现行财务报告的局限性及改进研究

绪论第1页（共17页）现行财务报告的局限性及改进研究1绪论1.1研究背景与意义财务报告提供的信息为有效市场提供最适应的行动条件，使财务分析人员能有足够的信息。通常认为财务报告中所揭示的信息需符合三项标准，即适当、公正、和充分。其中适当是为了不致令人误解而提供恰当的信息；公正揭示的是一项道德标准，即所提供的信息不偏护任何一个报表的阅读者；充分揭示则指在报表中包含所有相关的信息。具体而言，财务报告具有以下几方面的作用：一是由于其系统地提供了企业的财务信息，所以财务报告有助于投资者和债权人等进行合理的决策；二是财务报告能够较综合地反映企业投资的渠道、性质、分布状态以及资源的运用效果，从而有助于企业的财务状况与经营业绩的评估；三是财务报告能够帮助企业改善经营管理，协调企业与相关利益集团的关系，促进企业发展。财务报告作为财务会计的核心内容，是研究财务会计问题的起点和落脚点。近年来，世界上许多国家都对上市公司财务报告进行了不断的探索和完善。尤其自20世纪90年代起，在国外掀起了一股研究财务报告的浪潮，既有议论，也有行动。现行财务报告的局限性不仅引起了各国会计机构的关注，许多学者也从不同角度对此进行分析并试图采取适当措施。相比而言，我国对改进财务报告方面的研究起步稍晚。我国学者通过不同侧面对改进财务报告从理论和实务两个方面进行了较为透彻的分析，提出了不少建设性的观点，也产生了许多对实践具有重要指导意义的著作。财务报告的目标在于向企业外部主要利益关系人（包括投资者、监管者、社会公众、雇员、主要的供应商和客户）提供对投资、信贷、监管或其他决策有用的信息。而关于财务报告提供的财务信息的高质量标准的讨论是从20世纪70年代开始，美国财务会计准则委员会（FASB）于1980年5月发布的第2号公告《会计信息的质量特征》中，相关性与可靠性被FASB并列为财务会计的首要属性，但对于二者的抉择，FASB更为侧重于“相关性”的意图一直十分明确。从20世纪80年代开始，改进企业财务报告的呼声越来越高，而改进企业财务报告的举措的着眼点几乎全是财务报告信息的相关性。20世纪90年代以来，为遏止公司管理人员的盈余管理行为，减轻管理人员利用信息优势损害投资者的利益，美国SEC对财务报告的改进提出了投资者保现行财务报告的局限性及改进研究第2页（共17页）护观的思想，要求财务报告信息披露的充分性和完整性，应向用户提供尽可能多的信息，并尽可能以透明的方式披露，以降低财务报告信息的不确定性。近年来企业经营风险加大，不确定的信息增加，尽管企业财务报告随着环境的变化而在不断的完善改进，但是现有的财务报告还是存在一定的局限性。本文对我国现行财务报告的局限性进行分析，剖析造成我国现行财务报告局限性的原因，通过对这原因的分析，提出对我国现行财务报告的改进策略。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状对当今影响最为深远的当属美国财务会计准则委员会（FASB）对财务报告的目标和会计信息质量特征的阐述，FASB在1978年11月发表了第1号财务会计概念公告，全面系统地阐述了企业财务报告的目标，他们认为，企业财务报告的目标是为了提供有助于经济决策的信息，与其相适应，企业会计信息的质量特征应具备决策有用性，决策有用性可用相关性和可靠性来衡量，是从属于决策的主要质量，及时性、预测价值和反馈价值三者共同构成了相关性的主要成分，而可靠的信息必须是可验证性的、不偏不倚的和如实反映客观事实的。现行各国财务报告的会计信息质量特征的要求在很大程度上借鉴了FASB的这一思想。Sorter（1969）提出的事项会计理论认为：在不完全了解信息使用的需求和决策模型的情况下，会计应立足于提供与各种可能决策模型相关的经济事项的信息，由使用者从中选择对自己有用的信息，即将数据综合的任务交给信息使用者。换言之，事项法要求企业提供“原汁原味”的信息，怎样应用这些信息是使用者自己的事。在技术上支持这种实时呈报系统的是由数据库技术、国际互联网、多媒体技术、计算机网络、超级文本、远程通讯技术以及光盘存储技术等构成的一种电子联机实时报告系统。它的建立将彻底解决财务信息滞后的问题，极大地提高财务会计信息在决策中的作用。英格兰与威尔士特许会计师协会（ICAEW，1991）概括了现行财务报告的五大缺陷：企业业绩和财务状况侧重成本计量，与业绩预测和充分计量不相关；盈利的单一性；重利润而轻现金流量；财务报告的向后看（looking-back）的模式，对使用者帮助不大。美国注册会计师协会（AICPA）成立的Jenkins委员会（1994）认为，现行财务绪论第3页（共17页）报告不能面向未来，财务报告信息失去了相关性，信息内容严重不完整，对使用者的信息需求严重不足。AICPA建议公司报表应区分核心收益与非核心收益；会计计量采取混合计量模式；披露非财务信息、摘要信息以及财务数据重新表述；并提出中期报告等。Nash（1998）认为现行财务报告的最大缺陷在于其会计计量上，因此，他认为对资产、负债、股东权益的计量严格采用未来现金流量贴现值来计量；不确认和计量单个的有形或无形资产，而是确认和计量单独的现金流入或现金流出的价值。Miller和Bahnson（2002）进一步指出现行财务报告存在着7个错误的做法：低估资本市场；模糊的表述，故意把公司报表弄得晦涩难懂；假设和虚构，故意欺骗资本市场，使得投资者把注意力集中在好消息上；利润平滑；最少限度报告；最少限度的审计；编制报表成本上缺乏远见。1.2.2国内研究现状从国内的研究来看，王松年、薛文君（1999）认为，现行财务报告存在着四个重大问题：确认与计量，现行会计确认标准以过去发生的交易事项为基础，对未来发生的交易和事项不予确认；报告的及时性不够；报告主体不明确；信息分配的渠道与中介，即应通过何种方式提供财务信息的问题，报告信息不能满足使用者信息需求上的差异等。魏明海等（2001）认为，会计透明度概念的提出是对财务报告信息质量标准和一般意义上的财务报告信息披露要求的发展。会计透明度是一个关于财务报告信息质量的全面概念，包括会计准则的制订和执行、财务报告信息质量标准、信息披露与监管等。会计透明度要求有一套清晰的会计准则；所有部门都高度遵循会计准则；对外提供高频率的准确信息等。葛家澍（2001）认为，财务报告的质量首先取决于财务报表的质量，同时也决定于表外披露和其他财务报告的质量。评价企业财务报告质量标准应包括：财务信息内容的质量和财务报表表述的质量两个部分。他认为财务会计信息的及时性不足，财务会计信息的内容不完整，财务报表项目本质的不确定性等原因使得财务报告信息质量不高。他认为财务报告的改进应从完善财务报告的内容，提高财务报告信息及时性等方面加以改进。谢诗芬（2001）可谓是研究会计计量问题的集大成者。她认为，财务会计的核心现行财务报告的局限性及改进研究第4页（共17页）问题是计量问题，目前，有关计量单位的问题已较好解决和不那么突出，但计量属性（尤其是其中的现值计量属性）长期以来是财务会计概念框架中一个悬而未决的理论问题。她进一步指出，有关现值计量属性及其与其他计量属性结合运用（指公允价值）的观点在一定程度上代表了未来财务会计的发展方向。现值会计计量不断能体现现有财务会计框架中的精髓（如“决策有用观”、“未来经济利益说”），更能祛除内在逻辑上的不一致性。葛家澍、杜兴强（2004）系统地归纳了目前的财务会计报告存在的主要缺陷，这些缺陷包括：财务会计信息的及时性不足；财务会计信息内容的不完整；财务报表项目的貌似确定性掩盖了其本质的不确定性；重法律形式而轻经济实质；重成本而轻价值；侧重于企业历史的经济活动而忽略未来可能的经济活动；表内、表外信息主次关系不清及表外信息缺乏规范。1.3研究思路与研究方法本文对现行财务报告的重要性进行了梳理综述，针对现行财务报告中存在的信息披露不完整、信息时效性缺乏、财务报告模式缺乏多样化、无法满足信息使用者的不同需求以及无法满足信息的可靠性需求等问题进行了全面的分析，提出了解决现行财务报告局限性的方法。通过对文献案例的全面回顾和总结来得出有关现行财务报告可行性的研究成果,尤其是对国内外的一些经典研究进行一系列的归纳和分析。2现行财务报告体系的分析2.1财务报告的涵义与作用2.1.1财务报告的涵义企业财务报告(FinancialReport)是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。财务报告是企业正式对外揭示并传递财务信息的手段，它由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。财务报告的目标在于提供有助于作出经济决策的信息。财务报表是企业财务报告的主干部分，它用表格的形式简明扼要地反映企业在一定时间的财务状况和一定期间的经营成果和现金流量.财务报表的概念的出现早于财务报告，两个概念既有联系又有区别。现行财务报告体系的分析第5页（共17页）两者是由于在不同时期财务信息的使用者对信息需求的不同而产生的对财务信息揭示或表述的两种不同概念表述。财务报告的内涵大于财务报表。财务报表及其附注是财务报告的核心内容，是财务报告的最初表现形式，两者具有基本相同的目的和作用。财务报表是财务报告的基本手段，却不是唯一手段，其他财务报告也是补充提供财务信息和非财务信息的重要手段。随着信息使用者对信息的需求不断扩大，财务报告所要提供信息的种类和内容都明显增加，其报告形式也有了许多新的发展。单一的财务报表形式不再能满足使用者的需求，使用者希望从多渠道、多侧面、多角度了解企业的财务信息，从而有助于进行广泛的经济决策。2.1.2财务报告的作用财务报告是通过提供会计信息实现财务会计的目标的手段，是会计运行机制的最终结果。财务会计的目标决定着财务报告的内容，财务会计的目标的演进促进着财务报告的发展。财务报告信息需求各方对财务会计的目标的竞争要求便会导致对财务报告的内容、格式、项目分类、提供期限，以及提供方式、计量单位等具有不同的要求，而这些要求因其主体可能存在利益冲突而需要进行协调，其结果是财务报告的各组成要素在某一定时期有可能达成共识。因此，财务报告实际上是财务报告信息需求各方通过长期的从非合作性博弈到合作性博弈演进而形成的一种格式化契约。财务报告作为一种格式化契约可大大节约其使用者的阅读、理解与分析成本。既有利于财务报告保持基本的稳定，形成合理预期，也有利于会计保持客观与公允的立场，充分发挥会计的功能与作用。具体来说，财务报告的主要作用有以下几点：（1）反映企业管理当局的受托经营责任。股份有限公司的“两权分离”使股东和企业管理当局之间出现委托与受托关系。股东把资金投入公司，委托管理人员进行经营管理。他们为了确保自己的切身利益，保证其投入资本的完整与增值，需要经常了解管理当局对受托经济资源的经营管理情况。通过公认的会计原则或企业会计准则和其他一些法律规章的制约，财务报告能够较全面、连续和综合地跟踪反映企业投入资源的渠道、性质、分布状态以及资源的运用效果，从而有助于评估企业的财务状况与经营业绩以及管理当局对受托资源的经营管理责任的履行情况。（2）有助于投资者和债权人等进行合理决策。在企业外部集团中，投资人、债权人是财务报告最重要的使用者。对于投资人和债权人来说，用来判断企业在剧烈竞现行财务报告的局限性及改进研究第6页（共17页）争中生存适应、成长与扩展的能力是非常有益的。财务报告提供的信息，虽然主要是对过去经营成果和财务状况的反映和总结。但反映过去是为了预测未来，由于事物的发展存在着一定程度的连续性、系统性和规律性，财务报告通过对企业已发生的资金运动及其结果的反映，有助于投资者和债权人等预测有关企业未来时期的资金流入净额、流入时间和不确定性，这些信息是外部使用者进行投资、信贷等决策时必须考虑的。（3）财务报告信息是很多经济合同制订与执行的依据。在市场经济条件下的现代企业，是以法律章程为规范而于“若于合同结合的经济实体”。企业与股东、债权人、职工、政府、业务机关企业等等都存在多种多样的契约关系，其中的许多条款中涉及会计数据。财务报告信息直接影响到相关集团利益问题。（4）