国际银行并购对我国银行业的影响及相关对策

国际银行并购对我国银行业的影响及相关对策2000春金融钟声内容提要：自上世纪九十年代来，国际银行并购活动即在全球持续发生，并购已成为国际商业银行增强竞争实力、实现超常扩张的有效途径。加入WTO后的我国银行业将面临着国际超大银行的竞争和挑战。本文在考察国际银行并购现状的基础上，系统分析了国际银行并购给全球金融业带来的利弊，以及我国银行并购的必要性，并为我国银行业如何借鉴国际银行并购的经验教训，达到进一步增强自身竞争能力的目的提出了相关对策。一、国际银行并购的现状上世纪90年代以来，银行业并购之风席卷全球，面对国际金融服务领域更加激烈的竞争环境，为增强自身的竞争实力，众多的国际金融集团正在不断地合并、重组，以图在全球金融市场一体化的进程中占有一席之地。现代银行的并购主要呈现以下几个特征：（一）国际银行间并购的规模、金额不断扩大近几年，国际银行业正呈现一种通过并购走向超常规扩张的趋势。以往的并购常常是资金实力雄厚的大银行收购或兼并中小银行即“大鱼吃小鱼”。目前的并购除表现为大银行对中小银行的收购和兼并外，其中重要的一个特征是大银行相互之间的并购。美国在并购浪潮中，通过两个大银行之间的强强联合，大大扩充了其原有的实力规1模，形成了美国银行史上罕见的“超级银行”。花旗银行2002年５月宣布以125亿美元并购墨西哥第二大金融机构墨西哥国民银行。据悉，并购后的花旗－墨西哥国民银行将拥有1549个分行，逾３万名职员，资产超过430亿美元，占墨西哥银行业总资产的26.1％，成为墨西哥最大的金融集团。此外，东京三菱银行、瑞士联合银行和德意志银行的情况都是如此。国际银行并购的金额也在不断的增加。据统计，2000年上半年，仅美国银行的并购市值就高达2396亿美元，超过了该国家过去三年银行并购市值的总和。其中最主要的几家兼并活动包括：花旗银行与施行者集团的兼并，金额达743亿美元；国民银行与美洲银行兼并，总值达616亿美元；西北银行公司与威尔斯法戈合并，总值为345亿美元；第一银行公司与第一芝加哥银行合并，总值达298亿美元；此外，1998年德意志银行动用101亿美元收购美国第8大银行——信孚银行全部股份。（二）跨行业并购成为新热点如美国花旗银行的母机构花旗公司同旅行者集团合并为花旗集团，新形成的集团业务范围包含了商业银行、投资银行、保险业等几乎所有的金融领域，并成为全球第一家业务范围涵盖最广的国际金融服务集团。德意志银行收购美国信孚银行也充实了它在美国资本市场以及衍生金融方面的实力，这种新型的并购使得银行业务日益多元化，广泛地涉及证券、信托和保险业务。（三）在国际金融危机中受到重创的发达国家的部分银行被兼并2或收购国际清算银行认为：经济金融危机常常是银行并购的催化剂。亚洲金融危机虽然已经过去几年，但它至今在全球蔓延并推动了国际银行业的并购。由于日本和欧美的银行有大量贷款在亚洲地区，受亚洲金融危机的影响，这些国家或地区的银行出现了很大的困难。而俄罗斯金融危机的发生也使欧洲银行业受到重大损失，尤其是德国和瑞士的银行受的损失最大。根据有关资料，仅德国银行在俄罗斯的贷款就达到540亿马克。在这次涉及全球范围的国际金融动荡中，对冲基金的投机损失并由此引起的连锁债务反应，是国际银行遭受重创的重要原因。据有关材料，目前全球的对冲基金总额达4000亿美元左右，这些基金在1998年出现大量损失的情况。如美国大型对冲基金——长期资本管理公司投资失败涉及到的债务达1000多亿美元。受这场危机的影响，国际银行业面临前所未有的困境，为增强竞争和扩大实力，相当多的银行纷纷走上了兼并收购的道路。二、国际银行并购的利弊分析（一）国际银行并购的积极影响１、扩大经营规模，提高市场占有率及规模经济作为为依赖公众信心而生存的银行业，规模大小对其竞争优势具有决定性影响，规模越大就越能赢得客户的信任，提高市场占有率。而并购是解决规模问题的最快捷径，美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者乔治·施蒂格勒曾经说过，“没有一个美国的大公司不是通过某种程度、某种方式的兼并而成长起来的”，“一个企业通过兼并其3竞争对手的途径，成为巨型企业，是现代经济史上一个突出现象”。如花旗银行与旅行者集团合并后组成的金融集团，总资产近7000亿美元，在全球100个国家为约1亿个客户提供全面的零售及商业银行、投资银行、资产管理、信用卡、保险等金融服务。如东京三菱银行通过并购以6700亿美元的总资产排名为世界第一大银行。两行的合并，实现了三菱银行的国内业务同东京银行的国际业务的优势互补。２、提高资本充足率，降低成本，分散风险为提高资本充足率，降低经营风险，银行除了增资扩股外，一个很重要的措施就是通过并购提高资本充足率。上世纪90年代中后期，美国的银行并购高潮，迅速提高了美国银行业的资本充足率，为美国银行业在二十世纪90年代后期的健康发展创造了有利条件。日本银行业为提高资本充足率，也采取出售海外分支机构，鼓励国内银行进行合并等措施，以加强处理坏账的能力。此外，通过银行并购，还可以降低银行经营成本，实现利润最大化，如德意志银行收购美国信孚银行后，自2001年起，每年能为银行节省约17亿马克的成本，2001年每股利润可增加10％—15％。因为银行合并后，其双方互有重叠地区的分行可以整合，人力及硬件设施可以得到精简，从而带来成本的降低，并可以储备更多的资金，以提高防范金融风险的应变能力。３、互补优势，实现协同效益一是实现地区性互补。如美洲银行的业务主要集中于西海岸，而国民银行业务主要集中于东南部，合并后可抵制局部地区经济放缓带来的冲击，并实现不同地区之间的优势互补，从而保证新集团整体盈4利的稳定增长；二是实现业务互补。由于金融创新的激励，各家银行都在竭力推出自己的新产品，但是不仅新产品开发费用高昂，而且在不明底细的情况下，其它银行也不敢贸然运用新产品，通过并购则可以实现并购各方特色业务之间的互补。如美洲银行在批发业务具有强势，而国民银行则擅长于零售银行业务，合并后，美洲银行在三藩市总部主导批发银行业务，国民银行在北卡罗来纳州的总部主导零售银行业务，可以相得益彰；三是产品可以实现交叉销售。合并各方可以互相利用对方的客户基础、经销渠道，通过交叉销售来扩大经销网络，增加销售额。如花旗银行在商业银行业务领域拥有广大的客户基础，有3000个分支机构，在居民与企业存贷款、外汇交易、贸易融资、信用卡发行等方面占有巨大的市场份额。旅行者集团可以利用这些客户，推销其共同基金、退休基金、人寿基金、失业保险等金融服务，特别是可以利用花旗银行的庞大海外机构及影响，来弥补自己海外业务方面的不足。5