PPT017黄金投资技术分析

黄金投资技术分析黄金投资技术分析概述1技术分析理论流派2技术分析图形形态和趋势3技术分析指标4黄金投资技术分析黄金投资技术分析概述技术分析含义1技术分析要素2技术分析理论假设3黄金投资技术分析评价4黄金投资技术分析概述技术分析含义技术分析是指利用某些历史资料，对整个市场或者某一证券价格未来的变动方向和变动程度，进行分析各研判的各种方法的统称。技术分析要素在市场中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。技术分析理论假设技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设之上的。1、市场行为涵盖一切信息2、价格沿趋势移动3、历史总会重演231认为市场行为涵盖一切信息，它是进行技术分析的基础价格沿趋势移动，该假设是进行技术分析最根本，最核心的因素历史总会重演，这是从人的心理层面考虑的，人的行为受到心理学中的某些理论的制约技术分析理论假设技术分析理论假设在三大假设之下，技术分析建立了自己的理论基础。认为市场价格行为就等同于全面考察了整个市场，使得我们找到的规律能够应用于市场的实际操作之中。黄金投资技术分析评价利用黄金过去和现在的成交价、成交量、及各种价格指标等资料，运用各种能够反映市场变化动态的理论、模型和方法来分析价格走势变化，从而为投资决策提供依据的过程。优点优点优点优点寻找买卖点用于不同时间尺度高度灵活性可操作性强黄金投资技术分析评价缺点缺点缺点缺点无法衡量、判断地缘政治因素的影响程度易受主观因素干扰难以解释游资结构调整、市场联动时的金价波动难以解释黄金属性与黄金货币属性显现时的金价波动黄金投资技术分析评价1技术分析必须与基本分析结合3理论和实践相结合2多种技术分析方法结合使用如何应用技术分析黄金投资技术分析评价对黄金投资，短期介入的分析可注意各类指标的情况；中期投资应该注重看形态。技术分析最好用在选择入市的时机上，长周期的投资还有赖于基本面的情况。技术分析理论流派道氏理论1随机漫步理论2波浪理论3循环周期理论4技术分析理论流派道氏理论道氏理论是技术分析的鼻祖。创始人－－道·琼斯1234市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。市场波动趋势，即主要趋势；次要趋势和短暂趋势。交易量在确定趋势中的作用。收盘价是最重要的价格。道氏理论主要原理道氏理论的不足1、对主要趋势判断作用较大，但对每日每时的小波动无太大判断能力。2、操作性相对较差1）结论落后于价格，反应相对迟滞2）理论本身存在不足随机漫步理论随机漫步理论认为，证券价格的波动是随机的，价格未来趋势是无法预测的，图表技术的分析无法预知非公开的随机漫步信息，是没有规律可循的。波浪理论波浪理论发明者艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。1价格走势所形成的形态3完成某个形态所经历的时间长短2价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置波浪理论的主要因素1234一个完整的上升或下降周期由八浪组成，其中五浪是主浪，三浪是调整浪每个波浪可以合并成一个高层次的浪，一个波浪也可以细分成时间更短、层次更低的小浪波浪的细分和合并应按一定的规则完整周期的波浪的数目与弗波纳厅数列有密切关系波浪理论的主要内容所有的浪由两部分组成（主浪和调整浪）5波浪理论优点较之于别的技术分析流派，最大的优点就是能提前很长的时间预期到底部和顶部，而别的流派往往要等到新趋势已经确立之后才能后到。波浪理论缺点1、难能掌握的分析方法2、应用困难，难确认浪的层次和浪的起始点3、一种主观的分析工具循环周期理论循环周期理论认为，无论什么样的价格活动，都不会向一个方向永远走下去。循环周期理论所考虑的重点是价格波动的时间因素，为进行具体的实践提供时间上的帮助。技术分析图形形态和趋势K线图1经典图形形态2趋势分析3技术分析图形形态和趋势K线图含义K线图又称为日本蜡烛图，因其细腻独到标画方式而被引入到股市及期货市场，目前已经形成了一整套完善的K线分析理论。阳烛阴烛K线的形态开盘价收盘价最高价上影线阳线实体下影线最低价上影线最高价开盘价阴线实体收盘价下影线最低价常见K线常见K线经典图形形态分类反转形态有：头肩型三重顶与底双重顶与底V型顶与底圆型三角形反转等形态分两大类整理形态：三角型矩型菱型旗型葜型等反转形态含义当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌或由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。1234反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在；趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破图形愈大，价格移动愈大顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大反转形态特性底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长5头肩顶形头肩底形反转形态之头肩型头肩顶或底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。形成时成交量与动量都会有相应的变化双重顶双重底反转形态之双重顶底反转ACBDACBD1234两个顶点高度应大致相同，以不超过3%为限形态形成时间可长可短，少则一个交易日，多则数年，时间越长，对后市的影响越大突破颈线是形态成立的标志形态一旦确认，就可以用它进行对后市的预测双重顶形成要点双重顶与双重底形态的情形相反、原理相同三重顶三重底反转形态之三重顶底三重顶或底是极少见的形态，和头肩型仅有些许差别，它的特征是三个峰或谷的高低度几乎一致。反转形态之圆弧形态圆形反转在价格的顶部和底部均会出现，其型态相似，意义相反对称三角形整理形态之三角型对称三角形是一种未明朗的形态，持续的时间不会太长，到一定段将会产生向上或向下的突破上升三角形下降三角形上升和下降三角形BACBAC两种形态均属整理形态，在上升或下降过程中出现，暗示有突破的可能，如突破了，会出现买入或卖出信号整理形态之矩形又叫箱形。是由一连串横向的价格变动所形成的，其变动之上限与下限皆呈水平状趋势分析1.趋势：趋势就是股票价格的波动方向，或者说是股票市场运动的方向。2.趋势分析在技术分析中占据重要地位。趋势的方向上升方向水平方向下降方向A主要趋势：是趋势的主要方向，是股票投资者最需要把握和弄清楚的。C短暂趋势：是在次要趋势中进行的调整。B次要趋势：是在进行主要趋势的过程中进行的调整趋势的类型支撑线和压力线涵义支撑和压力是指当前趋势可能中止或反转的点位。支撑线又称为抵抗线。就是由于买盘的相对集中，使得下降趋势有望暂时停止的点位。压力线又称为阻力线。就是由于卖盘的集中，使得上升趋势有望暂时停止的点位。支撑线和压力线的作用阻止或暂时阻止价格向某个方向继续运动。作用有彻底阻止价格按原方向变动的可能。定义沿支撑线或阻力线划一条平等线所形成的向上或向下的通道，常称其为上升或下降的通道要点一趋势是多、空头的判断依据，而上升、下降通道是平、持仓的依据要点二趋势线一旦被突破，表示趋势可能发生转折，上升或下降趋势开始加速，是加仓或者减仓的依据上升通道和下降通道技术指标介绍移动平均线(MA)1平滑异同移动平均线(MACD)2相对强弱指标(RSI)3随机指标(KDJ)4技术指标介绍指标值技术分析的指标派要考虑市场行为的各个方面，建立一个数学模型，给出数不上的计算公式，得到一个体现市场的某个方面内在实质的数字。这个数字叫指标值。移动平均线(MA)是判断价格趋势最常用的一个指标，它本质上是以一种算术平均数的概念来表示趋势值的方法。1234追踪趋势滞后性稳定性助涨助跌性移动平均线(MA)特点支撑线和压力线的特性5平滑异同移动平均线(MACD)平滑异同移动平均线，简称为MACD指标，它是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理（求出算术平均值）后的一种趋向类指标。随机指标（KDJ）KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势。其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。