中国人寿财务分析报告

中国人寿保险股份有限公司财务分析报告学校闽江学院专业2013级金融2班学号3136104223姓名曾婷婷1、公司2009年度财务报表总体分析1）中国人寿保险股份有限公司2009年度财务报表1、资产负债表二、公司财务报表总体分析资产负债表报表日期20091231200812312009123120081231资产表负债和所有者权益表单位元元单位元元流动资产流动负债货币资金3.62E+103.41E+10短期借款00结算备付金00向中央银行借款00拆出资金00吸收存款及同业存放00交易性金融资产9.10E+091.41E+10拆入资金00衍生金融资产00交易性金融负债00应收票据00衍生金融负债00应收账款09.80E+07应付票据00预付款项00应付账款04.82E+10应收保费6.82E+096.43E+09预收款项01.81E+09应收分保账款1.70E+071.63E+08卖出回购金融资产款3.36E+101.14E+10应收分保合同准备金00应付手续费及佣金1.32E+091.65E+09应收利息1.42E+101.31E+10应付职工薪酬4.45E+093.65E+09应收股利00应交税费4.21E+091.95E+09其他应收款1.89E+091.49E+09应付利息00应收出口退税00应付股利00应收补贴款00其他应交款00应收保证金06.15E+09应付保证金00内部应收款00内部应付款00买入返售金融资产00其他应付款3.08E+093.50E+09存货00预提费用00待摊费用00预计流动负债00待处理流动资产损益00应付分保账款3.00E+070一年内到期的非流动资产00保险合同准备金00其他流动资产00代理买卖证券款00流动资产合计6.82E+107.57E10代理承销证券款00非流动资产00国际票证结算00发放贷款及垫款00国内票证结算00可供出售金融资产5.17E+114.25E+11递延收益00持有至到期投资2.35E+112.12E+11应付短期债券00长期应收款00一年内到期的非流动负债00长期股权投资8.47E+098.22E+09其他流动负债00其他长期投资00流动负债合计4.67E+107.22E+10投资性房地产00非流动负债00固定资产原值2.06E+102.24E+10长期借款00累计折旧7.01E+096.06E+09应付债券00固定资产净值1.35E+101.63E+10长期应付款00固定资产减值准备3.00E+073.20E+07专项应付款00固定资产净额1.35E+101.63E+10预计非流动负债00在建工程3.54E+090递延所得税负债1.64E+100工程物资00其他非流动负债2.88E+091.65E+09固定资产清理00非流动负债合计00生产性生物资产00负债合计1.01E+128.54E+11公益性生物资产00所有者权益油气资产00实收资本(或股本)2.83E+102.83E+10无形资产3.40E+092.76E+09资本公积7.47E+106.39E+10开发支出00库存股00商誉00专项储备00长期待摊费用00盈余公积1.85E+101.03E+10股权分置流通权00一般风险准备9.64E+093.80E+09递延所得税资产02.66E+09未确定的投资损失00其他非流动资产1.45E+091.21E+09未分配利润8.00E+102.87E+10非流动资产合计8.24E+117.13E+11拟分配现金股利00资产总计1.23E+129.90E+11外币报表折算差额-1.00E+06-1.00E+06归属于母公司股东权益合计2.11E+111.35E+11少数股东权益1.70E+099.24E+08所有者权益(或股东权益)合计2.13E+111.36E+11负债和所有者权益(或股东权益)总计1.23E+129.90E+112、利润表和现金流量表利润表现金流量表报表日期2009123120081231报告期2009123120081231单位元元单位百万元一、营业总收入3.42E+113.41E+11一、经营活动产生的现金流量营业收入00销售商品、提供劳务收到的现金00利息收入00客户存款和同业存放款项净增加额00已赚保费2.75E+112.95E+11向中央银行借款净增加额00手续费及佣金收入00向其他金融机构拆入资金净增加额00房地产销售收入00收到原保险合同保费取得的现金2752752.95E+11其他业务收入2.53E+092.02E+09收到再保险业务现金净额591.50E+08二、营业总成本3.00E+113.33E+11保户储金及投资款净增加额20651.41E+08营业成本00处置交易性金融资产净增加额67585.25E+09利息支出00收取利息、手续费及佣金的现金00手续费及佣金支出02.42E+10拆入资金净增加额00房地产销售成本00回购业务资金净增加额00研发费用00收到的税费返还00退保金2.33E+103.91E+10收到的其他与经营活动有关的现金24191.66E+09赔付支出净额5.92E+1079158经营活动现金流入小计2865763.02E+11提取保险合同准备金净额1.55E+111.56E+11购买商品、接受劳务支付的现金00保单红利支出1.45E+101.67E+09客户贷款及垫款净增加额00分保费用00存放中央银行和同业款项净增加额00其他业务成本3.09E+099.00E+08支付原保险合同赔付款项的现金818791.17E+11营业税金及附加1.19E+091.03E+09支付利息、手续费及佣金的现金232702.37E+10销售费用1.93E+101.73E+10支付保单红利的现金67139.18E+09管理费用00支付给职工以及为职工支付的现金87747.60E+09财务费用00支付的各项税费59451.03E+10资产减值损失2.17E+091.37E+10支付的其他与经营活动有关的现金102957.96E+09公允价值变动收益1.64E+09-8.32E+09经营活动现金流出小计1368761.76E+11投资收益6.28E+105.33E+10经营活动产生的现金流量净额1497001.26E+11其中:对联营企业和7.04E+08-3.10E+07二、投资活动产生的现金流量：合营企业的投资收益汇兑收益-2.80E+07-9.07E+08收回投资所收到的现金2909531.34E+11期货损益00取得投资收益所收到的现金361753.98E+10托管收益00处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额4202.47E+08补贴收入00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00其他业务利润00收到的其他与投资活动有关的现金85.15E+09三、营业利润4.19E+107.91E+09减少质押和定期存款所收到的现金00营业外收入9.60E+077.70E+07投资活动现金流入小计3275561.79E+11营业外支出2.13E+081.23E+08购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金32612.95E+09非流动资产处置损失00投资所支付的现金4834972.90E+11利润总额4.17E+107.86E+09质押贷款净增加额45492.73E+09所得税费用8.71E+09-2.35E+09取得子公司及其他营业单位支付的现金净额00未确认投资损失00支付的其他与投资活动有关的现金00四、净利润3.30E+101.02E+10增加质押和定期存款所支付的现金00归属于母公司所有者的净利润3.29E+101.01E+10投资活动现金流出小计4913072.95E+11少数股东损益1.55E+081.37E+08投资活动产生的现金流量净额-163751-1.16E+11五、每股收益三、筹资活动产生的现金流量：基本每股收益1.160.36吸收投资收到的现金7200稀释每股收益1.160.36其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00六、其他综合收益1.08E+100取得借款收到的现金00七、综合收益总额4.38E+100发行债券收到的现金00归属于母公司所有者的综合收益总额4.36E+100收到其他与筹资活动有关的现金01.09E+10归属于少数股东的综合收益总额1.64E+080筹资活动现金流入小计227721.09E+10偿还债务支付的现金00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金66051.20E+10支付其他与筹资活动有关的现金00筹资活动现金流出小计66051.20E+10筹资活动产生的现金流量净额16167-1.11E+092）2009年度和2008年度资产、损益及现金流量情况总体比较分析利润表：本年度实现营业收入3.42E+11元，相比去年增长0.29%；保险公司的营业收入主要是是靠保险业务收入。已赚保费—本报告期内,已赚保费达人民币2,750.77亿元,同比增长3.7%,主要原因是保险业务增长。本报告期内投资收益6.28E+10相比去年增长17.8%；营业支出退保金本报告期内,退保金同比下降8.5%,主要原因是公司业务承保质量有所提高。短期险业务赔付支出本报告期内，同比增长4.9%,主要原因是业务的增长。提取保险责任准备金同比增长14.5%,主要原因是业务规模的增长。保单红利支出同比增长767.0%,主要原因是分红账户投资收益增加。营业税金及附加同比增长15.8%,主要原因是应税收入增加。手续费及佣金支出同比下降5.2%,主要原因是公司产品结构调整及销售模式改进。业务及管理费同比增长10.9%,主要原因是业务发展及竞争加剧。其他业务成本同比下降5.1%,主要原因是卖出回购利息支出减少。资产减值损失同比下降84.2%,主要原因是资本市场向好资产负债表分析：资产类定期存款同比增长51.1%,主要原因是公司加大了浮动利率协议存款的配置力度。持有至到期投资同比增长10.9%,主要原因是投资资产总量增长。可供出售金融资产同比增长21.8%,主要原因是投资资产总量增长。交易性金融资产同比下降35.4%,主要原因是交易类基金规模减少。货币资金同比增长6.2%,主要原因是投资资产总量增长及资产配置的需要。保户质押贷款同比增长59.4%,主要原因是保户质押贷款需求的增加。长期股权投资同比增长7.3%,主要原因是公司联营企业权益增长。负债类保险合同准备金同比增长23.4%,主要原因是保险业务增长和保险责任的累积。保户储金及投资款同比增长3.4%,主要原因是公司业务的增长。应付保单红利同比增长26.4%,主要原因是分红账户投资收益增加,以及可供出售金融资产浮盈增加。卖出回购金融资产款同比增长194.6%,主要原因是公司现金资产管理的需要。递延所得税负债同比增长58.2%,主要原因是可供出售金融资产浮盈增加。本公司归属于公司股东的股东权益为人民币2,110.72亿元,同比增长21.3%，主要原因是保险业务增长,投资收益增加。现金流量分析本公司的主要现金收入来自保费收入、非保险合同业务收入、投资资产出售及到期收到现金和净投资收益。这些现金流动性的风险主要是合同持有人和保户的退保,以及债务人违约、利率和其他市场波动风险。本公司密切监视并控制这些风险。为应付无法预期的现金支出所需的额外流动性资源来自本公司的投资组合。截至本报告期末,现金及现金等价物为人民币361.97亿元。此外,本公司几乎所有的定期银行存款均可动用,但需缴纳罚息。截至本报告期末,本公司的定期存款为人民币3,449.83亿元。本公司的投资组合也为我们提供了流动性资源,以满足意外现金支出需求。截至本报告期末,债权型投资的公允价值为人民币5,828.54亿元,股权型投资的公允价值为人民币1,794.15亿元。由于本公司在其投资的某些市场上投资量很大,也存在流动性风险。有时候,本公司的投资证券数量之大,足以影响其市值。该等因素将不利于以公平的价格出售投资,或根本无法出售。流动资金的使用本公司的主要现金支出涉及与各类人寿保险、年金、意外