xs国民经济核算(第六章国际收支核算)2012-2013-1(非统计学专业)

第六章国际收支核算第一节国际收支核算原理第二节国际收支表第三节国际收支核算数据的应用第一节国际收支核算原理一、国际收支核算的概念国际收支概念以国际货币基金组织的制度《国际收支手册》第六版为依据，采用广义的国际收支概念国际收支：是一个国家或地区在一定时期内各种对外经济交易所产生的收入与支出国际收支不是以货币支付为前提，而是与交易相联系交易是常住单位与非常住单位之间进行的，有的涉及货币支付，有的不涉及货币支付国际收支是一个国家常住单位与非常住单位之间，在一定时期内政治经济、文化教育、科技往来所产生的全部交易的系统记录国际收支内容是各种国际经济交易，只有常住单位与非常住单位之间的经济交易才构成国际经济交易或国际经济往来第一节国际收支核算原理二、国际收支核算的内容(《国际收支手册》)特定时期的经济流量是一经济体与世界上其他地方的各项经济交易，它反映经济价值的产生、转化、变换、转移和消失，并涉及到货物或金融资产所有权的变更，服务的提供或劳务及资本的提供“常住单位”与“非常住单位”就是明确划分“一经济体”（即本国）与“世界其他地方”（即国外）界限的标准特定时点的存量则是与国际收支流量紧密相联的国际投资头寸包括：（1）一经济体的金融资产或其对世界其他地方的债权存量的价值及其构成（2）一经济体对世界上其他地方的负债存量的价值和构成第一节国际收支核算原理二、国际收支核算的内容（P207-212）经常账户（经常项目）资本和金融账户（资本和金融项目）货物和服务收入经常转移资本账户（资本项目）金融账户金融项目储备资产中国情形第一节国际收支核算原理三、基本核算原则和方法（P202-204）1、交易者原则和复式记帐原则（P202-204）在国际收支核算中，本国与外国的界限，主要依据交易者原则来确定，即国内是指本国常住单位，国外是指非常住单位中国国际收支统计中的常住单位主要包括四类(P203)国际收支核算采用复式记帐原则，每笔交易都需要两次价值量完全相等的记录，一次记录在贷方，一次记录在借方国际收支平衡表的记账规则P204计入贷方的项目包括：货物和服务出口、收入、接受货物和资金的无偿转移、金融资产的减少和负债的增加等计入借方的项目包括：货物和服务进口、支出、对外提供货物和资金的无偿援助、金融资产的增加和负债的减少等差额=贷方-借方如果某项目的“贷方”金额＞“借方”金额，差额为正，则称该项目为“顺差”；反之则称为“逆差”第一节国际收支核算原理三、基本核算原则和方法（P202-204）2、估价原则——市场价格作为各种交易和存量估价的基础市场价格是指常住单位与非常住单位交易时的成交价格（P203）3、记录时间原则——采用权责发生制原则（P204）4、记帐单位和折算方法（P204）国际收支核算中，为了实现交易的汇总，必须采用统一的货币单位我国的国际收支核算以美元和人民币两种为记帐单位分别编制按各种外币结算的经济交易统一折算为一种货币单位，最合适的汇率是交易日的市场汇率。如果没有交易时的市场汇率，应使用最短时期内的平均汇率第二节国际收支表一、国际收支平衡表（P206-231）国际收支表包括国际收支平衡表和国际投资头寸表国际收支平衡表系统地反映一定时期内一个经济体(常住单位)和其他经济体(非常住单位)的经济交易概况国际投资头寸表反映特定时点上(如年末)一个国家或地区对世界其他国家或地区的金融资产和负债存量（余额）的状况，以及在一定时期内由交易、价格变化、汇率变化和其他调整引起的存量变化两者之间有着密切联系，但又有所不同。只有发生流量年，才会引起存量的变化第二节国际收支表一、国际收支平衡表（P206-231）一、国际收支平衡表(P206-215)1、表式结构我国国际收支平衡表在表式结构和主要项目的设置上与国际货币基金组织的标准表式在总体上是一致的。但在项目的细分类和组合形式上又结合本国的实际情况，即满足国际的可比性，又考虑了本国的实用性（参阅P212-214表式结构）主栏表示对外交易项目，设置四大类项目：经常项目（P207-210）、资本和金融项目（P210-212）、储备资产项目（P212）、净误差与遗漏（P212）其中前三个项目都设置了若干个子项目宾栏表示对外交易的记帐方式，设置三个项目：差额、贷方、借方（参阅教材P212-215）差额=贷方-借方经常项目差额+资本和金融项目差额+储备资产变动差额+净误差与遗漏=0编制国际收支平衡表（例题）：参阅《国民经济核算分析》学习指导与习题P124-126例1第二节国际收支表二、国际投资头寸表（P227-231）国际投资头寸表反映特定时点上(如年初或年末)一个国家或地区对世界其他国家或地区的金融资产和负债存量（余额）的状况，以及在一定时期内由交易、价格变化、汇率变化和其他调整引起的存量变化其记帐单位和折算等核算原则与国际收支平衡表一致1、表式结构（P227-228）我国的国际投资头寸表与国际货币基金组织制订的标准表式基本相同主栏是资产和负债，两者之间的差额是净头寸主栏的具体分类与我国国际收支平衡表中的资本和金融项目和储备资产项目的标准组成部分完全一致资产细分为直接投资、证券投资、其他投资和储备资产负债分为直接投资、证券投资、其他投资宾栏反映年初和年末头寸，以及引起头寸变化的各种因素，包括交易、价格变化、汇率变化、其他调整等国际投资头寸表项目年初头寸交易价格变化汇率变化其他调整年末头寸一、净头寸二、资产（一）在国外直接投资1、股本和再投资收益2、其他资本（二）证券投资1、股本证券2、债务证券（三）其他投资1、贸易信贷2、贷款3、货币和存款4、其他资产（四）储备资产1、货币黄金2、特别提款权3、在基金组织中的储备头寸4、外汇5、其他债权三、负债（一）来华直接投资1、股本和再投资收益2、其他资本（二）证券投资1、股本证券2、债务证券（三）其他投资1、贸易信贷2、贷款3、货币和存款4、其他负债2、指标之间的关系年末头寸=年初头寸+交易+价格变化+汇率变化+其他调整资产=在国外的直接投资+证券投资+其他投资+储备资产负债=来华直接投资+证券投资+其他投资净头寸=资产-负债交易项目是同标准组成部分（即对于直接投资和证券投资等而言）联系在一起的各项交易流量价格变化和汇率变化两个项目，即计价变化影响各组成部分的流量其他调整项目，包括特别提款权分配/撤消所引起的变化、黄金货币化/非货币化所引起的变化、重新分类（如在股本额达到10%的界限时，证券投资转变为直接投资），债权人单方面取消债务，和没收或不加偿还的占有第三节国际收支核算数据的应用利用国际收支核算资料可以从总量、结构、差额等多方面分析我国对外经济状况，为制定对外经济政策提供依据国际收支平衡表资料分析目的是揭示国际收支的平衡状况，主要从货物和服务贸易差额、经常项目差额、资本和金融项目差额、储备资产变动差额等几个方面分析我国对外经济状况。找出影响其变化的主要原因，提出对策建议，扭转不平衡状况（P212-224）同时通过分析国际投资头寸表揭示一国对外债权债务状况、对外支付能力的状况及其变动原因（P231-232）第三节国际收支核算数据的应用一、经常项目差额分析(P217-218)经常项目差额是经常项目贷方与借方的差额经常项目差额=贸易差额+收益差额+经常转移差额该差额为正时，称为经常项目顺差该差额为负时，称为经常项目逆差或经常项目赤字该差额为零时，称为经常项目平衡1、分析经常项目差额的变动趋势及其影响因素改革开放以来，经常项目差额由逆差转顺差的变动，且顺差规模扩大2、分析经常项目差额的内部构成货物和服务贸易顺差均呈上升趋势（货物和服务贸易差额分析P217）第三节国际收支核算数据的应用二、资本和金融项目差额分析（参阅教材P218）改革开放以来，我国资本和金融项目总体上呈现顺差状况，在1992-1996年间、2000-2004年间顺差规模持续扩大2000年以后国际收支通常转变为双顺差，我国国际收支中经常项目与资本与金融项目同时出现收入大于支出的盈余状态由于资本项目（包括资本转移和非生产、非金融资产的收买/放弃）历史资料中很多年份没有数据，且规模很小，可简化主要分析金融项目差额，了解一国对外债权、债务的变化分析金融项目差额的变动趋势及其影响因素金融项目差额=金融项目贷方-金融项目借方金融项目差额=直接投资差额+证券投资差额+其他投资差额该差额为正时，称作金融项目顺差，表明在对外金融交易中资金净流入该差额为负时，称作金融项目逆差，表明在对外金融交易中资金净流出该差额为零时，称作金融项目平衡，表示在对外金融交易中资金流入流出相等第三节国际收支核算数据的应用三、净误差与遗漏分析（参阅教材P218-219）根据国际收支核算原理，国际收支主要差额项目满足以下关系：经常项目差额+资本和金融项目差额+储备资产变动差额=0但在实践中，由于资料不完整、记录时间、估价标准和汇率折算的不一致，上述关系往往不能保持恒等。因此，还必须考虑误差与遗漏项目经常项目差额+资本和金融项目差额+储备资产变动差额+净误差与遗漏=0一般来说，储备资产变动是比较准确的，在误差与遗漏数额较大时，必须考虑是由经常项目还是资本和金融项目引起的,这对于准确判断对外经济状况非常重要如果误差与遗漏项目长期出现较大数额且得不到扭转，意味着有重要信息没被反映出来，如一国的资本外逃或热钱涌入等情况我国净误差与遗漏绝对值由小到大再到小的变化，其波动的主要原因是中国建立了金融机构、直接投资统计、证券投资统计、汇兑业务统计等申报制度，改进了国际收支核算的基础工作四、储备资产变动的分析（参阅教材P219-224）储备资产是一国金融实力的标志之一，其差额可以说明一国国际收支地位状况储备资产变动差额为正，表明储备资产减少储备资产变动差额为负，表明储备资产增加2000年以来，持续双顺差导致储备资产变动差额为负，且规模扩大第三节国际收支核算数据的应用五、国际投资头寸分析（参阅教材P231-232）2000年国家外汇管理局内部已经开始编制中国国际投资头寸表，2006年6月25日发布2005年末中国国际投资头寸表，这是首次公布国际投资头寸统计数据（见教材P230）根据国际货币基金组织《国际收支手册》的标准编制并公布，记录的是特定时点上中国（不含中国香港、澳门和台湾，下同）对世界其他国家或地区的金融资产和负债存量状况反映的对外经济状况是产业政策、贸易政策、经济发展协调性等各种经济因素共同作用的结果，可以为中国制定对外经济发展政策和调整对外资产负债结构提供基础性信息（教材P230）2004-2006年末数据分析，中国对外金融资产和负债均保持增长态势，但资产增幅（30%以上）快于负债（20%以上）；中国国际投资头寸呈现对外净资产态势，且对外净资产大幅增加；对外金融资产和负债结构分布较为集中（对外金融资产中，储备资产占60%以上，对外金融负债中，来华直接投资占比达到50%以上）基本要求与练习题基本要求：了解国际收支核算基本原理和方法及其核算数据应用掌握国际收支核算的内容、国际收支平衡表、国际投资头寸表的编制原理和主要平衡关系《学习指导与习题》：P129-131：四、1.2.3.五、1.2.六、2.(作业题)