股票各形态解说

火线专题第五集－价格形态解密本文档由火线论坛制作，转载请注明出处，更多下载请访问第一章形态理论要点提示：1价格形态远比K线组合重要2运动规律：①价格应在多空双方均衡的位置上下来回波动。②原有的平衡被打破后，价格将寻找新的平衡位置。持续整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡……价格的图形形态就是对均衡状态（横向延伸趋势）进行研究，寻找未来价格趋势的运动方向。3价格形态有两大类型a、反转形态：是突破平衡形态，未来变化与原趋势相反。b、持续形态：是保持平衡形态，未来变化会顺延原趋势方向。前者打破平衡，后者保持平衡。注：形态的分类是相对的，并非完全固定不变。一、价格形态的含义在谈价格形态前，我们首先还是要搞清楚趋势的运动概念。千万不要以为绝大部分趋势的变化突如其来，事实上，趋势在发生重要变异之前，通常需要一段酝酿的时间。问题就在于，这种酝酿时期并不总意味着趋势将要逆转，有时候，这只是既存趋势的休整，随后原有的趋势仍将继续。研究这种酝酿时期及其预测性意义就是价格形态所要解决的问题。那么，什么是价格形态呢？价格形态是股票或期货价格图上的特定图案或花样，它们具有预测性价值。价格形态是技术分析的重要组成部分，它通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析，并且配合成交量的变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。价格形态可分为反转形态和持续形态，反转形态表示市场经过一段时期的酝酿后，决定改变原有趋势，而采取相反的发展方向，持续形态则表示市场将顺着原有趋势的方向发展。火线专题第五集－价格形态解密本文档由火线论坛制作，转载请注明出处，更多下载请访问形态分析是通过研究价格所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线的一些多空双方力量的对比结果，进行行动。二、价格移动的规律和两种形态类型1111、价格的移动规律价格的移动是由多空双方力量大小决定的。价格移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的。价格的移动应该遵循这样的规律：第一，价格应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。第二，原有的平衡被打破后，价格将寻找新的平衡位置。即持续整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……2222、价格移动的两种形态类型价格曲线的形态分成两个大的类型：a.持续整理形态；b.反转突破形态。前者保持平衡，后者打破平衡。三、反转形态与整理形态1111、反转形态的市场含义反转形态是指股票价格改变原有的运行趋势所形成的运动轨迹。反转形态存在的前提是市场原先确有趋势出现，而经过横向运动后改变了原有的方向。反转形态的规模，包括空间和时间跨度，决定了随之而来的市场动作的规模，也就是说，形态的规模越大，新趋势的市场动作也越大。在底部区域，市场形成反转形态需要较长的时间，而在顶部区域，则经历的时间较短，但其波动性远大于底部形态。交易量是确认反转形态的重要指标，而在向上突破时，交易量更具参考价值。反转突破形态包括（1）、双重顶和双重底（2）、头肩顶和头肩底（3）、三重顶（底）形态（4）、圆弧形态（5）、喇叭形火线专题第五集－价格形态解密本文档由火线论坛制作，转载请注明出处，更多下载请访问（6）、菱形（7）、V形反转2222、持续形态的市场含义所谓持续形态是指股票价格维持原有的运动轨迹。市场事先确有趋势存在，是持续形态成立的前提。市场经过一段趋势运动后，积累了大量的获利筹码，随着获利盘纷纷套现，价格出现回落，但同时对后市继续看好的交易者大量入场，对市场价格构成支撑，因而价格在高价区小幅震荡，市场采用横向运动的方式消化获利筹码，重新积聚了能量，然后又恢复原先的趋势。持续形态即为市场的横向运动，它是市场原有趋势的暂时休止。与反转形态相比，持续形态形成的时间较短，这可能是市场惯性的作用，保持原有趋势比扭转趋势更容易。持续形态形成的过程中，价格震荡幅度应当逐步收敛，同时，成交量也应逐步萎缩。最后在价格顺着原趋势方向突破时。应当伴随大的成交量。持续整理形态包括（1）、三角形态（2）、矩形形态（3）、旗形（4）、楔形3333、反转形态所共有的基本要领：1）、在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。2）、现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。3）、形态的规模越大，则随之而来的市场动作也越大。4）、顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强。5）、底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长。6）、交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具参考价值。4444、持续形态与反转形态的差异1）、这类形态通常表示，图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致。火线专题第五集－价格形态解密本文档由火线论坛制作，转载请注明出处，更多下载请访问）、另一个差别是它们的持续时间不同。反转形态的发展过程通常花费更长的时间，并且它也构成了主要的趋势变化。相反，持续形态通常为时较短暂，在更多的情况下，明显属于短暂形态或中等形态的类别。5555、颈线之要义除此之外，还有必要提一下颈线，可以说在具体的实战中，准确判断颈线位是操盘成功的关键所在。何谓颈线？就人类而言，每个正常人都有颈(俗称脖子)，它是头部与身体的分水岭。一般而言，颈属于头的一部分，而头部与身体真正的分界线即是由左肩贯穿左颈部、右颈部而与右肩相连之直线，这条线被称为颈线。价格波动进入盘局时，会出现各种不同形态，费时较久的则有头肩形态，诸如头肩顶、头肩底、复合头肩顶、复合头肩底。将形态用简单图形表示，便可看出颈线何在？它是确定后市价格形态进一步发展以及测算最小价格目标的要点。这里只作提示，在分类介绍各类形态时，再分别指出其所在。四、应用形态理论应该注意的问题1、站在不同的角度，对同一形态可能产生不同的解释。2、进行实际操作时，形态理论要求形态完全明朗后才行动，得到的利益不充分，从某种意义上讲，有损失机会之嫌。第二章形态理论应用一入场时机选择（股市为例）形态，由价格在一定时间内（通常上指每日）波动所形成的K线图连接而成的价格图形，它真实地记载了价格的运行轨迹和反映了价格的运行趋势，形态分析是股市技术分析系统中的重要分析方法之一。给我一张图表，告诉您趋势的变化这一形态分析的名言，正是道出了形态分析的精华，这是因为任何一只股票的形态都揭示了其成交密集区在何处、支撑位和阻力位在哪里、有多大上升或下跌的空间，而庄家的一切行为如吸货建仓、震荡洗盘、快速拉升与高位派发都隐藏在形态之中，甚至还可以根据形态分析预估庄家的建仓成本、持筹比例、控盘能力、获利程度等。问题的关键是我们如何通过形态图形这一表面现象去认识形态背后庄家或市场的本质，即在形态形成的过程中或形态突破后尽快地判别出形态的含义和类型，火线专题第五集－价格形态解密本文档由火线论坛制作，转载请注明出处，更多下载请访问并采取相应的投资策略。另外，后面将介绍的其他买入时机判断方法如趋势线、移动平均线、成交量、技术指标等往往也需要结合形态或K线图进行，这也足见形态分析的重要。下面我们就介绍根据形态判断买入时机的重要方法。1111、二次探底不破地最佳买入时机这里我们所说的二次探底不是传统意义上的双底，也不完全同于V形反转，而是指价格再一次由高位下跌至以前的低点附近获得支撑，然后直接转为上升趋势，且这一底点至少是数星期之前的低点，一般是数月之前甚至是一年以上之前的低点。这时价格往往经过了较长时间的下跌，价格跌幅已深，市场交易清淡，风险已经很小，是难得的中长线最佳买入时机，一旦有利好刺激或主力入场，价格就会大幅上涨，大多会重新涨回起跌点甚至更高。分析与操作要领（1）二次探底的买入点在以前的低点之上3%左右的幅度范围内或者是在以前的低点附近连续两日以上接近但都未创以前的新低或者即使跌穿了以前的低点但很快又回升至以前的低点之上时。（2）价格在下跌过程中，主要的支撑是以前的成交密集区和以前所形成的低点附近，尤以后者的支撑最为有效，以前上升过程中连拉阳线或震荡上行的中途是很少有支撑的。（3）二次探底中，第二次低点距离第一次低点的时间越长如半年甚至一年以上，更为有效和可靠，且低位停留的时间非常短，往往是几个交易日甚至是盘中短时间的，而其后的上升却是迅速和持续的。因此，在实际分析和操作中，不仅要看日K线图，更应看周K线图，这样可以看到更远、更多的以前低点，寻找更多的机会场提高买入成功的机率。（4）价格下跌至以前低点附近获得支撑的次数越多，越是可靠和有效。因此，三次探底不破、多次探底不破更是最佳的买入时机。（5）在价格跌至以前低点附近买入后，价格不涨反跌，而且有效跌穿以前的低点无上升的迹象时，为回避风险，应暂时止损离场。止损后，万一价格又回升至以前的低点之上还应有勇气再买回来，因为有时庄家有意将价格击穿以前的低点以便吸到更多廉价的筹措、码，然后却快速拉升。虽然在这止损再买回的过程中，我们付出了代价，却是值的。因为，通过这一折腾庄家的意图招然若揭，后市的涨升已是必然。2222、双重底是最佳买入时机双重底，是由两个相同或相差不多的低点所组成的由下降趋势转为上升趋势的底部反转形态，也是最为常见的底部形态之一。它与前面介绍的二次探底的不同在于其两个低点相距的时间较短，中间反弹的幅度较小。双重底的形成是在价格经过较长时间和较深幅度的下跌之后产生反弹，在遇火线专题第五集－价格形态解密本文档由火线论坛制作，转载请注明出处，更多下载请访问到解套盘和短线获利盘的抛压时，价格再次下跌，但成交量却明显萎缩，在下跌至前次低点附近即止跌回升。随着成交量的逐步放大，价格上升时突破前次反弹的高点，从而展开上升行情。分析与操作要领（1）双重底有三次买入时机。第一次买入时机是当价格反弹后下跌至前次低点附近时，这实际上也就是前面介绍的二次探底不破，第二次买入时机是价格放量上涨突破颈线位时，第三次买入时机是价格有效突破颈线位后明显缩量回抽时。（2）成交量在判断双重底中具有重要的作用。首先是反弹后下跌时即第二个底的成交量应比第一个底缩小，这表明下跌动力减弱而不易跌穿前一低点；其次是突破颈线位时成交量必须放大，否则假突破的可能性大；再次是突破后有时出现回抽，成交量也应较突破时的量显著萎缩。另外，第二个低点一般较第一个低点高些，少数也有稍跌破第一个低点，但很快又上升至第一个低点之上，仍视为双重底。双重有效突破后的最小升幅为双重底最低点至颈线位的高度。（3）当时认为的双重底也有演化成下降三角形或下跌过程中箱形整理或者假突破的可能，其后再创新低继续下跌。因此，仍应有止损的准备。在第二次下跌至前次低点附近买入的股票，当价格有效跌穿第一个低点时应止损；价格向上突破颈线位和回抽颈线时买入的股票，在价格跌至颈线位之下时而又无上涨迹象时应暂时出局观望。（4）有时我们在反弹结束下跌至第一个低点买入时以为是双底，但价格仅上升至前一次反弹的高度附近就告回落且又在前两次的低点附近止跌回升，这次上涨至前次反弹的高度时才放量突破展开上升行情，这就是常说的三重底，它是由双重底演变而来，只是其完成的时间更长，突破后的上涨更有力、幅度更大。因此，三重底的第三个低点附近和放量突破颈线时是最佳买入时机。3333、头肩底完成是难得的最佳买入时机头肩底是非常重要和可靠的中长期底部反转形态，一旦出现就意味着将有中长期的上升行情。因为，头肩底形态往往是为力为吸筹建仓刻意所为，且完成时间达数月之久，没有足够大的获利空间主力是不会轻易出局的。头肩底的形成是在价格经过较长时间的下跌后小幅反弹形成左肩，然后快速单边下跌并跌破左肩的低点，随后又单边上扬至左肩反弹的位置构成头部，其后再次回落至左肩低点水平止跌回升形成右肩，最后价格放量上涨突破左右低点水平止跌回升形成右肩，最后价格放量上涨突破左右肩高点连成的颈线位而宣告头肩底形态的完成。分析与操作要领（1）头肩底的买入时机有三次即第一次买入时机是在价格已经较长时间和较大幅度下跌之后出现放量（至少