投资决策阶段的工程造价管理

第四章投资决策阶段的工程造价确定与控制经管学院张俊玲[e-mail]4.1投资决策阶段工程造价确定与控制的内容建设项目投资决策的含义项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较及做出判断和决定的过程。投资决策阶段工程造价管理的主要内容确定影响项目造价的主要因素•确定建设项目的资金来源国内资金来源：国内贷款、国内证券市场、国内外汇资金、其他投资等。国外资金来源：国外直接投资、国外贷款、融资性贸易、国外证券市场等。•选择资金的筹集方法主要有：财政预算投资、自筹资金投资、银行贷款投资、利用外资、利用债券和股票等方式。•合理处理影响建设项目投资决策的主要因素确定项目的合理规模项目规模合理化的制约因素主要包括：市场因素、技术因素、环境因素。确定建设标准水平选择建设地区及建设地点（厂址）遵循两个原则：靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原则和工业项目适当聚集的原则。确定工程的技术方案建设项目决策阶段的投资估算编制工程项目的投资估算时，应根据项目的具体内容及国家有关规定和估算指标等，以估算编制时的价格进行编制，并应按照有关规定合理的预测估算编制后至竣工期间的价格、利率、汇率等动态因素的变化，打足建设投资，确保投资估算的编制质量。建设项目决策阶段的经济分析建设工程项目的经济分析是指以建设工程和技术方案为对象的经济方面的研究。其主要内容是对工程项目的经济效果和投资效益进行分析。•现阶段建设项目经济评价的基本要求•财务评价主要包括：财务盈利能力分析、项目清偿能力分析、财务外汇效果分析。•可行性研究报告的主要内容可行性研究的内容应能满足作为项目投资决策的基础和重要依据的要求。一般工业建设项目的可行性研究应包含以下几个方面内容：1.总论（1）项目背景包括项目名称、承办单位情况、可行性研究报告编制依据、项目提出的理由与过程等。（2）项目概况包括项目拟建地点、拟建规模与目标、主要建设条件、项目投入总资金及效益情况和主要技术经济指标等。（3）问题与建议主要指存在的可能对拟建项目造成影响的问题及相关解决建议。2.市场预测市场预测是对项目的产出品和所需的主要投入品的市场容量、价格、竞争力和市场风险进行分析预测，为确定项目建设规模与产品方案提供依据。包括：产品市场供应预测、产品市场需求预测、产品目标市场分析、价格现状与预测、市场竞争力分析、市场风险。3.资源条件评价只有资源开发项目的可行性研究报告才包含此项。资源条件评价包括资源可利用量、资源品质情况、资源赋存条件和资源开发价值。4.建设规模与产品方案在市场预测和资源评价的基础上，论证拟建项目的建设规模和产品方案，为项目技术方案、设备方案、工程方案、原材料燃料供应方案及投资估算提供依据。5.厂址选择可行性研究阶段的厂址选择是在项目建议书的基础上，进行具体坐落位置选择。6.技术方案、设备方案和工程方案（1）技术方案包括生产方法、工艺流程、工艺技术来源及推荐方案的主要工艺。（2）主要设备方案包括主要设备选型、来源和推荐的设备清单。（3）工程方案主要包括建筑物、构筑物的建筑特征、结构及面积方案，特殊基础工程方案、建筑安装工程量及“三材”用量估算和主要建筑物、构筑物工程一览表。7.主要原材料、燃料供应8.总图布置、场内外运输与公用辅助工程9.能源、资源节约措施10.环境影响评价建设项目一般会对所在地的自然环境、社会环境和生态环境产生不同程度的影响。11.劳动安全卫生与消防在技术方案和工程方案确定的基础上，分析论证在建设和生产过程中存在的对劳动者和财产可能产生的不安全因素，并提出相应的防范措施。12.组织机构与人力资源配置（1）组织机构主要包括项目法人组建方案、管理机构组织方案和体系图及机构适应性分析。（2）人力资源配置包括生产作业班次、劳动定员数量及技能素质要求、职工工资福利、劳动生产力水平分析、员工来源及招聘计划、员工培训计划等。13.项目实施进度项目工程建设方案确定后，需确定项目实施进度，包括建设工期、项目实施进度计划（横线图的进度表），科学组织施工和安排资金计划，保证项目按期完工。14.投资估算投资估算是在项目建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目进度计划基本确定的基础上，估算项目投入的总资金，包括投资估算依据、建设投资估算（建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其它费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息）、流动资金估算和投资估算表等方面的内容。15.融资方案在投资估算的基础上，研究拟建项目的资金渠道、融资形式、融资机构、融资成本和融资风险。16.项目的经济评价项目的经济评价包括财务评价和国民经济评价，并通过有关指标的计算，进行项目盈利能力、偿还能力等分析，得出经济评价结论。17.社会评价社会评价是分析拟建项目对当地社会的影响和当地社会条件对项目的适应性和可接受程度，评价项目的社会可行性。评价的内容包括项目的社会影响分析，项目与所在地区的互适性分析和社会风险分析，并得出评价结论。18.风险分析项目风险分析贯穿与项目建设和生产运营的全过程。首先，识别风险，揭示风险来源。识别拟建项目在建设和运营中的主要风险因素（比如市场风险、资源风险、技术风险、工程风险、政策风险、社会风险等）；其次，进行风险评价，判别风险程度；再者，提出规避风险的对策，降低风险损失。19.研究结论与建议在前面各项研究论证的基础上，从技术、经济、社会、财务等各个方面综合论述项目的可行性，推荐一个或几个方案供决策参考，指出项目存在的问题以及结论性意见和改进建议。项目可行性研究报告的内容可概括为三大部分。第一是市场研究，包括产品的市场调查和预测研究，这是项目可行性研究的前提和基础，其主要任务是要解决项目的“必要性”问题；第二是技术研究，即技术方案和建设条件研究，这是项目可行性研究的技术基础，它要解决项目在技术上的“可行性”问题；第三是效益研究，即经济效益的分析和评价，这是项目可行性研究的核心部分，主要解决项目在经济上的“合理性”问题。某电站水库可行性研究报告目录第一章综合说明第一节概况第二节工程建设的必要性第三节水文气象第四节设计洪水第五节工程地质第六节工程任务和规模第七节工程布置和主要建筑物第八节水力机械第九节工程管理第十节施工组织设计第十一节水库淹没处理第十二节环境影响评价第十三节工程数量和投资估算第十四节经济评价附表**县**水利水电枢纽工程特性表第二章基本情况自然地概况社会经济概况资源概况第三章水文流域概况气象设计洪水泥沙水面蒸发及渗漏第四章工程地质前沿区域地质概况水库区工程地质条件及评价坝址区工程地质条件及评价引水渠线的工程地质条件及评价引水隧洞的工程地质条件及评价电站站址及建筑物的工程地质条件及评价天然建筑材料结论及建议第五章工程任务及规模工程任务基本资料水库死库容和死水位的确定兴利调节计算电站设计水头确定方法防洪计算坝顶高程确定第六章工程总体规划工程等级及执行标准工程选址工程布置和主要建筑物形式第七章水力机械基本数据主机及附属设备辅助设备水力机械布置电气部分第八章工程管理管理机构管理方法第十章施工组织设计施工条件与方法施工进度施工组织管理施工导流施工总体布置施工总进度工程招投标设计第十一章水库淹没处理和工程永久占地淹没标准移民安置移民安置补偿永久占地第十二章环境影响评价环境现状环境影响预测评价综合评价第十三章水土保持方案编制依据水土流失现状水土流失产生原因水土流失治理对策第十四章工程估算第十五章经济评价概述财务评价国民经济评价综合评价附件：工程估算表可研报告初审修改意见国民经济评价与社会效益评价•国民经济评价•社会效益评价建设项目决策阶段的风险管理建设项目决策与工程造价的关系项目决策的正确性是工程造价合理性的前提项目决策的内容是决定工程造价的基础造价高低、投资多少也影响项目决策项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果4.2投资估算投资估算的内容•投资估算的含义投资估算是指在项目建议书和可行性研究阶段，通过编制估算文件对拟建项目所需投资预先测算和确定的过程•建设项目的投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算两部分。固定资产投资按费用性质划分，包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费用、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期贷款利息和固定资产投资方向调节税（已停征）。固定资产投资又可分为静态部分和动态部分。其中，涨价预备费、建设期贷款利息和固定资产投资方向调节税属于动态部分；其余部分为静态投资部分。流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。投资估算的阶段划分与精度要求国外项目投资估算的阶段划分与精度要求•项目投资设想时期•项目投资机会研究时期•项目的初步可行性研究时期•项目的详细可行性研究时期•项目的工程设计阶段我国项目投资估算的阶段划分与精度要求•项目规划阶段的投资估算•项目建议书阶段的投资估算•项目初步可行性研究阶段的投资估算•项目详细可行性研究阶段的投资估算固定资产投资估算的编制方法静态投资部分的估算（设备及工器具购置费、建筑安装工程费用、工程建设其他费用、基本预备费）•资金周转率法•生产能力指数法【例题】1.已知建设日产100t尿素化肥装置的投资额为150万元，试估算建设日产250t尿素化肥装置的投资额（取生产能力指数x＝0.6，F＝1）。解：2121(/)xCCQQF26072.11501)100/250(1506.0（万元）2.若将设计中的化工生产系统的生产能力在原有的基础上增加一倍，投资额大约增加多少？解：对于一般未加确指的化工生产系统，可按估计投资额。因此计算结果表明，生产能力增加一倍，投资额大约增加50％。•单位生产能力估算法【例题】新建一幢300间客房的中等旅馆，其已建类似工程的技术经济指标为15万元/间，则其全部投资约为：C2＝15×300＝4500（万元）0.622112()()1.51xCQCQ6.0nfQQCC2112•比例估算法C=E*（1+f1p1+f2p2+f3p3+…)+IC——拟建项目或装置的投资额；E——根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；p1,p2,p3…——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；f1,f2,f3…——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I——拟建项目的其他费用。C=E*（1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+…)+IC——拟建项目或装置的投资额；E——根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；p1’,p2’,p3’…——各专业工程费用占工艺设备费百分比；f1,f2,f3…——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I——拟建项目的其他费用。•朗格系数法•指标估算法动态投资部分的估算•涨价预备费•建设期贷款利息（按复利计算）对于贷款总额一次性贷出且利率固定的贷款：贷款利息＝F－P当总贷款是分年均衡发放时：nttmtfffIPF115.0]1)1()1()1[(niPF)1(iApqjjj)2/(1流动资金的估算•扩大指标估算法这是一种简单估算法，适用于个别情况或某些小型项目。它是采用相对固定的扩大指标定额（如流动资金占某种费用基数的比率）来估算流动资金。•分项详细估算法分项详细估算法是根据流动资金在生产过程中的周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容进行估算，计算公式为：流动资金＝流动资产－流动负债流动资产＝应收账款＋存货＋现金流动负债＝应付账