金融市场学习题与答案

第一章金融市场概述一、名词解释金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具二、单选题1．金融市场主体是指（）A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者D．金融市场价格2．金融市场的客体是指金融市场的（）A．交易对象B．交易者C．媒体D．价格3．金融市场首先形成于17世纪的（）A．中国浙江一带B．美洲大陆C．欧洲大陆D．日本4．世界上最早的证券交易所是（）A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（）人出资组建的。A．印度B．美国C．英国D．荷兰和比利时6．旧中国金融市场的雏形是在（）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。A．明代B．唐代C．宋代D．清代7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（）A．上海华商证券交易所B．北京证券交易所C．上海证券物品交易所D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为（）A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场9．旧证券流通的市场称之为（）A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（）A．现货交易B．期货交易C．期权交易D．信用交易11．在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为()A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场三、多选题1．在西方发达国家，有价证券细分为：（）A．商品证券B．货币证券C．资本证券D．政府证券E．外汇2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（）Ａ．中央银行B．外汇管理委员会C．证券管理委员会D．证券同业公会E．证券交易所3．我国金融市场的主要监管机构是（）A．中国证券监督管理委员会B．中国人民银行C．中国证券业协会D．中国保险监督管理委员会E．上海和深圳证券交易所4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（）A．中国证券监督管理委员会B．中国人民银行C．中国证券业协会D．中国保险监督管理委员会E．上海和深圳证券交易所四、判断1．由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。2．金融市场形成以后，信用工具便产生了。3．许多西方经济学家认为，金融工具的数量多少，是一个国家金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。4．金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，是金融市场的参与者，因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别。5．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。6．即使在金融市场发达的国家，次级流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。7．议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交，因此两个市场没有什么区别。8．20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。9．从本质上来说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理。10．在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。11．在我国，国务院证券委员会是金融市场的辅助监管机构。12．在我国，中国人民银行是金融市场的主要监管机构。六、简答１．金融市场及其构成要素。第二章货币市场一、名词解释1、同业拆借市场2、银行承兑汇票二、单项选择题1、同业拆借市场按其媒体形式可分为（）A、有担保拆借市场和无担保拆市场B、同城同业拆借市场和异地同业拆借市场C、有形同业拆借市场和无形同拆借市场D、银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场2、在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（）作媒体。A、支票B、本票C、汇票D、期票3、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）。A、存款准备金制度B、再贴现政策C、公开市场政策D、存款派生机制4、目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指（）。A、股票市场B、债券市场C、同业拆借市场D、票据市场5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（）。A、联邦储备银行B、英格兰银行C、法兰西银行D、中国人民银行6、同业拆借市场是指（）。A、企业之间的资金调剂市场B、银行与企业之间资金调剂市场C、金融机构之间资金调剂市场D、中央银行与商业银行之间资金调剂市场7.从同业拆借市场的运作程序看，只有（）才需要交换支票。A、通过中介机构的同城同业拆借B、通过中介机构的异地同业拆借C、不通过中介机构的同业拆借8.拆出资金者从拆入资金者手中买入高流动性的证券进行资金拆借融通，属于（）拆借。A．有形B．无形C．有担保D．无担保三、多项选择题1、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（）A、中央银行制度的建立B、存款准备金制度的实施C、多元化金融机构格局的形成D、高度集中统一的金融体制E、商业银行的逐步完善2、同业拆借市场的参加者有（）。A、中央银行B、商业银行C、非银行金融机构D、企业E、拆借中介机构3、在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（）。A、短期国债B、企业债券C、金融债券D、银行承兑汇票E、大额可转让存单4、同业拆借市场具有（）特点。A、期限短B、交易手段先进C、流动性高D、利率敏感E、交易额大5.在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（）。A．大商业银行B．中小商业银行C．非银行金融机构D．中央银行E．境外代理银行6、大额定期存单具有（）特点。A、发行人是大银行B、面额固定起点大C、可转让流通D、必须记名E、可获得接近金融市场利率的利息收益7、同国债相比，商业票据（）。Ａ、风险性更大Ｂ、流动性更好Ｃ、利率较低Ｄ、流动性更差Ｅ、风险性更小8、汇票当事人包括（）。Ａ、出票人Ｂ、付款人Ｃ、持票人Ｄ、收款人Ｅ、承兑人9、商业票据的发行成本主要由（）几个方面构成。A、利息B、承销费C、签证费D、保证费E、评级费5、银行承兑票据市场主要由（）等几个环节。A、出票B、承兑C、贴现D、转贴现E、再贴现10.商业票据的发行条件主要包括（）。A．贴现率B．发行价格C．发行期限D．利率E．兑付和手续费11.商业票据通过交易商发行通常采取的形式是（）。A．代销发行B．包销发行C．助销发行D．招标发行E．推销发行12.贴现的条件主要有（）。A．汇票的信用要好B．必须是大的企业公司C．必须提供在途货物的证明D．必须提供一笔信用证交易的证明E．必须明确票据的性质四、判断1、现金在中央银行存款及同业存款等资产中的比重越高，会使其盈利总水平上升，导致利润总额增加。2、在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。3、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。4、大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。5.一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。6.金融机构的经营目标必须确定为：在保证获取最大利润的前提下，具有足够的流动能力。7．所有国家对同业拆借市场都不施加管理。8．同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场.9．同业拆借是—种协议和信用关系，交易额大，一般都需担保或抵押。10．异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票。五、简答题1、何为同业拆借市场，它有哪些特点？第三章资本市场一、名词解释债券代销债券余额包销银团包销俱乐部包销股票场内交易股票场外交易股票第四市场二、单项选择题1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。Ａ、十年以上Ｂ、一年以上Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上２、债券直接发行是指（）。Ａ、向非特定投资者发行Ｂ、向特定投资者发行Ｃ、不通过中介机构向投资人推销Ｄ、委托中介机构承销３、以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。Ａ、代销Ｂ、余额包销Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通５、短期国债的典型发行方式是（）方式。Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（）。Ａ、发行者Ｂ、偿还担保Ｃ、免税Ｄ、发行方式7.债券市场是一种（）市场。A．资本B．货币C．直接融资D．间接融资8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。A．私募B．公募C．直接公募D．间接公募9、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（）。Ａ、股民Ｂ、机构投资者Ｃ、证券商Ｄ、证券交易所会员10、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。Ａ、市价发行Ｂ、平价发行Ｃ、中间价发行Ｄ、溢价发行11、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。Ａ、场内交易Ｂ、场外交易Ｃ、柜台交易D、店头交易12、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。A、产权B、债权C、物权D、所有权13、股票的未来收益的现值是（）。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值14、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）。A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值15、股票的不公开发行方式，不能在（）情况下采用。A、发起设立公司B、社会公众自由认购C、内部配股D、私人配股16、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（）。A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.中间价格发行17、第三市场的股票交易主要发生在（）。A、证券公司和散户之间B、证券公司和机构投资者之间C、证券商和散户之间D、证券商和机构投资者之间三、多项选择题1、地方政府债券种类主要有（）。Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券Ｅ、收益债券2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。Ａ、在英国、美国称为国库券Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。A、债券偿还期限B、债券的票面利率C、债券的发行价格D、债券的供求4、公司债券的发行要素包括（）。A、债券的发行额B、利息率及其支付方式C、发行价格D、债券的偿还期限E、偿还方式5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（）。A、债券的期限B、债券的信用等级C、有无可靠的抵押或担保D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等E、债券利息的支付方式F、金融管理当局对利率的管制结构6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（）。A．公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。B．私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用C．二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息D．私募发行不利于提高知名度E．公募发行可以提高发行者的知名度和信用度7、债券的承销方式有（）。Ａ、直接发行Ｂ、间接发行Ｃ、私募发行与公募发行Ｄ、代销Ｅ、余额包销与全额包销8、公募发行（）。Ａ、是指公开向社会非特定投资者的发行Ｂ、可以提高发行者的知名度Ｃ、上市的债券可以转让流通Ｄ、比私募发行的债券更具吸引力Ｅ、受投资者的制约较少9、债券的交易形式（）。Ａ、在成交后迅速交割的叫现货交易Ｂ、在成交后次日交割的叫延期交易Ｃ、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易Ｄ、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易Ｅ、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议四、判断1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方