外汇产品第1讲

外汇产品第一讲公司业务客户经理新产品培训国际贸易融资基础知识山东分行国际业务部副总经理荆沂萍2003.8于长春国际贸易融资基础知识国际贸易融资的产生国际贸易融资种类、特点、国际贸易融资的运用国际贸易融资的发展趋势一、国际贸易融资的产生进出口贸易的结算需求：贸易合同货物问题：谁帮助进出口商完成这个债权债务关系？用什么方式来完成？答案：银行。用汇款、托收和信用证方式。于是引出了……国际结算清偿国际买卖间的债权债务关系进口商买方付款人出口商卖方收款人国际贸易融资的产生国际结算汇款托收信用证将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。国际贸易融资的产生－国际结算•汇款是银行按汇款人的指示，以一定的方式将一定的金额，划付给收款人的一种结算方式。•按照资金流向可分为汇出汇款和汇入汇款手续简便，费用低，属于商业信用，主要用于结算投资款、佣金、运保费、尾款、各种从属费用等1、汇款国际结算汇款业务流程图汇出行收款人出口商卖方汇款人进口商买方汇入行签定合同发货•定义：托收是债权人（卖方/出口方）委托银行向债务人（买方/进口方）代为收款的一种结算方式。•业务特点：托收业务属商业信用。银行按照客户指示办理业务，对托收款项能否收到不负责任。但银行必须按照客户要求处理相关单据。•一般适用与有经常性业务往来的客户2、托收国际贸易融资的产生－国际结算国际结算-托收业务流程图①签定合同②发货⑦付款④寄单③委托收款⑧入帐⑤提示单据⑥付款或承兑进口商买方出口商卖方进口地银行出口地银行3、信用证•定义：是一项银行凭规定的单据向受益人（出口商/卖方）承诺付款的文件。•业务特点•信用证是银行信用，银行承担第一性的付款责任。•信用证是一项有条件的付款承诺，实行凭单付款的原则；货物有问题，由买卖双方自行解决。•信用证是一项不依附于贸易合同的独立文件。国际贸易融资的产生－国际结算申请人（进口商）受益人（出口商）开证行通知行/议付行保兑行/付款行买卖合同（契约关系）发货银行审单、单据开证（契约关系）付款申请开证（契约关系）申请人付款通知到单通知信用证交单提货信用证流程：付款信用证的服务功能进口商出口商a、一般只需交纳部分保证金或担保抵押，减少经营资金占压；b、提供一定交易安全保障a、银行信用，使货款收取得到较强安全保障；b、便于融通资金二、国际贸易融资的种类、特点贸易合同货物客户需求银行供给国际贸易融资是外汇银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。产生国际贸易融资是我行为满足客户国际贸易需求提供的本外币信誉、资金融通。进口商的贸易融资需求怎样在货先到而单据未到的情况下提货？可以在货物售出后再付款吗？能否不占压资金或少占压资金进口货物？出口商的贸易融资需求组织货流资金不够，银行能帮我吗？如何在出货后，立即获付？远期结算方式，可以立即收款吗？在托收或赊帐情况下，如何能够有保证地收回货款？减免保证金开证－进口方不交或少交保证金开证进口押汇——进口商在货物售出后再付款提货担保——货物先于单据到达，使进口商可先到海关提货打包放款——出口商收到国外信用证，组织货流的资金可不用担心了出口押汇——货物运出后，出口商立即获得付款出口贴现——出口商在进口商远期付款条件下，可将开证行承兑的汇票立即获得贴现。福费廷业务——在远期信用证项下，出口商将单据卖断给银行，提前获得无追索权兑现。出口保理业务——在托收或赊销项下，出口商获得应收帐款的保付满意OK银行能提供哪些贸易融资？具有自偿性。融资依据是进出口交易（货物），还款来源是进出口交易（货物）本身产生的现金流。银行贷出的资金并不进入企业的生产过程。单据通过银行传递。便于对交易情况进行监控、了解。期限较短。能及时发现和暴露问题，进行资产和货物的保全处理。综合收益高：作为国际结算业务延伸，集中间业务与资产业务于一身，结算手续费收入、结售汇买卖差价、低成本存款、融资利差收入时效性强。促使银行改善和调整内部营运机制，使业务在相互衔接、相互制衡的情况下高效运转国际贸易融资的特点进口贸易融资产品组合进口开证减免保证金开证担保提货进口押汇怎样在货先到而单据未到的情况下提货？可以在货物售出后再付款吗？能否不占压资金或少占压资金进口货物？三、国际贸易融资的运用1、进口押汇1概念及流程进口押汇是在开证行与进口商签定进口押汇协议的基础上，由开证行收到信用证（或托收）项下单据后先行付款，然后根据与进口商之间的押汇协议放单给进口商，进口商凭单据提货并销售后，将货款及利息偿付银行。进口押汇流程①押汇合同申请人（进口商）开证行零售商船务公司③凭押汇合同交单④提货⑤销售⑥收回货款⑦归还押汇款项国外议付行②单到付款国际贸易融资的运用2进口押汇-客户应用a、客户可在推迟信用证付款期限的条件下得到信用证项下的单据；b、从签定贸易合同到销售完货物货款回笼，客户无须占用任何资金；3银行收益A、与同等期限的远期信用证相比，变国外融资为国内融资，在风险基本相同的情况下，增加押汇贷款利息收入。B、密切银企关系4风险a、客户信用风险b、货物市场风险c、操作技术风险：注意双保问题和担保人脱保。国际贸易融资的种类、运用及风险2、提货担保（ShippingGuarantee)：1产品的概念提货担保是当信用证项下正本货运单据未收到，而货物已到达时，客户可向银行申请开立提货担保书，交给承运单位先予提货，待客户取得正本单据后，再以正本单据换回提货担保书。国际贸易融资的运用2客户应用a、担保提货可使公司客户及时提货，避免压仓，既减少客户费用，又避免因货物品质发生变化遭受损失；b、农行可办理国内各运输港口（包括香港）的担保提货。3产品特点•特点-进口商凭发票、提单副本、到货通知等提出申请-银行的担保责任在以正本提单换回提货保函时解除-银行一般收取全额保证金或扣减客户授信额度-进口商承诺无论单证是否相符，均无条件对外付款进口贸易融资产品-提货担保•（4)注意事项：•-审查贸易背景，确定签发的必要性•-在信用证中加列装船通知要求•-根据副本提单向目的港船代或海事调查局查实真实船讯•-贸易背景一般为近洋贸易，到货港须为中国，运输方式为海运，信用证为我行开立，且要求全套海运提单出口贸易融资产品组合出口信用证出口押汇出口贴现打包放款收到国外来证，组织货流资金不够，银行能帮我吗？如何在出货后，立即获付？远期信用证，可以立即收款吗？福费廷三、国际贸易融资的运用3、打包放款（PackingLoan)：1产品概念打包放款是出口商以将信用证正本交银行保管为条件，申请的短期贷款。出口商必须保证货款资金用于信用证项下出口货物的组织和装运，并保证按信用证的规定向银行提交合格的单据，供银行对外寄交索汇。特点（1）专款专用，贷款金额一般不超过信用证金额的80%，期限一般不超过3个月；（2）信用证正本留存于贷款银行，以确保在贷款银行交单；（3）正常情况下以信用证项下收汇作为第一还款来源。国际贸易融资的运用国际贸易融资的运用2应用可使客户获得短期资金周转，组织货源履行出口合同3对银行的益处a、丰富银行外汇业务产品种类；b、增加银行的收益：•打包放款的利息收入；•议付费收入•结汇差价收入4产品风险a、客户信用风险：●出口商挪用打包资金●贷款后不装运货物，不交单，不使用信用证，恶意套取银行资金●出口商的货物有质量问题，引起贸易纠纷b、开证行风险：无理拒付c、业务操作风险：单据有不符点为审出，遭国外开证行拒付。4、出口押汇（BillPurchasedUnderLetterofCredit)：1产品概念出口押汇是客户按照与我行签定的《出口押汇合同》，将出口信用证（或托收）项下的全套单据交我行，向我行申请的短期资金融通。银行有权将单据依信用证要求对外寄单索汇，并用索汇回来的款项扣还融资款。若因各种原因索汇回来的金额不足以偿还融资款，银行有向客户追索融资款本金及逾期利息的权利。2应用a.可提前从银行得到信用证项下的应收款，加速资金周转；b.可提前办理外汇结汇，规避汇率风险。3对银行的益处a.风险较打包放款低，期限较短，安全性较高b.增加银行收入：●押汇融资款的利息收入●寄单索汇手续费收入●结汇手续费收入国际贸易融资的运用国际贸易融资的运用4业务风险：a.开证行风险：资信差，无理拒付或拖延付款b.客户信用风险：国外开证行拒付后，国内客户无力偿还融资款；c.操作风险：单据的不符点未审出来或处理不当5、出口贴现1产品概念出口贴现是我行对于未到期的远期出口信用证项下已经开证行承兑的票据有追索权地买入，为客户提供的短期融资业务。银行支付的金额为汇票金额扣除从付款日到到期日的贴现息后的净额。国际贸易融资的运用贴现行对出口商、背书人有追索权融资期一般不超过3个月进口地银行已承兑，风险较小出口贴现业务-特点2应用对客户来说如为即期收汇，可申请出口押汇；如为远期收汇，则在国外银行承兑可申请出口贴现。3对银行的益处低风险业务，增加贴息和中间业务收入4业务风险主要是承兑和保付银行的信用风险和国家风险。由总行统一控制。而且我行对客户有追索权，在国外银行拒付情况下可以向客户追索。国际贸易融资的运用6、福费廷-无追索权的票据买断业务“福费廷”（Forfaiting）一词来源于法语，含“放弃权利”的意思。福费廷业务是我行以无追索权形式为出口商贴现跟单信用证项下经开证银行承兑的远期汇票或承诺付款的应收帐款的金融服务。1产品概念福费廷业务起源及发展概况•起源于二战后的东西方贸易，瑞士以美国向东欧出售谷物为背景，率先开办•目前，西欧主要有伦敦、苏黎世、法兰克福三个福费廷一级市场•福费廷业务量最大的10个国家是：中南美洲的墨西哥、秘鲁、巴西、阿根廷，非洲的埃及，西亚的土耳其、伊朗，东亚的中国、韩国和南亚的印度（主要指包买商买断上述国家的银行开出信用证项下的债务）。不占客户授信额度、加速资金周转入帐时同时出具出口收汇核销专用联提前办理核销和出口退税百分百无追索权融资，转嫁商业和国家风险使与高风险国家进行贸易成为可能，增强竞争力交易简便快捷，单据简单明了（2）福费廷－服务功能交易流程1-开证出口商进口商出口商银行ABC开证行进出口合同①（3)开立信用证②开证申请④通知L/C交易流程2-出货交单出口商进口商出口商银行ABC开证行⑥L/C相符单据⑥L/C相符单据⑤货物出运⑥L/C相符单据交易流程3-融资出口商进口商出口商银行ABC开证行⑦承兑电文⑧福费庭单据9贴现净额（11)到期付款10到期付款包买银行9贴现净额⑧福费庭单据经办行负责该业务的营销、与客户签定合同、贸易真实性审查、会计科目处理省行负责统一对外询价、报价和代理行额度控制福费廷-管理国际贸易融资的种类、运用及风险3对银行的益处①丰富产品种类，吸引客户②可适时在二级市场转移风险③收益率较高，利差收入一般在20-40bp之间。4业务风险主要是开证行的风险及所在国家风险。（5)福费廷-与其他融资产品比较•福费廷可以提前结汇、退税不占用客户授信额度融资期限三个月以上，较长•出口贴现/押汇不可以提前退税占用客户授信额度融资期限一般为短期，三个月以下7、保理业务（1)概念国际保理业务，是一项集商业资信调查、应收帐款管理、信用风险担保、贸易融资于一体的综合性金融服务。根据FCI定义，在出口商将债权转移后，不论是否提供融资，至少包涵下列服务中的一项，即为国际保理：1、销售分户账管理2、应收帐款催收3、坏账担保7、保理业务（2）起源购买他人债权以获利的行为可追溯到古巴比伦时代，现代保理源于17、18世纪欧美的贸易往来，在欧美国家的贸易结算中，基本取代信用证（3)保理业务发展的原因及发展概况◆全球贸易买方市场信用证业务占比呈下降趋势国外客户要求更优惠的交易条件（L/CD/PD/AO/AO/A90)◆信用风险提高国外客户资信变化、付款期限的延长没有开证行的信用，收汇是否有保障◆资金周转压力加大为赊销贸易设计融资方案，满足资金需要◆专业的理帐、催帐需要一揽