现货交易 K线战法―K线组合及形态

孙良K线战法——K线组合及形态Page2k线组合及形态k线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想,以阴阳之变表现出了多空双方“势”的相互转换。单一的Ｋ线代表的是多空双方一天之内战斗结果,不足以反映连续的市场变化,多条Ｋ线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内“势”的转化。多空双方中任何一方突破盘局获得优势,都将形成一段上涨或下跌的行情,这也就是所谓“势在必行”。而随着这种行情的不断发展,又为对方积攒着反攻的能量,也就是“盛极而衰”。Page3k线组合及形态研究Ｋ线组合图谱的目的,就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化,感受双方势的转化,顺势而为,寻找并参与蓄势待发的底部,抱牢大势所趋的上涨,规避强弩之末的风险。Ｋ线图谱要结合成交量和移动平均线共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中能量损耗的表述,移动平均线则是双方进攻与退守的一道道防线。Page4第一篇顶底K线组合Page5底部形态的K线组合一、好友反攻K线特征：1）出现在下跌行情中；2）由一阴一阳二根K线组成；3）先是一根大阴线，接着跳空低开，结果收一根中阳线或大阳线，并且收在前一根K线收盘价相同或相近的位置上。结论：见底信号，后市看涨。Page6好友反攻Page7二、曙光初现K线特征：1）出现在下跌趋势中；2）先是出现一根大阴或中阴线，接着出现一根大阳或中阳线，阳线的实体深入到阴线实体的二分之一以上。结论：见底信号，后市看涨；阳线实体深入阴线实体的部分越多，转势信号越强。Page8曙光初现Page9三、旭日东升K线特征：1）出现在下跌趋势中；2）先是一根大阴线或中阴线，接着出现一个高开的大阳线或中阳线，阳线的收盘价已高于前一根阴线的开盘价。结论：见底信号，后市看涨。见底信号强于曙光出现，阳线实体高出阴线实体部分越多，转势信号越强。Page10旭日东升Page11四、早晨之星K线特征：1）由三根K线组成，第一根是阴线，第二根是十字星或小阴线、小阳线，第三根是阳线；2）第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。结论：见底信号，后市看涨，小阴小阳线的信号不如十字星信号强。Page12早晨之星Page13顶部形态的K线组合一、乌云盖顶K线特征：1）出现在涨势中；2）由一根中阳或大阳线和一根中阴或大阴线组成；3）阴线已深入到阳线实体二分之一以下处。结论：见顶信号，后市看跌。阴线深入阳线实体部分越多，转势信号越强。Page14乌云盖顶Page15二、倾盆大雨K线特征：1）有一阳一阴两根K线组成；2）先是一根大阳线或中阳线，接着出现一根低开的大阴线或中阴线，阴线的收盘价已经低于前一根阳线的开盘。结论：见顶信号强于乌云盖顶，阴线的实体低于阳线实体部分越多，转势信号越强。Page16倾盆大雨Page17三、黄昏之星K线特征：1）由三根K线组成，第一根为阳线，第二根为十字星或小阴小阳线，第三根为阴线。2）第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。结论：见顶信号，后市看跌。小阴小阳线的信号不如十字星信号强。Page18黄昏之星Page19第二篇顶底部形态Page20一、头肩顶特征：1、在涨势中出现；2、有3个高峰象头和两肩，左右肩两个高峰的高点基本相等（或左高右略低）,头部明显高于两肩；3、前两次冲高回落的低点基本相同，最后一次冲高回落跌破颈线；4、右肩跌破颈线后常有回抽确认，也有直接跌下去的。Page21量能：1、左肩处的成交量最大，头部成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量成递减现象；2、上涨时放量，下跌时量可放大也可缩小。心态：股价经多次上冲回落，成交量呈递减现象，说明股价上升时的追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。Page22操作：1、当股价形成头肩顶雏形时就应高度警惕，右肩冲高而成交量非常小时，即显示出后市下跌的征兆，回落未破颈线前就要适当减仓；2、头肩顶是一种见顶信号，一旦形成,下跌几乎成定局。因此，一旦跌破颈线就必须清仓，退出观望。Page23度量：1、理论下跌空间与头部到颈线位等长。2、头肩顶对多方的杀伤力与其形成时间长短成正比，因此对周K线、月K线出现的头肩顶更应重视。Page24左肩头部右肩（复合右肩）破颈线位的回抽劲线位Page25二、头肩底特征：1、在跌势中出现；2、由左（肩）、右（肩）两个低谷和最低点头部组成，左右肩基本在同一水平；3、前两次反弹的高点基本相同，其连线即颈线；最后一次反弹突破颈线并收在其上方。4、突破颈线时成交量显著放大，突破压力线后常有回抽，在颈线位附近止跌回升，从而确认向上突破有效。Page26量能：头肩底的研判重点是成交量和颈线，成交量要处于温和放大状态，右肩的量要明显大于左肩的量。成因：当股价长期下跌之后，终于在低位出现一次反弹，说明买方已初具抵抗能力。由于下跌趋势并未改变，所以股价二次下跌，创出新低并出现恐慌性抛售，接着很快回升，反映出下跌能量已充分释放。第三次下跌未能达到头部低点即获支撑回升,说明买方力量已占上风，趋势已发生逆转倾向。放量突破颈线后显示多方已逐渐控制大局，向上趋势确立。Page27操作：1、激进投资者可在放量突破下降趋势压力线时少量买进，或根据“双肩呼应原理”在右肩反身向上时买进；2、一般的投资者可在右肩形成放量向上突破颈线位时买进；3、稳健的投资者经回抽颈线再次放量创新高时买进。度量：理论涨幅与最低点到颈线位等长。Page28激进买点左肩右肩头Page29三、圆顶特征：1、出现在涨势中；2、上涨速度由越来越慢逐渐转为缓慢的下沉，最后下跌加速，形成一个园弧状；3、形成时间越长下跌力度越大。Page30量能：成交量无明显特征，一般在顶点时有减少的迹象；有时成交量和股价同步呈园顶状。心态：随时间增长而趋缓的涨势意味着投资者追高意愿越来越弱，在构筑圆顶过程中投资者的心态也在逐渐发生变化，抛出获利了结的愿望越来越强烈，因此股价跌幅渐渐增大，最后加速下跌。Page31操作：1、见顶回落，卖出信号；2、涨速放慢要高度关注，并进行减仓操作；3、下跌速度加快时要果断卖出清仓。度量：形成时间越长下跌力度越大；Page32圆顶Page33四、圆底特征：1在跌势中出现；筑底回升，买进信号；2、下跌后速度越来越慢，成交量也逐步萎缩，后逐渐转为上涨，速度越来越快，成交量也渐渐放大，其形状象园弧形。3、成交量的变化与股价变化相同，先是逐步减少，伴随股价回升，成交量也逐步增加，同样呈园弧形。Page34量能：成交量的变化与股价变化相同，先是逐步减少，伴随股价回升，成交量也逐步增加，同样呈园弧形。园弧底右侧放量越大越有效，如果右侧虽有放量但累计的量小于左侧，投资者应放弃买进操作。成因：股价较长时间下跌打击了投资者信心，参与兴趣越来越小成交量也从开始的放大逐步萎缩，这一过程的延续让主力完成了初步的吸筹，当股价调整到一个相对低位时，市场中的惜筹心理非常浓厚，主力再吸纳更多筹码，这时候一般意味着一个较大的升势即将开始，投资者可在成交量放大时做买进动作。Page35操作：观察筑底过程的成交量变化，如果成交量和股价一样都成一个园弧状态，可在股价通过成交密集区，成交量明显放大，股价往上冲时大胆加入；而在成交量萎缩的情况下，无论股价如何变动，都不要轻易参与。度量：筑底时间越长有效突破后的涨幅越大，理论涨幅是最低点到颈线位空间的一倍以上。Page36圆底成交量由放量到缩量再到放量Page37五、双顶（Ｍ头）特征：1、有两个明显的山峰，而且峰顶价位也大致相同；2、第二次冲顶回落跌破颈线位，而且成交量也比第一次上冲时缩小。3、跌破颈线后常有反抽确认，但成交量明显萎缩，并受阻于颈线位；也有直接跌下去的。Page38量能：1、成交量依次递减，第二次冲高较第一次明显缩量；2、跌破颈线后反抽时，成交量也明显萎缩。心态：股价经两次上冲回落，成交量呈递减现象，说明股价上升时的追涨力量越来越弱，股价有涨到头的意味。Page39操作：1、第一个顶点出现后回调跌幅较深（8%以上），第二次冲高到第一个顶点附近时成交量显著减少，就应怀疑可能构成双头，可以预减仓；2、双头是个顶部转势号，一旦形成下跌就成定局。应果断清仓。度量：理论下跌空间与峰顶到第一次冲高回落低点等长。Page40缩量回抽Page41六、双底（Ｗ底）特征：1、在跌势中出现，由两个最低点基本相同的低谷组成。2、第二个低点一般比第一个略高，但成交量萎缩。3、两低点的时间跨度一般不应少于20个交易日，太短可靠性不强，即使反弹上去也要防止是主力诱多减仓而导致股价后期大幅回落。4、双底形成时多数情况下MACD、KD、RSI等技术指标与股价出现底背离。Page42量能：1、形成第一个底部后的反弹幅度一般在10%左右；2、形成第二个底部时成交量经常较少而且市况沉闷，反弹突破颈线时成交量必须迅速放大，否则要防止出现假突破。3、右侧V形的成交量必须超过左侧V形的成交量，从左到右依次递增，均量线金叉后走多。Page43成因：股价持续下跌使投资者觉得价格太低而惜售，而持币者则因为新低价的吸引尝试买入，加上前期做空者也在低位回补，使股价开始回升；上升到一定高度时，短线投机买入者获利回吐，前期被套的也有的趁回升卖出，使股价出现再一次下挫；但对后市充满信心的投资者，觉得前次低点没买入错过了良机，所以这次回落到上次低点附近时便立即跟进；当越来越多的投资者买入时，便促使股价向上突破颈线，扭转了过去下跌的趋势，新的上升行情开始了。Page44操作：1、激进的投资者可根据“双底呼应原理”在第二个低点确认反弹回升时买进，或是在二次反弹放量突破颈线位时买进。2、稳健的投资者应在回抽颈线支撑有效再次放量上攻时买进。度量：理论涨幅应不小于从最低点到颈线位的高度。Page45颈线位激进买点稳健买点Page46七、尖顶（Ａ形顶）特征：1、出现在上涨行情中；2、涨速越来越快，突然乌云压城（收大阴线、射击之星等K线），出现快速下跌，其形状象倒“V”字；3、转势区域的成交量特别大。Page47量能：转势区域的成交量特别大。心态：股价快速上扬，短线客追涨；一见股价涨不上去又反手做空，引起市埸走势快速逆转，几乎以同样的速度下跌。操作：1、触顶爆跌，卖出信号；2、在顶部收大阴棒或射击之星等见顶K线并且成交量特别大时就要减仓；3、如继续下跌股价重心下移，就要下决心清仓出局。度量：无Page48Page49八、尖底（Ｖ形反转）特征：出现在跌势中，由三部分组成。1、下跌阶段：左侧的跌势十分陡峭，而且持续时间一般不长；2、转势点：底部十分尖锐，一般来说常出现放量长阳K线，形成转势点的时间仅两三个交易日，成交量在低点明显放大；3、回升阶段：股价从低点回升，成交量也随之增加。Page50量能：转势时成交量要明显放大，价量配合要好；回升时成交量也要随之增加。成因：股价在下跌趋势中，由于看空的气氛使得下跌速度越来越快，最后出现恐慌性杀跌，空头得到极度宣泄后，股价触底后便一路上扬，这样就形成了V形反转走势。Page51操作：1、最佳买点是低位放量跌不下去的回升初期，或是放量长阳的转势时。2、必须控制好仓位，如V形走势失败，应及时止损离场。度量：在成交量放大的前提下，行情可以回升到下跌的起点，也可能创出新高。Page52Page53九、顶部岛形反转（顶）特征：1、出现在涨势中；2、股价上升和下跌时出现两个跳空缺口，且基本上处于同一区域；3、顶部象一座远离海岸的孤岛；4、两个缺口的时间间隔可以是一天，也可能长达几天或几周。Page54量能：成交量在形成岛屿期间特别大。心态：股价持续上涨或突发利好冲击使投资者不计价格抢筹，形成一个上升缺口；但由于在高位呈现阻力，不能继续向上，经一段时间争持后终于跳空回落，形成下跌缺口。Page55操作：1、岛形反转是趋势发生重要转折的信号。2、顶部岛形反转可靠性