浅析现代银行业发展趋势——同业并购、资本集中

1浅析现代银行业发展趋势——同业并购、资本集中摘要本文通过分析国际银行业并购的现状及特点总结出新兴市场国家银行业并购的经验并在此基础上对我国银行业并购提出了相关政策建议关键词银行并购；资本集中；对策建议一、国际银行业并购的现状及特点当今银行业表现最为突出的一大趋势是银行兼并和由此引起的国际银行规模的不断扩大和银行地位更迭的频繁最近几年来,国际银行业并购具有以下特点1．并购的规模和金额记录被不断刷新1996年日本三菱银行与东京银行合并后的核心资本2达到278亿美元总资产超过7030亿美元；美国的花旗银行与旅行者公司合并为世界最大的金融服务公司其资产总额达到7000亿美元年营业收入达到500亿美元2000年日本接连宣布组成四家超级金融控股集团其中由兴业、第一劝业、富士联合组成的瑞穗集团以12594.98亿美元的总资产傲视全球2．并购的频率越来越快在美国银行并购的频率甚至达到过一周3起、一天2起1998年4月6日美国花旗银行与旅行者公司合并仅隔一周后的4月13日第一银行与第一芝加哥银行合并为新的第一银行国民银行与美洲银行合并为新的美洲银行3．银行混业并购成为新特点被称为“世纪合并”的花旗银行与旅行者之间的合并就是混业合并的成功案例而德国最大的商业银行-德意志银行与美国信孚银行合并组成了世界上最大的跨国银行；2000年7月美国富利波士顿金融公司收购了M.J.MeehanCo.；美国第三大银行-大通曼哈顿先是在7月份收购了Robert-FlemingHoldingItd接着在9月13日宣布第五大银行-摩根银行合并新组成的公司取名为摩根-大通公司收入将超3过520亿美元,利润高达75亿美元,拥有9万员工6600亿美元总资产成为位于花旗集团和美洲银行公司之后的全美第三大银行集团4．银行并购方式多种多样传统意义上的银行合并主要是两家银行合并之后,相同的部门“合二为一”撤消相距太近的分支机构员工享受的待遇完全相同后来又出现了现金并购即由并购方出资购买目标银行的资产随着金融制度和金融手段日新月异地发展各种并购方式也不断涌现最常见的是股权式并购,即由并购方增发本银行的股票,以新发行的股票替换目标银行的股票此外还有认股权证、可转换债券、期权等多种形式的并购方法二、新兴市场国家银行业并购经验转轨国家的银行并购是在政府主导下进行的其主要原因在于一是转轨国家多为发展中国家政府所发挥的作用与4其政府主导型的经济发展战略相一致；二是由于银行规模巨大拥有一系列下属金融机构或分支机构对市场的影响较大银行风险具有极大的外部负效应；三是银行部门欠发达危机中的银行难以通过自我积累补充资本和支付债务；四是除中欧的转型经济国家外大多数新兴市场国家和地区的银行在初期都为家族或财团所有银行经营活动往往为本系统财团所左右银行重组困难很大新兴市场经济国家政府主导的作用具体表现在1．政府撮合韩国政府于1998年6月根据审查结果将资本充足率未达到8%且无力进行资本重组的5家商业银行与其他蓝筹银行强制合并1999年7月马来西亚政府提出将当时的58家金融机构改编为以中央银行指定的6家银行为核心的六大银行集团的重组方案但这一方案由于无视市场原则和金融机构的意见而遭到反对10月份政府在吸收各方意见以后发表了修正案将银行集团的数量增加到10个并允许金融机构自主决定加入哪个银行集团2．建立银行业并购重组管理机构负责管理和指导银行业开展并购重组活动俄罗斯1998年成立了信贷机构重组委员会1999年4月真正开始运作由联邦预算拨出1000亿卢布5的专用款来实施东南亚国家也建立了类似的这样机构如泰国的金融业重组局和金融业资产管理公司印度尼西亚专门处理银行重组和不良资产问题的银行再建厅等3．政府拟定银行并购规划和推动并购进程如1997年10月泰国政府公布了重整金融机构的方案；1998年2月马来西亚政府出台了银行并购计划；1995年巴西政府出台了银行最低资本标准制度、重建与加强国家金融体制计划、建立信贷保障基金和对新设立银行的资本金要求等一系列推动银行并购的措施4．政府通过多种方式为银行重组提供大量的资金援助资金救助的方式主要有政府以现金购买银行股权、向银行提供长期再贷款、放弃政府存款和其他对银行的债权、政府对银行的债券转为股权、政府承担银行的债务（包括兑付存款）、政府向国有企业注资帮助其偿还银行债务或代国有企业偿还对银行的债务等此外政府还发行以重组为用途的政府债券或政府担保的特别债券、使用财政资金建立特别基金等三、我国银行业并购现状及对策建议6银行并购这一课题变得越来越重要的时候中国银行业也积极参与海外银行并购2007下半年以来受次贷危机影响许多欧美银行出现巨额亏损并做出重大拨备为中国资本出海收购提供了良机2007年7月中国国家开发银行投资入股巴克莱银行；2007年10月中国工商银行继收购澳门诚兴银行80%的股权之后收购南非标准银行20%的股权成为该行第一大股东；中国民生银行与美国联合银行控股公司签署投资协议在半年内收购其9.9%股份并有权增持至20%成为其第一大股东；中信证券宣布与贝尔斯登交叉持股将获得相当于10亿美元的40年可转换信托优先证券可转换成相当于6%的贝尔斯登股份；11月平安保险斥资27亿美元收购富通银行4.2%的股份完成中国保险公司最大一笔海外收购在国内处在银行体系第二梯队的股份制商业银行和不为人熟知的城市商业银行而言将尤其突出在这里不可不提的是首例内资银行并购--兴业银行购并佛山市商业银行这是我国金融史上首例采用市场化手段的内资银行并购案也是首例股份制商业银行整体收购城市商业银行面对新的经济形式和严峻的国内外银行业激烈竞争的压力为使与国外大银行进行竞争时处于不败之地我国应尽7快从在以下方面进行制度完善1．大力推进商业银行产权制度改革加大国有独资商业银行的产权制度改革力度尽快对四家国有独资商业银行进行股份制改造将它们由国有独资商业银行改组为真正意义上的国有控股、各种非国有经济成分参股的股份制商业银行对中小股份制商业银行实行以改造股权结构、加快上市和鼓励通过兼并实现快速扩张为导向的重组式改革对城市商业银行实行以规范法人治理结构明确出资人和管理层责任为核心的产权多元化改造2．逐步规范商业银行并购重组中的政府行为摒弃狭隘的地方保护主义政府出面协调银行业并购重组中产生的各种问题是十分必要的但是不应该强行干预市场而应只起到宏观调控作用为我国银行业并购开拓良好的空间3．创造有利于商业银行并购重组的市场环境资本市场的不成熟是制约商业银行并购重组的重要因素因此应当大力发展资本本市场另外为了保护存款人的利益应建立存款保险制度促进银行业并购重组的顺利进行在银行业的并购重组过程中利率市场化也是不可忽视的因素利率市场化能增强银行业的竞争程度从而增加银行业重组的动力和压力但是银行8业的并购重组减员是不可避免的政府应加快发展社会劳动保障体系和再就业市场来减少银行业减员的阻力使银行业的并购重组有一个良好的外部环境参考文献1李静波全球银行业并购浪潮下的中国银行业并购（J）河南金融管理干部学院学报2006(2)2刘伟银行跨国并购的效应预期及中国银行国际化战略（J）商业研究2006(10)3陆晓阳中资商业银行跨国经营的战略选择J商业研究2003(16)