融资租赁理论与实务第八讲-融资租赁的租赁物

第八讲融资租赁的租赁物第八讲融资租赁的租赁物一、融资租赁的租赁物概述二、融资租赁租赁物的权属、处理和风险防范一、融资租赁的租赁物概述（一）租赁物的定义（二）融资租赁物的特点（三）融资租赁物的范围（一）租赁物的定义租赁物泛指一切涉及租赁性质的合同的标的物，是所有涉及租赁性质的合同各方当事人权利义务指向的对象。对于融资租赁业务，融资租赁的租赁物是指融资租赁合同的标的物，是融资租赁合同当事人各方权利义务指向的对象。（一）租赁物的定义融资租赁合同中规定，出租人对融资租赁标的物享有处分权，承租人对融资租赁标的物享有占有权、使用权和收益权，融资租赁合同的效力和当事人权利的实现与融资租赁的租赁物密切相关。因此，融资租赁业务必须具有相应的租赁物，若没有融资租赁物，依据《合同法》等法律规定，融资租赁合同将被认定为无效融资租赁合同，融资租赁业务涉及到的各方当事人无法获得相应的权利。在这点上与其他经济合同的关系是不同的，融资租赁合同一定要有融资租赁租赁物的存在，而其他经济合同关系可能只需具有标的。。（二）融资租赁物的特点1.所有权和使用权可以分离2.租赁物可以自由流通3.非个人消费品4.耐用品5.一般为实体物6.租赁物与出卖人由使用人选择（二）融资租赁物的特点所有权和使用权可以分离融资租赁业务中，出租人享有租赁设备的所有权，承租人享有租赁设备的使用权，承租人需要向出租人支付租金。融资租赁的业务形式决定了租赁物的所有权和使用权必须可以分离，只有所有权和使用权能够分离的特定非消费品才可以充当融资租赁租赁物。（二）融资租赁物的特点租赁物可以自由流通融资租赁业务涉及租赁合同和买卖合同，出租人在购买合同中向供货人购买租赁物件，然后出租人又在租赁合同中将这一租赁物件出租给承租人。在这个业务过程中，涉及租赁物的转让，因此租赁物必须是国家允许可通过租赁业务流通的设备，否则将因无法进行转让而不能成为融资租赁的租赁物。（二）融资租赁物的特点非个人消费品融资租赁的租赁物必须是非消费品，非消费品表示标的物是可以反复使用耐耗品。个人的消费物不能成为融资租赁的租赁物。这主要是因为，融资租赁关系中的承租人承租租赁物的目的是想获得租赁物的使用价值或利用租赁物获得收益而不是用于个人消费，或者因消费物单体本身的价值太小没有必要通过融资租赁方式融资。（二）融资租赁物的特点耐用品耐用品指使用时间较长，至少在1年以上的物品，如电冰箱、汽车、电视机、机械设备等。如果以非耐用品作为融资租赁的租赁物，那么出租人作为融资租赁租赁物的所有人，他的所有权就无法保障，承租人想通过租赁物的使用权持续获益的目的也无法实现。（二）融资租赁物的特点一般为实体物融资租赁租赁物一般为实体物，无形物或无形资产一般不能成为融资租赁的租赁物，少数或个别无形物或无形资产是可能成为融资租赁的租赁物的。依据《外商投资租赁业管理办法》第6条第4项的规定：本条第1、2项规定的动产和交通工具附带的软件、技术等无形资产作为融资租赁的租赁物时，无形资产的价值不能超过租赁物总价值的三分之二。因此，融资租赁的租赁物一般为实体租赁物，租赁物中存在无形资产，往往是租赁设备附带的无形资产。（三）融资租赁物的范围融资租赁租赁物的范围，是指可以成为融资租赁租赁物界限。融资租赁租赁物的范围具有广泛性和限定性特点。广泛性从人造卫星、航空设备、石油钻井平台等大型成套设备到包括汽车、火车、轮船、飞机等在内的各种运输工具；从各种精密仪器、信息处理系统、电话系统、纺织机械等专用设备到机床、办公用品等一般通用生产设备，都可以作为融资租赁租赁物。（三）融资租赁物的范围限定性《企业会计准则第——租赁》中规定租赁物不涉及：（1）开采或使用石油、天然气、林木、金属及其他矿产等自然资源的租赁协议；（2）土地使用权的租赁协议；（3）电影、录像、剧本、文稿、专利和版权等项目的许可使用协议。《融资租赁法（草案）》第二条规定：适用于融资租赁交易的租赁物为机械设备等非消耗性动产，为个人、家庭消费目的使用租赁物的不适用本法。（三）融资租赁物的范围2014年版《金融租赁公司管理办法》第四条规定：融资租赁交易的租赁物为固定资产，银监会另有规定除外。2012年版《内资融资租赁企业管理办法》第三条规定：本法条所称的租赁物为可自由流通的非消耗物。法律禁止流通或者限制流通的物品不应作为融资租赁交易的标的物。2014年修订的《外商投资租赁业管理办法（修订建议稿）》第六条规定本办法所称租赁资产包括：（1）生产设备、通信设备、医疗设备、科研设备、检验检测设备、工程机械设备、办公设备等各类动产。（三）融资租赁物的范围（2）飞机、汽车、船舶等各类交通工具。（3）其他用于生产经营的资产；注（内部）：除本条第（1）、（2）项所述资产外，适合作为租赁物的其他资产是指：工业厂房、附着于不动产的其他设备（如电梯、空调系统等），商业地产。不适合作为租赁物的资产是指：消耗性原材料、国家特定管制物品（如金银、枪支弹药等）、收费权（如高速公路、桥梁、隧道的收费权）、经营权（如采矿权、酒店运营、出租车运营等）、其他权利（如人身属性较强的著作权、商标权和时效属性较强的转播权、播映权等）。（4）本条（1）、（2）项所述动产和交通工具附带的软件、技术等无形资产，但附带的无形资产价值不得超过租赁财产价值的三分之二。二、融资租赁租赁物的权属、处理和风险防范（一）融资租赁的租赁物的权属概述（二）融资租赁租赁物所有权的确认（三）融资租赁租赁物的处理与风险防范（一）融资租赁的租赁物的权属概述1.租赁物权属的定义融资租赁租赁物的权属，主要是指融资租赁租赁物所有权的归属，有时也包括融资租赁租赁物上抵押权的设定情况。近年来，我国融资租赁呈现高速发展态势，但融资租赁登记制度的缺失，使得融资租赁的权属关系难以得到有效保障。（一）融资租赁的租赁物的权属概述融资租赁租赁物的所有权作为一种涉及融资租赁的物权，具有绝对性、排他性和弹力性等特点。绝对性：指所有权是一种可以对抗一切不特定第三人的权利，又称对世性。排他性：指同一租赁物的所有权不能同时被两个或两个以上的当事人享有，也就是通常说的“一物一权”。弹力性：指所有权人享有的所有权的部分权能的全部或一部，可以通过设定他物权或者其他形式与所有权分离，但只要没有发生使所有权消灭的法律事实（如转让、所有物灭失等），所有权并不消灭，当所有权上设定的他物权或所有权包含的占有、使用、收益和处分权发生分离的因素消除时，所有权的全部权能又恢复圆满状态。（一）融资租赁的租赁物的权属概述2.租赁物所有权的归属融资租赁租赁物的所有权，在融资租赁期限内归出租人享有，融资租赁期限结束后，依据融资租赁合同的约定确定其是归出租人还是承租人享有。如果融资租赁合同没有约定融资租赁租赁物的所有权归属，那么，依据《合同法》第250条有关融资租赁租赁物所有权归属的规定，所有权归出租人享有。出租人对融资租赁租赁物享有所有权，只是名义上享有，实际上的“所有权”由承租人享有，因为融资租赁租赁物所有权中对租赁物的占有权、使用权和收益权归承租人享有。（二）融资租赁租赁物所有权的确认1.租赁物所有权确认的意义2.租赁物权属确认的依据3.租赁物权属确认的方法4.租赁物权属的登记1.租赁物所有权确认的意义（1）影响融资租赁交易结构的选择融资租赁的交易结构有多种，如直接租赁式、售后回租式、厂商融资租赁式、转租赁式、委托租赁式等等。不同的融资租赁交易结构要求融资租赁租赁物的所有权最初归不同的主体。因此，事先确认融资租赁租赁物所有权的最初归属主体才能确认选择何种融资租赁交易结构。融资租赁租赁物所有权的确认影响融资租赁交易结构的选择，甚至在一定程度上决定融资租赁交易结构的选择。1.租赁物所有权确认的意义（2）影响融资租赁合同的效力依据融资租赁的本质，融资租赁合同的出租人应当对租赁物享有所有权，承租人只对租赁物享有占有权、使用权和收益权等所有权以外的权益。融资租赁虽然具有融资和融物的双重特点，但是，承租人使用融资租赁方式的主要目的是融资，融物只是实现融资这一主要目的的手段。特别是售后回租式融资租赁，如果没有租赁物或者融资租赁合同的出租人在将租赁物出租前和租赁期限内对租赁物不享有所有权，融资租赁关系就可能会被定性为借贷关系，如果出租人又不具有借贷资质，那么，融资租赁合同就会依法被认定为违反或规避国家有关法律、行政法规的无效合同。1.租赁物所有权确认的意义（3）影响融资租赁合同中出租人权益的实现融资租赁的租赁物本身具有非典型性担保功能。《合同法》第242条规定，承租人破产时，租赁物不属于破产财产。据此，出租人可以利用融资租赁租赁物的非典型性担保功能，在承租人违约或破产时通过处分租赁物获得的（余值）收益弥补承租人违约或破产可能给自己造成的损失，从而使自己的应有权益实现或最大化。但是，如果出租人没有获得租赁物的所有权，或者出租人购买的租赁物存在所有权等权利瑕疵，那么，出租人在承租人违约或破产时将无法或无法顺利通过处分租赁物获得（余值）收益实现或最大化自己的权益。2.租赁物权属确认的依据融资租赁租赁物权属确认的依据，是指能够证明融资租赁租赁物所有权等权利归属的理由或凭据，包括规范性文件依据和事实依据。（1）规范性文件依据从我国现行法律、行政法规及司法解释等规范性文件看，确认融资租赁租赁物权属的规范性文件依据主要包括《民法通则》、《最高人民法院关于贯彻执行〈中华人民共和国民法通则〉若干问题的意见（试行）》、《合同法》、《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国合同法〉若干问题的解释（一）》、《物权法》等2.租赁物权属确认的依据《民法通则》第72条规定：”财产所有权的取得，不得违反法律规定。按照合同或者其他合法方式取得财产的，财产所有权从财产交付时起转移，法律另有规定或者当事人另有约定的除外。”该条规定了租赁物权属转移确认的依据——交付租赁物。《合同法》第133条规定：”标的物的所有权自标的物交付时起转移，但法律另有规定或者当事人另有约定的除外。”《物权法》第23条规定：”动产物权的设立和转让，自交付时发生效力，但法律另有规定的除外。”2.租赁物权属确认的依据《最高人民法院关于贯彻执行〈中华人民共和国民法通则〉若干问题的意见（试行）》第84条规定：”财产已经交付,但当事人约定财产所有权转移附条件的,在所附条件成就时,财产所有权方为转移。”……总之，法律及司法解释的这些条或款都是确认租赁物权属转移的规范性文件依据——交付租赁物、所附条件成就、办理登记手续、法律另有规定或当事人另有约定等。2.租赁物权属确认的依据（2）事实依据融资租赁租赁物权属确认的事实依据，是指能够确认融资租赁租赁物所有权等权利归属的客观存在或客观物，包括但不限于租赁物购买合同、购买租赁物的付款记录或凭证、租赁物权属证书、租赁物权属登记文件等。不同种类的租赁物，权属确认的事实依据不同。例如:租赁物属于动产的，权属确认的事实依据一般为租赁物的交付或移交证书等文件。租赁物属于不动产的，权属确认的事实依据一般为不动产权属证书或不动产登记簿。2.租赁物权属确认的依据相同种类租赁物的所有权、抵押权等不同权属，确认的事实依据不同。例如:都以不动产作为租赁物，确认该租赁物所有权的事实依据一般为不动产权属证书或不动产登记簿、不动产转让合同，但是确认该租赁物上存在抵押权的事实依据为抵押权所担保的主债权合同、抵押合同和抵押物登记记录或证明等。2.租赁物权属确认的依据不同融资租赁交易结构涉及的租赁物，即使是相同种类租赁物的同种权属，确认的事实依据也不同。例如:直接租赁式融资租赁交易结构涉及的租赁物，确认该租赁物权属的事实依据一般为出租人与出卖人签订的租赁物购买合同和付款凭证等，而售后回租式融资租赁交易结构涉及的租赁物，确认该租赁物权属的事实依据一般为承租人原购买租赁物的合同、原付款凭证、原出卖人开具的购买发票、租赁物无抵押等权利瑕疵证明等。2.租赁物权属确认的依据需要特别说明的是，购买租赁物的发票不是确认租赁物权属的全部事实依据。购买租赁物的发票只是购买租赁物的缴税依据，只能与租赁物的购买合同等其