渤海商品交易所产品介绍

员工培训手册渤海商品交易所上市品种简介热卷板（BRC）品种简介4/44广泛应用于船舶、汽车、路桥、建筑、机械、压力容器、家电、五金、家具等制造行业结构用钢耐候性钢热轧特殊钢高压容器用钢板油井管用钢板冷轧原板热卷板的用途5/44世界钢铁产销情况2009年全球粗钢产量分布（单位：千吨）139,143,11%82,251,7%37,819,3%14,843,1%16,591,1%208,488,17%567,842,47%152,738,13%欧盟27国北美南美非洲中东其他亚洲中国其他中国是世界钢铁生产第一大国，2009年共生产粗钢5.678亿吨，占世界总产量47%；09年美国共生产粗钢0.58亿吨，比中国热扎卷板一个品种产量都要小—--中国09年生产热卷板1.07亿吨6/442008年中国钢铁消费4.53亿吨，占世界消费总量的35.5%2009年中国钢铁消费为5.65亿吨以上，超过世界消费总量的50%世界钢铁产销情况7/44我国钢材的产品结构明显的发展中国家特点，工业和建筑业钢材消费约占钢材总消费量的90%，其中工业用钢所占比重约为50%。而板材是工业领域用量最多的品种。随着工业化进程，板材的消费长期还有很大增幅。中国钢材的市场结构8/44我国热卷板市场概况主要品种及占比9/44我国热卷板市场概况主要钢厂产能及占比截至到2009年，前五大钢厂（包括宝钢集团、鞍钢、武钢、首钢、河北钢铁集团）总产能占全国总产能的45.3%10/44我国热卷板市场概况进出口热卷板的进口主要是热轧薄宽钢带，出口主要是中厚宽钢带。2009年中国共出口热卷板384万吨，其中中厚宽钢带277.8万吨，占72%。热轧卷板出口结构（单位：万吨）277.8,74%86,23%12,3%中厚宽钢带热轧薄宽钢带热轧薄板11/44板材占全部钢铁出口的近50%，其中热卷板占是最大品种我国热卷板市场概况进出口12/44我国热卷板市场概况流通贸易结构在热轧流通贸易中，近半数通过分销流通；零售份额只有2%左右；直供比例较大为29%热轧流通贸易结构直供,29%分销流通,46%零售,2%分支机构,20%出口,4%直供分销流通零售分支机构出口13/44热卷板合约的主要条款14/44交割单位热卷板的交割单位为每一《注册仓单》300吨，交割应当以每一《注册仓单》的整数倍交割。质量规定用于实物交割的热卷板，质量应该符合合约中的规定。交割申报匹配成功后，交割热卷板的每批商品的有效期限为生产日起的五个月内，并且应在生产日起的三个月内入指定交割仓库方可制作《注册仓单》。每一《注册仓单》的热卷板，应当是同一生产企业生产、同一牌号、同一宽度、同一厚度的商品组成，且以最早日期作为该仓单的生产日期。每一《注册仓单》的实物溢短不超过±5%。热卷板合约的说明15/44交易所批准的注册品牌热卷板合约的说明16/44指定交割仓库热卷板合约的说明注：上海地区和广州地区热卷板交割升水130元/吨17/44热卷板价格的影响因素成本因素：原材料成本主要关注世界铁矿石现货价格以及长协矿谈判情况能源成本主要指焦炭，其他还包括水、电、风、气、油等公用介质投机因素：市场流动性投资者心理供求关系：宏观经济运行周期产量消费量库存情况（包括钢厂库存和社会库存）进出口政策（主要指关税政策）原油（BCO）品种简介19/44世界原油的储量分布全球原油资源分布很不均衡，主要集中在两大纬度带，一个在北纬20°到40°，海湾、墨西哥湾和北非，集中了世界已探明石油储量的51.3%；另一个在北纬50°到70°，北海、伏尔加及西伯利亚和阿拉斯加湾。我国原油消费量世界第二，已探明储量中排名仅占第13位。6%9%12%60%10%3%北美地区拉丁美洲欧洲地区中东地区非洲亚太地区20/44中国原油的供求状况原油年消费量超过3.5亿吨；是世界第一大石油消费国；年消费增量水平世界第一。中国原油消费量进口量预测3.684.25.46.41.782.23.44.4012345672008年2010年2015年2020年亿吨消费量预测进口量预测21/442009年前三季度中国原油进口依存度突破50%；中国原油的供求状况22/44中东、非洲、里海是中国最主要的进口来源地，占总进口量的近90%。中国原油的供求状况2008年前三季度中国进口原油十大来源地18.7%17.7%12.6%8.1%6.6%5.6%4.0%3.1%3.1%2.4%18.1%沙特阿拉伯安哥拉伊朗阿曼俄罗斯联邦苏丹委内瑞拉科威特哈萨克斯坦刚果其他数据来源：海关总署23/44推出原油的重大意义谋求国际原油中国定价权和话语权中国是第二大原油消费国和第二大石油进口国国际原油价格主要由美国纽约和英国伦敦期货价格决定目前国内无法以期货方式开展原油交易采用创新的“连续现货交易”方式形成人民币结算的价格机制国际大宗商品贸易一般以美元计价交易所上市产品报价单位为人民币24/44原油合约的主要条款25/44解读渤商所上市原油的质量标准分析项目单位分析结果分析方法重度API不低于27ASTMD1298硫含量m%不高于1.50ASTMD4294/D1552酸值mgKOH/g不高于1.9ASTMD664镍PPM不高于25ICP钒PPM不高于20ICP残碳m%不高于5ASTMD189水V/V，%不高于0.5ASTMD9526/44解读渤商所上市原油的质量标准国际原油主要交易品种API度品种API度交易所西德克萨斯轻质原油WTI40纽约商品交易所NYMEX北海布伦特原油Brent38.2伦敦国际石油交易所IPE阿曼原油34迪拜商品交易所DME渤海商品交易所中质含硫原油27渤海商品交易所BOCE渤商所的原油标的为API度不低于27的中质含硫原油，可以覆盖绝大部份的进口原油品种。27/44渤商所原油价格的参考公式参考公式：（国际原油现货价格+到岸贴水）×汇率×（1+增值税税率）×（1+进口关税税率）+（仓储、港杂等费用）+国内市场溢价国内市场溢价：由中国市场买卖双方根据各自心理价格意向，在渤商所交易系统相互报价洽谈产生。在现货贸易中，到岸贴水、港口费、仓储费、商检费等根据货物数量、港口、指定交割仓库等具体情况不同而有所差异。28/44原油价格的影响因素基本面因素：国际原油产量主要数据来源:OPEC报告IEA报告国际原油消费量主要关注：各消费国宏观经济炼厂开工情况各地库存情况其他因素：国际投机基金短期流向天气因素（主要关注美国飓风）地缘政治替代能源的发展外汇国际期货市场价格29/44焦炭（BCK）品种简介30/19焦炭的属性与用途烟煤在隔绝空气的条件下，加热到950-1050℃，经过干燥、热解、熔融、粘结、固化、收缩等阶段最终制成焦炭，这一过程叫高温炼焦（高温干馏）。焦炭主要用于高炉炼铁和用于铜、铅、锌、钛、锑、汞等有色金属的鼓风炉冶炼，起还原剂、发热剂和料柱骨架作用。31/19世界焦炭产量的分布63.7413.412.414.932.441.530.830.73010203040506070亚洲独联体欧洲北美洲拉丁美洲北非及中东大洋洲南部非洲世界各地焦炭产量所占比例分布%32/19中国焦炭的供求状况中国焦炭产量33/19中国焦炭的供求状况34/19国内焦炭的供求状况2009年9月份中国焦炭的主要产区35/19中国焦炭生产消费情况生产：焦炭消费主要集中在华北、华东、东北。华北地区为外销区，特别是山西外销焦炭占国内市场供应省际焦炭调出量的70%左右。消费:华东与东北自产不足，需要调入；钢焦联合企业的焦炭基本上自给，约有1亿吨以上的焦炭不进入流通领域；独立焦化厂所产焦炭全部用于交易，但很大一部分是地销，约为9000到10000万吨左右，出口量不大；3亿多吨的焦炭年产量约1亿吨左右进入国内大流通。国内焦炭的供求状况36/193.推出焦炭的重要意义谋求焦炭产品的国际定价权中国是世界最大的焦炭生产国世界上所有交易所中尚没有一家推出焦炭产品焦炭价格剧烈波动为生产企业提供了一个避险工具指导焦炭企业和钢铁企业的生产37/19焦炭合约的主要条款以产业中生产量、流通量最大的品种（一级半）为交易标的。38/19解读渤商所上市焦炭的合约优势交易标的贴近现货，方便交易、易于交割；每日交割方便焦炭生产企业和消费企业销售与采购；直接为焦炭主要生产地和中转地服务，在主产地山西与主中转地天津设立交割库，针对性设计交易品种。39/19焦炭价格的影响因素基本面因素：市场供求关系主要关注山西、河北等主要产区产量市场需求主要关注各冶炼厂开工情况，尤其是粗钢产量焦炭库存库存分报告库存（显性库存）和非报告库存（隐性库存）焦炭进出口焦炭出口价格基本上与国内价格联动，同时配额数量也起到关键作用其它因素：国家政策变化产业发展趋势相关行业状况宏观经济形势市场心理波动40/19焦炭价格、粗钢产量高度相关0500100015002000250030003500300035004000450050005500粗钢产量-焦炭价格对比图粗钢产量(万吨）焦炭价格（元/吨）螺纹钢（西部）（BRBW）品种简介41/44螺纹钢的分类螺纹钢常用的分类方法有两种：一是以几何形状分类，根据横肋的截面形状及肋的间距不同进行分类或分型，如英国标准（ＢＳ４４４９）中，将螺纹钢分为Ⅰ型，Ⅱ型。这种分类方式主要反应螺纹钢的握紧性能。二是以性能分类（级），例如我国现行标准（ＧＢ１４９９.2-2007），按强度级别（屈服点/抗拉强度）将螺纹钢分为３个等级；日本工业标准（ＪＩＳＧ３１１２）中，按综合性能将螺纹钢分为５个种类；英国标准（ＢＳ４４６１）中，也规定了螺纹钢性能试验的若干等级。此外还可按用途对螺纹钢进行分类，如分为钢筋混凝土用普通钢筋及钢筋混凝土用热处理钢筋等。42/44常见螺纹钢的牌号螺纹钢牌号采用若干个英文字母和屈服强度特性值构成。螺纹钢强度等级分为335、400、500Mpa三个级别。具体牌号构成及含义见下表：43/44螺纹钢主要用途螺纹钢广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设。大到高速公路、铁路、桥梁、涵洞、隧道、防洪、水坝等公用设施，小到房屋建筑的基础、梁、柱、墙、板，螺纹钢都是不可或缺的结构材料。随着我国城镇化程度的不断深入，基础设施建设、房地产的蓬勃发展对螺纹钢的需求强烈。44/44我国螺纹钢产量及分布2009年后半年随着房价的飙升，房地产市场建设规模大幅增长，这使得对螺纹钢的需求大大增加。2009年生产螺纹钢近1.22亿吨，较2008年增加2400多万吨，增幅25%。45/44华东、华北地区螺纹钢产量占据全国半壁江山，2009年华东、华北地区产量分别为4184万吨、2596万吨；华中地区产量也较大2009年共生产1807万吨；其他地区，西南1273万吨，西北874万吨，华南866万吨，东北711万吨。46/44全国主要钢厂产能及行业特点螺纹钢的生产非常分散。2009年，螺纹钢产能前3位为沙钢、萍乡钢铁和宣钢，年产能分别为450、400、290万吨，合计1140万吨。而热轧卷板鞍钢单个钢厂产能就超过1400万吨。由于螺纹钢行业进入门槛、产品附加值相对较低，螺纹钢生产以地方企业和民营企业为主，像宝钢集团这样的超大型钢铁集团年产能只有100万吨，全国排名20多位。鞍钢产能更是只有10万吨，相对于2009年1.22亿吨的消费量来说，基本可以忽略不计。另外，由于螺纹钢运输半径较短导致螺纹钢生产、消费具有鲜明的地域特色。钢厂生产主要以当地消化为主。47/44产消及进出口情况由于我国正处于城镇化快速发展的历史阶段，对建筑钢材需求很大。2005年以后随着房地产行业的快速发展，螺纹钢消费量逐步增加。2000年以前，以螺纹钢为主的小型材所占比重在25%左右。2001年以后，随着世界制造业向我国的转移，板管带材产销所占的比重逐步增加，这使得螺纹钢相对比重缩小至17%-18%之间。48/44市场流通结构