钢银钢铁现货网上交易平台项目(一期)可行性研究报告

上海钢联电子商务股份有限公司钢银钢铁现货网上交易平台项目（一期）可行性研究报告编制单位：上海钢联电子商务股份有限公司编制日期：二○一四年五月1第一节项目研究总论1.1项目概况1.1.1项目名称钢银钢铁现货网上交易平台项目（一期）1.1.2项目建设目标通过搭建钢银钢铁现货网上交易平台（以下简称“钢银平台”），融合线上线下双重优势，吸引产业链的服务提供商加入平台，整合钢铁供应链各环节资源，提供各类交易服务,包括委托采购、委托销售、仓储监管、物流配套、在线金融、仓单质押登记、资讯数据等综合服务，合力形成资源整合与共享的大宗商品产业完整生态圈。1.2项目法人1.2.1项目法人简介名称：上海钢银电子商务有限公司住所：上海市宝山区园丰路68号5楼法定代表人姓名：朱军红公司类型：有限责任公司（国内合资）成立日期：2008年2月15日注册资本：人民币贰亿伍仟万元实收资本：人民币贰亿伍仟万元2经营范围：计算机技术专业领域内的“四技”服务；电子商务（不得从事金融业务）；销售金属材料、金属制品、铁矿产品、生铁、钢坯、焦炭、卷板、铁精粉、有色金属（不含贵重金属）、建材、木材、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、耐火材料、汽摩配件、机电设备、五金交电、电子产品、通讯器材、港口装卸机械设备及零部件。钢银电商股权结构：股东名称认缴出资额（万元）占比上海钢联电子商务股份有限公司15035.0060.14%上海钢联投资发展有限公司1495.005.98%上海博明钢材加工有限公司1470.005.88%上海海泰钢管（集团）有限公司1000.004.00%上海申景实业投资有限公司1000.004.00%上海贝领投资管理中心（有限合伙）2000.008.00%龚瑞丽1000.004.00%崔建华1000.004.00%陈永福1000.004.00%合计25000.00100.00%上海钢联持有钢银电商60.14%的股权，钢银电商为上海钢联的控股子公司。上海钢银电子商务有限公司（以下简称“钢银电商”）是我国领先的第三方钢铁电子商务平台公司，旗下管理运营“钢银钢铁现货网上交易平台”（）。钢银平台在推出卖家专3卖店模式不到一年的时间内，2014年4月日均挂牌量已经达到831.11万吨，4月的交易总量达到78.29万吨。钢银平台销售的钢材种类覆盖建筑用钢、热轧板卷、中厚板、冷轧板卷、涂镀、不锈钢、型材等全方位资源。钢银平台已在全国各个主要钢材流通集散地建立了运营中心，交易会员、成交地区遍布全国各地，初步形成了全国性的钢铁电商平台。1.2.2项目法人发展战略钢银电商致力于为钢厂及钢贸商提供电子商务服务，为终端用户提供阳光采购服务。为满足具有多样性和复杂性特征的大宗商品现货交易的需要，钢银电商将构建集交易、结算、仓储、物流、加工、金融等全方位、集成化的服务体系。1.3项目方案简介1.3.1项目选址本项目选址为上海市园丰路68号。1.3.2项目建设内容该项目将利用互联网信息技术，采用线上线下融合的方式（O2O），线上构建钢银钢铁现货网上交易平台（以下简称“钢银平台”），与卖家管理系统、支付平台、仓储管理平台、质押服务平台等进行无缝链接，并对交易数据进行智能挖掘和分析；线下吸引整合金4融机构、仓储企业、物流企业、剪切加工中心等社会资源，并以信息化手段优化资源配置，形成深度的交易全流程服务链条。依托钢银平台，该项目为交易客户提供委托采购、委托销售及仓储、物流监管等综合增值服务，从而不断扩大钢银平台的交易规模、增强交易客户的黏着度，提升钢银平台的品牌影响力和核心竞争力。1.3.3投资概算与资金筹措项目预计投资额为9,021万元，公司拟以每股1.5元人民币的价格增资钢银电商，认缴钢银电商新增注册资本6,014万元。投资额用于委托采购、委托销售服务的配套资金。投资资金主要来自“我的钢铁网综合平台升级”项目、“Mysteel大宗商品研究院”项目两个募集资金投资项目的剩余资金，不足部分使用公司自有资金。5第二节项目背景2.1我国钢铁产业发展现状与趋势2.1.1钢材市场容量高位运行的状态将长期存在1996年我国粗钢产量首次超过1亿吨大关并跃居世界第一位，中国粗钢产量随后呈连年增长的趋势，并且一直位居世界第一。2003年，我国粗钢产量突破2亿吨；2008年突破5亿吨；2013年，中国粗钢产量达7.79亿吨，占全球粗钢产量的48.5%。图2-1中国粗钢产量变化趋势数据来源：上海钢联云终端年钢材产量的高速发展是钢材消费需求拉动的结果。2002年，中国钢材表观消费量突破2亿吨，2007年突破5亿吨，2013年突破10亿吨。6图2-2中国钢材表观消费量变化趋势数据来源：上海钢联云终端我的钢铁研究中心（MRI）根据国民生产总值、固定资产投资、城市化率、单位GDP耗钢量等指标，对未来的钢材产量做了预测：2011年至2020年的十年间，我国的粗钢表观消费量将步入接近峰值的弧顶区域。并预计，未来十年间粗钢表观消费量年均增速约2%，粗钢消费累计达到73亿吨。同时指出，粗钢表观消费量的增速呈现前快后慢的趋势。粗钢消费需求增长将趋于平稳，中国钢铁工业已经开始由快速成长阶段向低速、平稳发展阶段过渡。在相当长的一段时期内，钢材市场的市场容量仍将保持高位运行。2.1.2钢材市场的供求关系正在发生剧烈变化本世纪以来，我国钢铁产量和消费量连年攀升，从2003-2008年，在全球经济新一轮增长的带动下，尤其是中国等新兴经济体高速发展7的带动下，钢产量快速增长，钢材市场也呈现持续上升的态势。但2006年，钢铁产量开始明显超过钢铁消费量，呈现出供大于求的状态。图2-3粗钢产量和粗钢表观消费量对比数据来源：上海钢联云终端图2-4钢材产量和钢材表观消费量对比数据来源：上海钢联云终端82008年全球性金融危机的爆发导致全球经济进入调整阶段，但受4万亿元投资的刺激，我国钢材需求出现了阶段性回升，供求差距缩小。2011年以来，钢材市场又重新进入调整期，钢铁产量持续过剩明显。同时，反映在钢材价格上，我的钢铁钢材综合价格指数（Myspic钢材价格指数）在2011年上半年回到178点高点后，之后重新步入下降通道，截止2014年4月2日，Myspic钢材价格指数已跌至123点。图2-5Myspic钢材综合价格指数变化趋势数据来源：上海钢联云终端2.1.3钢铁行业微利经营的局面短期难以改善我国已有炼钢产能近10亿吨，产能利用率仅72%，明显低于正常水平。钢铁产能的过剩、钢材价格的下跌，导致了整个钢铁产业的盈利大幅下降。2011年，全国重点大中型钢铁企业销售利润率为2.42%，同比下降0.58个百分点，远低于同期全国规模以上工业企业96.47%的平均水平；2012年，80家重点大中型钢铁企业累计实现销售收入35,441亿元，同比下降4.3%，实现利润15.8亿元，同比下降98.2%，销售利润率几乎为零（只有0.04%）；2013年，全行业主营业务收入到达88,608亿元，同比增长7.5%；实现利润2,588亿元，销售利润率2.9%，处于工业行业最低水平。从自身产业来看，产能的过剩、同质化无序的竞争、产业集中度偏低、铁矿石谈判缺乏话语权，技术研发难度加大等问题将长期存在。而从国际环境看，金融危机后，发达经济体复苏乏力，中国钢铁产品传统出口市场需求低迷，而在印度、东南亚等新兴市场也面临着本土企业的竞争。此外，金融危机引起的全球竞争格局变化和产业转移加快，导致全球产业转移中的竞争加剧，针对中国钢铁产品的“双反”增加，这也导致了中国钢铁产品贸易环境的逐渐恶化。钢铁行业微利经营的局面将会长期存在。2.2传统钢材流通模式已不能适应新时代的要求钢铁流通企业独立于钢厂和钢材消费群体之间，依据钢材消费群体的不同需求来组织钢材的流通，钢铁流通企业对上游钢铁生产企业发挥着“蓄水池”作用，同时对下游行业承担着桥梁和纽带作用，承担着全国约50%-60%的钢材销售量。钢铁流通行业对我国整个钢铁行业的发展起着至关重要的作用。据有关统计，全国的钢铁流通企业约30万家。诸多流通企业发展不规范，人员素质良莠不齐，规模小，产业集中度低，服务质量不高，10多、小、散的局面始终存在。在钢材市场行情低迷、盈利空间不断被压缩的情况下，如何降低钢铁流通过程中的边际成本，提升钢铁流通所产生的边际效益，成为了钢铁流通企业必须思考的问题。2.2.1传统钢铁流通环节冗长传统钢铁流通供应链非常冗长，从钢厂到一级代理商、二级代理商等层层分销再到最终的终端客户，环节众多，从而导致钢铁流通的时间、空间跨度过长，中间交易成本过高。而且从传统流通行业的销售理念上讲，基本上是基于供给创造需求的理念，产品的价格、数量、样式和供货时间等基本上都掌握在代理商手中。因此，传统钢铁流通模式满足不了消费者对产品个性化、多元化、即时化、短程化、稳定化的需求。（一）钢铁流通层层分销，环节冗长钢铁行业过去二十年供不应求的状态决定了我国钢铁产业发展的基本模式。传统的钢铁流通行业可谓是卖方市场。基于钢厂以往以产定销的模式，钢厂一般会在某销售区域设定区域总代理，总代理又会发展下一级的代理来稳定自己的销售量。随着一级一级分销体系的建立，在钢材最后到达终端用户的手中之前，经过的环节是比较长的。而中间层层分销加价、运输、出入库的环节，不断地提高了采购成本。图2-6传统钢铁流通的层层分销流程钢厂区域总代理一级代理二级代理N级代理终端用户112.2.2钢铁货物的流转时间长，空间跨度大从传统钢铁流通的内部流转来看，钢铁流通供应链链条长，环节众多。从钢贸商付款给钢厂到钢厂发货、货物运输到钢贸商卸货的码头，基本上要花费一个月的时间。从传统钢铁流通的外部运转来看，钢铁产业有一级市场、二级市场，三级市场，在每个市场中都存在转运、存放、配送等一系列物流问题。实体的钢材市场普遍规模偏小，不能承担物流节点的功能。目前，钢材市场的规模不足以形成强大的规模效益。此外，大多数本土物流企业仍停留在运输、仓储、配送等传统物流层面上，缺乏专业化、一体化的物流服务能力。下图表示了钢铁货物流转过程的一般模式：图2-7传统钢铁流通过程中货物流转的基本流程由上图可以看到传统的钢铁流转路径长，其中涉及到的运输方式包括了海运、船运、汽运或者其他的形式。不可忽视的一点是流通路径越长，其中所涉及的流通风险就越大。由于一批钢材少则几吨、几十吨，多则上百、上千吨，涉及的资金也是数万甚至数千万。流通路钢厂仓库卸货码头钢市仓库贸易商仓库外地仓库终端仓库工地12径的长度直接影响到了货物的安全性，以及为保证货物安全所需要的额外安全性成本及资金垫付成本，间接降低了利润。2.2.3钢材交易过程复杂，参与者众多参与钢材市场交易的交易主体主要包括钢材生产企业、钢材流通企业、钢材终端用户，其他为钢铁交易相关配套企业。以钢材流通企业为中心的整个钢材交易过程如下：1）钢材流通企业向钢厂采购订货，货到指定地点后入库，并与仓库办理相关入库手续；2）钢材流通企业通过其在各钢材市场派驻的业务员销售已入库的钢材，并达成交易事宜；3）交易达成后钢材流通企业业务员向客户收取货款并给客户开具提货仓单；4）购买钢材的客户凭钢材流通企业开出的提货单去指定的仓库提货，同时钢材流通企业把客户提货单的相关底联送至指定仓库，以便仓库核对客户提货单给客户发货；5）仓库将货物发出后需要在提货单的相关底联填写实际发货品种、规格、数量并将此联送达至钢材流通企业；6）钢材流通企业依据仓库返回的实际提货信息与客户进行相关结算事宜。可以看到，交易过程不仅涉及各交易主体，还涉及物流、仓储等各方，环节众多，过程复杂。132.3钢铁流通行业融资困境分析钢材贸易行业是资金密集型行业，对资金的需求量较大。对从事钢贸企业来说，现金流对其正常经营起着至关重要的作用，筹集资金显得尤为重要。一方面，钢贸企业为实现批量采购的价格优惠，在向钢厂订货时需全额支付货款，钢贸企业在上游资金链中处于劣势；另一方面，钢贸企业在下游产业链中需垫付部分资金，将钢材销售给终端用户时，一般是发货后