林晟稳健产品

『林晟●稳健投资』多策略组合投资专户理财产品多策略组合投资专户理财产品【2/15】期货投资有风险入市需谨慎『林晟●稳健投资』多策略组合投资专户理财产品一、公司简介上海林晟投资管理有限公司是由上海市工商管理局核准、登记、注册的专业投资管理公司。公司注册资本1000万人民币。经营范围为：投资管理、投资咨询、企业管理咨询等。公司下设研究发展部、基金管理部、评估中心、风控管理中心及综合管理部。作为一家活跃于金融市场的机构投资者，融合了一批学识广博、严谨务实的专业人才，致力于追求投资收益的稳定增长。通过建立专业化、科学化的投资收益评估体系，为市场发掘优秀的投资管理人才，为广大投资者提供个性化、专业化的优质投资管理、投资咨询服务。作为一家专业的期货、证券投资管理机构，我们把国际上的先进理念与中国具体实际相结合，初步形成了以风险控制为前提，以引入先进交易策略与人才为核心，以自营资金扩张与有限合伙企业为方式，以合规管理与控制为文化的的经营模式。公司在投资管理、企业顾问等先锋领域，独树一帜，开拓进取，以骄人的业绩回馈广大客户。愿由于您的加盟，使我们成为国内资本市场永恒的亮点！下图为公司组织构架：董董事事会会投资决策委员会总总经经理理研研究究发发展展部部风风险险控控制制管管理理中中心心基基金金管管理理部部评评估估中中心心综综合合管管理理部部专家顾问团多策略组合投资专户理财产品【3/15】期货投资有风险入市需谨慎二、投资总监介绍总经理（投资总监）：方志，毕业于厦门大学管理学院，历任新湖期货有限公司特聘高级分析师。上海林晟投资管理有限公司总经理，国内多家大型期货公司特聘专家，期货中国特聘讲师。著有《期货兵法》、《期货策略》上、《期货策略》下，曾任私募基金经理。多年期货实盘操作经验，在实证分析和规则研究的基础上，建立了多种实战交易体系，包括“随机轮盘模型”、“涟漪冲击模型”、“零散时间模型”等多种实战交易体系。在期货基金运作模式上有深入研究，并从实战成果中归纳出任何时期、行情、品种、资金规模下稳定盈利的可行性。研究方向：1、从大量的实战成果中归纳期货的交易策略，并以此建立模型，以量化数据研究为佐证。2、对交易策略进行实盘测试，并从实战结果中进行有效评估和修正。投资理念：大道至简、王道无道。多策略组合投资专户理财产品【4/15】期货投资有风险入市需谨慎三、期货投资概况产品名称『林晟●稳健投资』多策略组合投资专户理财产品投资总监方志，毕业于厦门大学，历任新湖期货有限公司特聘高级分析师。《期货兵法》、《期货策略》作者，曾任私募基金经理，多年期货实盘操作经验，在实证分析和规则研究的基础上，建立了多种实战交易体系，近5年投资收益均在30%以上。投资目标投资国内商品期货和金融期货市场，通过程序化交易以及人工修正进行多品种多策略的组合操作，在风险可控的情况下，实现资金稳定增长。投资策略多策略组合，包括：多级过滤策略、多级组合策略、多级风控策略和算法策略投资范围在上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所上市的期货品种。投资起点200万，按照100万整数倍递增管理费用投资管理者收取盈利部分的一定比例作为管理费最大风险根据投资者的风险承受能力确定四、投资收益本期货投资账户的交易时间为2009年3月4日到2011年8月8日，初始资本金为30万元整。截止8月8日期货投资账户的净值达到2.44，累计盈利62.55万元。净值走势曲线如下图所示：多策略组合投资专户理财产品【5/15】期货投资有风险入市需谨慎五、基本交易数据统计累计平仓手数3080平均每手盈利2437.096盈利手数1238平均每手亏损-1233.15亏损手数1842单手最大亏损-26800累计盈利3017125单手最大盈利43000累计亏损-2271470胜算率40.19%从以上基本交易数据的统计分析看到，账户累计平仓3080手，交易次数相对较少。“单手最大亏损”绝对值远小于“单手最大获利”绝对值，说明止损执行的较好，并能锁住持仓盈利；获利手数小于亏损手数，平均单手盈利绝对值接近平均单手亏损绝对值的2倍，在胜算率为40.19%的情况下本账户资金曲线平稳向上，为典型的稳健型操作策略。注：本项目关于投资品种的数据统计日期为2009年7月20日—2011年8月8日。多策略组合投资专户理财产品【6/15】期货投资有风险入市需谨慎六、投资范围：多策略组合投资专户理财产品【7/15】期货投资有风险入市需谨慎本期货账户投资于上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所上市的期货品种上海期货交易所铜、铝、锌、黄金、螺纹钢、线材、天然橡胶、燃料油、铅大连商品交易所黄大豆、豆粕、玉米、豆油、棕榈油、塑料、聚氯乙烯、焦炭郑州商品交易所小麦、强麦、白糖、棉花、早籼稻、PTA、菜籽油金融期货交易所沪深300指数期货本账户目前交易涉及四个交易所21个品种，其中盈利品种占有14个。成交手数最大的品种是沪深300指数，依次为螺纹钢、白糖和豆粕；从“盈利品种比例图”可发现盈利突出的品种是沪深300指数，占总盈利比例的28%，棉花收入也达到盈利比例的15%，螺纹钢盈利可观，另PTA、橡胶等几个品种也为账户的盈利做了一定贡献。而亏损方面，从各品种盈亏额对比图看到没有较大的亏损品种，相对亏损较大的品种是棕榈油和铝。投资管理人对沪深300指数的把握度较高，多品种多策略的合理组合有效降低了交易风险。注：本项目关于投资品种的数据统计日期为2009年7月20日—2011年8月8日。七、投资策略：本期货投资账户以中长线趋势为主，辅以较少的日内波段交易，交易品种分散多元，具体的操作策略包括：1、多级过滤策略，从纷繁复杂的市场中找到最符合逻辑的走势，并及时跟踪；2、多级组合策略，从品种组合、周期组合、交易方式组合、交易工具组合，实现风险的自由对冲；3、多级风控策略，从品种性质、行情级别、财务数据、人工监控等，实现风险完全可控；4、算法策略，将大单多次拆分，务必把对市场的冲击降到最小。多策略组合投资专户理财产品【8/15】期货投资有风险入市需谨慎八、日收益数据统计分析多策略组合投资专户理财产品【9/15】期货投资有风险入市需谨慎表：日收益率对比表（置信度：95%）新湖商品指数期货投资账户平均0.08%平均0.16%标准误差0.05%标准误差0.06%峰度72.23%峰度1266.91%偏度-22.10%偏度224.33%最小值-3.90%最小值-6.66%最大值3.82%最大值11.49%求和44.67%求和96.36%观测数585.00观测数585.00平均值对比：期货投资账户盈利比率显著高于同期新湖商品指数。标准误差对比：期货投资账户的每日收益风险略高于新湖商品指数。峰度对比：期货投资账户的每日正收益高于新湖商品指数。偏度对比：期货投资账户出现大幅亏损的可能性低于新湖商品指数。(偏度大于0表示正偏斜)日收益极值对比：期货投资账户日最大亏损为-6.66%，最大盈利11.49%。新湖商品指数日最大亏损为-3.90%，日最大盈利3.82%。多策略组合投资专户理财产品【10/15】期货投资有风险入市需谨慎九、期货账户特征评估根据对该投资账户历史投资业绩与投资策略思想的了解，作出如下评估：盈利能力：反映投资账户长期总体盈利的可能性，分数越高取得100%年收益的可能性越大。5分为满分代表99%，1分为最低分代表30%。风险水平：反映投资账户运营中每日亏损超过10%的可能性，分数越高在1天内损失超过10%的可能性越大。5分为满分代表99%，1分为最低分代表30%。组合管理：投资账户组合管理降低风险扩大收益边界的能力。5分为满分，1分为最低分。投资策略：投资账户投资策略与理念的合理性。5分为满分，1分为最低分。资金效率：投资账户充分使用资金获得收益的能力。5分为满分，1分为最低分。多策略组合投资专户理财产品【11/15】期货投资有风险入市需谨慎十、投资总监原创期货语录1、投资小可养家糊口、大可富国安邦、不可不察也。2、战略是要寻求必然性的、战术是寻求偶然性的。输掉一场战斗，不代表输掉整个战争。3、如果你能预测未来，你就去买彩票。4、简单的涨跌预测并不能给你带来任何收益，只会让你在期待和犹豫之间迷失自我。5、总是以为市场可以预测、总是以为自己能预测、总是寻找自己想要的预测结果、总是寻找预测的方法和总是想用预测去赚钱——这是期货预测让人痛苦的五大根源。6、投资组合的必要性在于时间与金钱的稀缺性、风险和收益的不确定性，7、战场拼人数，拼智慧；期货拼资金、拼技巧。8、最重要的基本面是资金面。9、投资评论家最喜欢做的事情有两个：一个是用已知的基本面做原因，去得出未来的走势结果；另一个是用已知的过去的走势为结果，去找出未知基本面的原因。10、中国期货和外盘期货的走势，短期可以南辕北辙，长期也可以互不相关。11、同一交易系统下，任何时点上的行情，持仓方面是唯一的。12、宁可做错、不可错过。13、是做长线还是短线，交给市场决定。14、从你趋势交易系统的历史账单中归纳：连续亏损的时期基本是震荡行情；连续盈利的时期基本是趋势行情，15、期货是投资吗？对有的人来说，需要将青春与金钱挥霍一空，付出最昂贵的代价；对有的人来说，却是最残酷的炼狱，妄图在生死轮回见得到涅槃……16、大道至简，大智若愚，大巧不工，有容乃大。注：数据均出自原始账单，我们已力求内容的客观公正，但文中的观点、结论仅供参考。多策略组合投资专户理财产品【12/15】期货投资有风险入市需谨慎附件一：委托理财合同委托管理合同甲方（委托人）身份证号码：地址：邮编：电话：乙方（受托人）：上海林晟投资管理有限公司地址：上海市闸北区恒丰路638号1308室邮编：电话：甲乙双方本着互惠互利原则，在自愿、平等的基础上签定如下协议第一章合同的订立第一条甲方为获取投资收益，委托乙方就甲方资产的投资增值提供经营及管理服务。第二条甲方所委托乙方管理的账户开户经纪公司为新湖期货有限公司，开立的期货交易账户（以下简称：该账户）账户名为，帐号为，甲方自愿将其资金放入此账户，该账户资金总额为人民币万元整。第三条特别声明：甲方委托乙方为该账户管理人，全权负责该账户资金的投资管理和经营，乙方可以自行指定乙方工作人员或外聘专家进行具体操作。乙方应遵循诚实、信用、勤勉尽责的原则，以专业的投资分析及决策方法，努力实现甲方投资收益最大化和风险最小化，但乙方没有义务承诺或保证该账户的资金一定会获得收益或者不会遭受损失。第四条除了本合同中规定的解除合同的情况发生而导致合同终止外，本合同的有效期为从20年月日至20年月日止。多策略组合投资专户理财产品【13/15】期货投资有风险入市需谨慎第二章合同的履行第五条甲方在合同生效日起，须将账户交易密码告知乙方。乙方如需更改密码，须得到甲方同意。第六条乙方对该账户有经营管理权，决定甲方买卖期货合约的品种、数量和方向等，乙方在期货经纪公司下达的交易指令及交易结果，甲方均予以承认。第七条甲方可以为乙方提供相关的市场信息，但不能参与或干涉乙方的正常投资决策；如果在合同履行期间甲方有任何操作，所产生的亏损由甲方完全承担。第八条该账户在期货经纪公司的指令下达人、资金调拨人以及账单确认人是甲方。第九条甲方应在每个月月底最后一个交易日结束后，同乙方进行一次盈利结算。当期如果账户盈利，则在结算后3个工作日内，向乙方缴纳一定比例的管理费。同时确定下一操作周期的初始资金。第十条账户发生亏损的处理措施：当日结算后账户的损失额（账户初始资金额减去当日该账户净权益后的差额）一旦达到或超过账户初始资金额的25%，即账户内权益不足万元整，本合同终止。所造成超过25%以外的扩大损失由乙方承担。第十一条在合同有效期内及合同终止后，甲方不得泄露本账户操作策略和财务状况等商业秘密，不得损害乙方利益。第十二条本合同中约定的账户清算后凡涉及到资金的划转、调拨、分配的等事宜，甲乙双方按照以上约定代为执行。第三章合同的解除和终止第十三条本合同非经甲乙双方协商一致，任何一方不得单独解除本合同。第十四条合同履行期