对中国人寿保险股份有限公司财务分析报告

对中国人寿保险股份有限公司财务分析报告系部名称：财务金融系年级：会电3班姓名：田宇学号：1302309实践单位：中国人寿保险股份有限公司实践时间：2015年11月24日—至今实践目的：通过办公实习了解保险行业及其营销运作状况，在此基础上把所学的商务和营销理论知识与工作实践紧密结合起来，培养实际工作操作能力与分析思考能力，以达到学以致用，并积累一定的社会处世经验。随着时间的流逝，我的学习生涯也渐渐接近尾声，离开了我们一直生活的校园生活。今年11月份我有幸来到中国人寿保险股份有限公司合肥分公司开始了我的实习生涯。在这几个月当中我学到了在课堂上学不到的知识，既开阔了视野，又增长了见识，使我受益匪浅！随后我也正式开始了我的实习生活。首先介绍一下我的实习单位：中国人寿保险股份有限公司合肥公司。中国人寿保险股份有限公司前身是1949年随新中国建立的中国第一家保险公司，几经演变后，现公司于2003年6月30日根据《中华人民共和国公司法》注册成立，并于2003年12月17日、18日及2007年1月9日分别在美国纽约、中国香港和上海三地上市。公司名列我国最具价值品牌前十名，是我国保险行业第一品牌;市场份额将近全国的1/2，拥有最多的全国客户群体和独一无二的全国性多渠道分销网络以及遍布全国的客户服务支持，是中国寿险市场的领导者;随着资产的不断提高，公司已通过为其控股的中国最大的保险资产管理者----中国人寿资产管理公司建立了稳健的投资管理风险管控体系;其经验丰富的管理团队将中国人寿在世界500强企业中的排名不断提高，08年跃居159位，堪称行业老大。以下数据来源于中国人寿保险股份有限公司2010—2013年度财务报表，采用比较分析法和比率分析法，对中国人寿保险股份有限公司的资产负债表分析，盈利能力，营运能力，偿债能力进行分析，深入了解公司的整体经营状况。一资产负债表分析项目期末期初变动额变动率对总资产的影响资产2014年12月31日2013年12月31日流动资产货币资金47530355611196933.66%0.98%交易性金融资产960790825255,78%0.04%应收利息1809814111398728.25%0.33%应收分保账款2217529.41%0.00%应收保费727468184566.690.04%应收分保未到期责任准备金5783-26-31.33%0.00%应收分保未决赔款准备金323113.23%0.00%应收分保寿险准备金139444.44%0.00%应收分保长期健康险责任准备金706692142.02%0.00%保户质押贷款23977138311014673.36%0.83%债券计划投资123769200317634,52%0.26%其他应收款31421846129670.21%0.11%流动资产合计122834912813155334.57%2.58%非流动资产定期存款4402173434839637428.16%7.96%可供出售金融资产544744514055306895.97%2.51%持有至到期投资246220235092111284.73%0.91%长期股权投资24.7571233512422100.71%1.02%存出资本保证金5.6535.65300.00%0.00%在建工程20803336-1256-37.65%-0.10%固定资产1594413184276020.93%0.23%无形资产369033723189.43%0.03%其他资产1684144723716.38%0.02%独立账户资产84523261.54%0.00%非流动资产合计1285.073113200915306413.52%12.51%资产合计1407907122329018461715.09%15.09%分析如下：2014年中国人寿保险股份有限公司总资产与2013年相比增加了184617百万元，增加幅度为15,09%。进一步可以发现：（1）流动资产总体增加了31553百万元，增长幅度为34.57%，这一增长对总资产的影响是使总资产增长了2.58%，非流动负债总体增加了153.064百万元。增长福度为13.52%,这一增长对总资产的影响是使总资产增长了12.51%,，非流动资产的大幅度增长使公司的资产流动性降低，对于企业的偿债能力以及满足资产流动性的影响都是不利的。（2）在非流动资产中，长期股权投资增长12.422百万元，较2013年的增长幅度达到了100.71%，使总资产增长了1.02%，其变动原因是2013年12月27日，中国人寿保险有限公司出资港币5.819百万元认购远洋地产控股有限公司4,23亿股，持股比例由16.57%增至24.08%，远洋地产成为中国人寿保险有限公司的联营企业，于2014年1月12日，中国人寿保险有限公司对远洋地产持股增至24.08%后，该部分转入长期股权投资中核算。（3）在建工程本年减少了1,256百万元，降低幅度为-37.65%，使总资产规模降低了0.10%，影响不是很大。2企业盈利能力分析项目2014年2013年平均总资产1315598.51104583.5平均净资产13036761117933.5负债11994451,012,577负债与净资产之比0.920.91利润总额40.70841.536息税前利润0.0310.038净利润33.67932.932所得税率17.27%20.71总资产报酬率3%4%净资产收益率4,77%6.06%可见中国人寿保险有限公司2014年净资产收益率减少主要是由于总资产报酬率的变动而引起的；资产结构的小幅变动不能抵消所得税率变动对净资产收益率带来的不利影响。净资产收益率比上年减少了1.29%。(2)成本费用利润率项目2012年2011年差异营业成本利润11.71%13.87%-2.16%全部成本费用总利润11.71%13.84%-2.13%全部成本费用净利润率9.69%10.97%-1.28%由表可知，中国人寿2012年的各项成本利润率指标与2011年相比都有一定的下降，这就表明了企业2013年的利润的增长速度小于成本费用的增长速度。其中下降最快的为营业成本利润率，下降幅度达到了2,16%。这一指标的大幅度下降是因为企业2013年营业支出和营业利润都有了较大幅度的下降。3企业营运能力分析1.总资产周转率分析项目2014年2013年差异营业收入388,388341,72346,655总资产平均余额107,057.589,521.517,536总资产周转次数29.52%30.94%-1,42%流动资产周转次数3.633.82-0.19流动资产占资产比率8.14%8.10%0.03%由图表表明，公司2014年总资产周转速度减慢，主要是流动资产周转速度减慢引起的，其加快原因如下分析为流动资产垫支周转率的减慢。其次是资产结构的变动，由于流动资产在总资产所占的比重提高，但是流动资产周转速度就按慢，促进了总资产周转速度下降。4.企业偿债能力分析（1）营运资本分析从静态分析看，中国人寿保险有限公司2014年营运资本为30,166百万元，从公司2014年末营运资金来看，公司在短期有一定的偿债能力，因为流动资产抵补流动负债后还有一定剩余。项目2014年2013年变动额流动资产122,83491,28131,553流动负债92，718104,754-12,036营运资本30,116--13,47343,589（2）流动比率分析从动态上分析公司的短期偿债能力，可知中国人寿的2014年度的流动负债虽然降低，但是其流动资产的增加却大大高于流动负债的降低，相抵后营运资本2014年提高了43,589百万元，这就表明中国人寿的短期偿债能力很不错。项目2014年2013年变动额流动资产122,83491,28131,553流动负债92,718104,754-12，036流动比率1.320.870.45（3）速动比率分析公司年初流动比率为0.87,年末为1,32，偿债能力有所提高，但流动比率却低于2:1的水平，表明企业的偿债能力不是很好。析项目2014年2013年变动额流动资产122,83491,28131,553流动负债92,718104,754-12,036速动比率1.320.870.45该公司的速动比率2014年为1.32，比2013年0.87增长了0.45，由速动比率反映的公司的偿债能力比由流动比率反应的偿债能力有一定的增强，但是仍然不是很理想1：1的习惯水平还是要低很多。二：实习总结（1）：第一次参加实习，我明白实习是引导我们学生走出校门，走向社会，接触社会，了解社会，投身社会的良好形式；是培养锻炼才干的好渠道；是提升思想，修身养性，树立服务社会的思想的有效途径。通过参加社会实践活动，有助于我们在校中学生更新观念，吸收新的思想与知识。近三个月的社会实践，一晃而过，却让我从中领悟到了很多的东西，而这些东西将让我终生受用。社会实践加深了我与社会各阶层人的感情，拉近了我与社会的距离，也让自己在社会实践中开拓了视野，增长了才干，进一步明确了我们青年学生的成材之路与肩负的历史使命。社会才是学习和受教育的大课堂。(2)，挣钱的辛苦：整天在公司辛辛苦苦上班。天天面对的都是同一样事物，真的好无聊啊！好辛苦啊！在那时，我才真真正正的明白，原来父母在外打工挣钱真的很不容易！(3)：人际关系：在这次实践中，让我很有感触的一点就人际交往方面，大家都知道社会上人际交往非常复杂。但是具体多么复杂，我想也很难说清楚，只有经历了才能了解，才能有深刻的感受。大家为了工作走到一起，每一个人都有自己的思想和个性，要跟他（她）们处理好关系，得需要许多技巧。就看你怎么把握了！我想说的一点就是，在交际中，既然我们不能改变一些东西，那我们就学着适应它。如果还不行，那就改变一下适应它的方法。让我在这次社会实践中掌握了很多东西，最重要的就是使我在待人接物、如何处理好人际关系这方面有了很大的进步。同时在这次实践中使我深深体会到我们必须在工作中勤于动手慢慢琢磨，不断学习不断积累。遇到不懂的地方，自己先想方设法解决，实在不行可以虚心请教他人，而没有自学能力的人迟早要被企业和社会所淘汰。(4)：管理者的管理：在公司里边有很多的管理员，他们就如我们学校里边的领导和班级里面的班干部，要想为一名好的管理，就必须要有好的管理方法。就要以艺术性的管理方法去管理好你的员工和你的下属以及你班级里的同学们。要想让他们服从你的管理，那么你对每个员工或每个同学，要用不同的管理方法，意思就是说在管理时，要因人而异！(5)自强自立:俗话说”在家千日好,出门半招难！在家里的时候,有自已的父母照顾关心呵护，那肯定是日子过得无忧无虑了！但是只要你去到外面工作的时候，不管你遇到什么困难，挫折都是靠自已一个人去解决。在这三个个多月里，让我学会了自强自立。凡事都要靠自已，现在就算父母不在我的身边，我都能够自已独立！（6）认识来源于实践：一切认识都来源于实践。实践是认识的来源说明了亲身实践的必要性和重要性，但是并不排斥学习间接经验的必要性。实践的发展不断促进人类认识能力的发展。实践的不断发展，不断提高创新促使人们去解决这些问题。而随着这些问题的不断解决，与此同步，人的认识能力也就不断地改善和提高。马克思主义哲学强调实践对认识的决定作用，认识对实践具有巨大的反作用。认识对实践的反作用主要表现在认识和理论对实践具有指导作用。认识在实践的基础上产生，但是认识一经产生就具有相对独立性，可以对实践进行指导。实践，就是把我们在学校所学的理论知识，运用到客观实际中去，使自己所学的理论知识有，在实践中学到一些在学校里学不到的东西。因为接触的人与事不同，从中所学的东西自然就不一样了。要学会从实践中学习，从学习中实践。我们不只要学好学校里所学到的知识，还要不断从生活中，实践中学其他知识，不断地从中吸取优点三：实习体验转眼间，三年大学生活已经接近尾声，毕业的钟声将要敲响。将课堂所学知识运用于实践成为毕业生们必经的道路。带着老师的忠告，2010年10月15日我有幸来到合肥中国人寿保险股份有限