，单纯的外部约束不能从根本上解决这个问题，企业必须要注意从内因上解决，采取稳健的经营和财务政策。作为银行，也必须从更高的层次认清这一点，避免贷款对象的流动性风险扩散到银行体系，造成银行的流动性问题。综上所述，可以得知现金流量的管理对大企业或者是中企业都有着重要的作用！2加强现金流量的日常管理与控制对企业而言，现金流量控制基本目标是为了确保其企业资金循环与周转的需要，保证现金的流动性以及财务的灵活性，为企业商品经营与资本运营服务，以达到合理的效益预期。企业现金流量控制的具体子目标应体现在如下几方面：1满足营运需求的充足的现金流量。2现金流量的营运效率高。企业通过增加现金流入和控制现金流出来取得日常经营和自身扩张所需要的资金，保持良好的财务状况。3规避风险，使持有资金风险降低。在企业的资金流转、现金与非现金资产的转化过程中，任何导致企业经济损失、使企业价值降低进而影响企业生存发展的风险，都是应当进行规避和控制的。4创造资金价值。即运用现代财务操作模式及技巧，不论是经由套利、资金市场或外汇市场以所谓的“财务杠杆原理”，于高风险环境中博取高报酬，替企业创造更高的价值。浅谈企业现金流量的管理6一般地，现金流量控制的失败最直接地体现在不能以现金或“现金资产”（在这里特指被债权人所接受的用来偿还债务的除现金以外的期货资产，如房屋、机器设备、产成品等）偿还到期债务而导致破产危机。因而在一定时期内对现金流量控制的最低要求至少是能以现金或“现金资产”偿还到期债务；而在一个较长期限内对现金流量控制应能够实现企业现金流量的充足性和有效性目标。2.1规范基础管理对现金流量进行控制的第一步就是要规范基础管理，制定出涵盖企业的各项工作的标准，形成企业管理标准化体系。企业要合理配置流动资金，安排好流动资金的筹措、投放。分配、使用和回收工作，科学控制现金占用量，有效运用资金，降低资金成本，并加强现金流量的分析和考核。财务部门要建立流动资金主要经济指标台账，提供规范的现金流量报表，使管理者能据以监控流动资金的运作情况，随时了解现金流量、库存积压、销售、应收账款等情况，分析自身的偿债能力、资金周转能力和获利能力。2.2编制现金预算在规范基础管理的前提下，通过对企业的内、外部环境、生产能力、产销状况的分析、预测和决策，进行预算控制，是实施现金流量控制的基础与关键。现金预算或现金流量预算是对预算期内的现金流入与流出以及余额所作的详细预测，它是根据其他预算、资本性筹资以及资本性支出计划编制出来的。预算通常覆盖一年，并按月或季度划分为若干个较短时期。从广义上来说，现金预算的编制是在编制销售收入、销售成本及利润预算的基础上，考虑到信用期和提前付款等因素后，将这些预算中的收和支出项目转化为现金流量而得到的；同时现金预算也考虑到投资活动及筹资活动的现金流入和流出。实施预算可以使企业的总体目标得以分解、落实，使其可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标，合理安排部门的业务工作；现金预算有利于控制各经营环节现金流量，编制预算使现金流量控制有客观可循的依据；执行预算可对实际服务预算的差异进行分析纠正，保证预定目标的顺利实现；长期现金流转预算的编制，既是企业进行投资项目经济效益决策的依据，也是企业合理安排资金筹措，使资金在时间上和数量上满足投资的需要，保证项目顺利完成，尽早产生投资效益的依据。浅谈企业现金流量的管理72.3建立控制的指标体系，确定考核标准企业所有的风险都在财务风险中得到集中体现。企业的现金流入一旦不足以偿还到期债务现金被到期债务“挤兑”，企业财务便掉进了流动性陷阱，并可能招致破产诉讼。因此建立控制指标对于保障企业的持续经营从而实现企业的目标是十分重要的。构建企业现金流量控制的指标体系应充分考虑市场、科技、政治和社会诸方面等风险因素，能够实现企业的持续经营和长期盈利，其运用能够有利于实现企业的战略规划、有效地防范控制企业的财务风险。同时又要考虑到控制的成本及其可操作性，务求使该指标体系的应用简便易行。对现金流量进行控制，企业要在事前了解影响现金流量管理活动的因素及影响方式和影响程序，这必须依托于现金流量分析来实现。本文拟以企业经营活动现金净流量为核心，建立一套企业现金流量控制指标体系，与现金流量预算相互配合从而实现对现金流量的有效的、动态的控制。2.4加强对现金流入流出的动态管理与控制在定期编制现金流量表和现金预算的基础上，企业还应从现金流入量与现金流出量两方面入手抓好对现金流量的动态管理与控制。抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重；否则，即使有很高的销售收入，企业一样会陷入财务困境，甚至破产。如ABD公司近年产品销售不景气，公司召开销售会议，确定五个销售部每月应完成的销售任务为200万元，并与五个销售部门分别签订了各自的承包合同，承诺凡超过承包基数以上的部分按3%的比例兑现奖金，当然完不成任务没有奖金。会后，销售人员群情振奋，积极寻找客户，超额完成了任务。该公司的平均销售利润率为10%，随着销售的增长，企业利润和销售人员的奖金也随之增长。然而，该公司应收账款周转天数在考核前已接近一年，而该考核办法实施以后不到半年应收账款周转天数已急剧上升，已经超过了一年，面对供应部门要求大量进货的请求，该公司资金告急，偿债更加困难。虽然销售和利润都上去了，但资金越来越短缺。造成这种不良后果