菲阿里交易策略

7月30日星期一：交易解析：由于日线整体趋势下跌，所以菲阿里选择在空头方面进行交易，而谨慎选择多头交易，总结该日交易时，他也看到了在汽油上的短线多头机会，这一点要注意止损点的设置，即点1位置进场做多，将止损设在点2位置。值得注意的是菲阿里选择做多机会时，不是选择跌得最深的燃油而是选择已经涨上来的汽油，这是顺势交易的关键，而不是普通投资者那样逆势抄底卖顶，大部分人做多去选择跌得最深的做。而相反，菲阿里在实际下单交易中，选择了卖空燃油，这也是顺势交易，做多强势做空弱势的思路。从日线上看，燃油处于明显的下跌趋势，所以早盘菲阿里选择了卖空燃油，一直持有到收盘。我们需要看到菲阿里在收盘时平仓的思路。“燃油在相当低的位置价位抛售，担心受外电影响而而反弹，我避免了在没有利润的情况下持仓到第二天。”这表明交易者回避追涨杀跌的风险。顺势交易不仅仅要考虑顺势，还要考虑进出时机点位。仅仅顺势交易并不能解决所有问题。解析菲阿里的交易是十分有价值的的，因为其本人的思路不仅仅是基本的客观原理原则，还有经验盘感方面的东西。7月31日星期二：在汽油的交易上，菲阿里错过了一次卖空的好机会，在点4处设置止损卖空汽油，因为开盘在盘整区的上档处，并且跌破了前面的回调低点25700处。由于翻译者的疏忽，也许是原著就是这样，我们永远无法在书里找到文中所说的点4处在那里，图上没有标记，所以我按我的操作习惯来标记，一般来讲只可能设在两处一处是25700点，价格跌破该点后，因为这是上面回调小盘整的最低点，再就是最上面整体盘整区间的上档25800一线，根据菲阿里的较宽止损的操作习惯，应该是在25800一线设止损。之后菲阿里在汽油上做了一笔交易，他把套利的多头仓位在下午开盘后以25590平掉，想以更便宜的价格补回来，但价格并没有象预期那样大跌，在碰到日线的盘整区间下档支撑25500处，开始向上反弹，在略微回档后的25560处又重新补回。并没有在成本上改善套利仓位。在燃油上因为这种区间震荡走势，使得菲阿里也吃了些苦头，他在价格向下跌的过程中，通过日线判断下跌趋势，所以在28630处卖空，但是象汽油一样，价格跌到了整体的盘整区间下档支撑后开始反弹，于是，他又在反弹高价处28740回补，并且又开仓做多买入，但价格碰触上档阻力后，又下跌，在收盘，他又被迫止损出场。来回挨了两次耳光。菲阿里总结说：虽然因反转而损抛，[我想问问翻译者什么叫抛损，好好的东西让你翻译成啥样？]并且判断日K线趋势下跌而建立空头，但是没有日线趋势的转换信号，就多头持仓，这是错误的。从中我们解读到菲阿里的在这几天的趋势交易战术，只做顺应日线趋势方向的交易。但由于目前是区间震荡行情，使得这种交易策略遭遇到挫折，这也是趋势交易必须严格遵守纪律去耐心度过的地方，如果切换成区间交易策略，很容易使交易者头脑发昏，逆趋势交易。8月1日星期三交易解析：菲阿里又放弃了今天汽油上的区间交易机会，并且平掉了套利的仓位。由于日线上的燃油仍然是下跌趋势，所以开盘后再次在燃油上放空。但今天价格还是没有如预期那样大跌。所以在临收盘时又平掉仓位，理由还是星期一的理由，低位抛空位置太低，需要防止第二天的高开反弹。菲阿里对近几日的交易总结道：汽油到今天是第五天，煤油到今天是第三天，价格都在狭幅的范围内上下波动，徘徊盘整。对于当日交易为主的交易商来说，因是逆向交易，所以连续是交易的日子。因为他目前是以煤油交易为主，所以没有去把握汽油上的机会。这也解释了他近几日频繁放弃汽油上良好区间交易机会的原因。并且提醒，目前价格趋势在狭幅盘整区间内是向高位波动还是向低位波动？尤其注意煤油的反弹。应该时刻捕捉趋势转变，向上反转的信号。但目前来看还是明确的向下的趋势。这一点再他看来始终是坚定不移的。从今天的交易来看，主要做单的是煤油的空头交易，菲阿里还是严格坚持遵守顺趋势交易的原则，并不理会小幅度的逆趋势反弹。这点是很关键的。8月2日星期四今日交易解析：昨日的收盘又到了箱型的顶部，因此开低后价格又向箱型的底部下跌，但是今天进行的煤油和汽油的卖空全都下手略晚了些。而且在低位没有获利出场，而是一直持有到收盘。菲阿里解释说：现在采用的手法不是以一天中的上涨下跌的当日交易为目的，而是以取得由上到下的日交易图阴线阳线为目的，只要不到停止界线，收盘前还是不结清为好。这说明今天的交易还是以日线上的下跌趋势为根据。而不是当日的逆势交易。等待一个大幅度的顺势下跌。8月3日星期五今日交易解析：一开盘菲阿里就观察到三个问题：第一：近几日煤油，汽油是向上盘整波动的。第二：汽油能不能突破前高点，就是日线上的压力线第三：煤油今天的高开，突破了下跌趋势线。菲阿里的思考过程是：第一，尽管开盘突破了下跌趋势线并且高开，但是由于开盘价格不稳定，有假突破的危险，所以应该观望看价格是否上涨坚决。第二，观察汽油，从日线上看价格到了前高点的阻力线一带，因此是放空的时机。但盘后看，汽油价格虽然下跌但是有跌到近几日日线小盘整区间的顶部，顶部被突破后就变支撑。没跌破这个支撑，所以价格是否继续下跌趋势还很难说。第三，煤油上，盘后来看，即是高开，又突破了下跌趋势线，而且又没有跌破近几日的区间顶部。所以可以先假定认为是趋势的反转但这都是盘后来观察的结论。根据这个收盘时的全日走势得出的结论，想在收盘时开多头仓位，但是由于是周末，回避周末的风险，没有行动。但是在开盘的时候受汽油开盘时到达前面阻力线后下跌的影响，在燃油上开空头仓位，并一直持有到收盘前半个小时。这就是今天的交易。应该看到，对于趋势的反转，菲阿里是十分谨慎的等待明确的信号，并注意回撤确认趋势反转信号，一般来说趋势的反转应该有一个回撤遇到支撑二次探底的过程。这才是稳妥的趋势反转交易的方式。在今天的趋势反转信号上，菲阿里注意到了虽然价格向上高开了，但是汽油没有突破日线上前面的高点阻力线。但在收盘的时候观察到，尽管汽油煤油都回跌，也没有跌破近几日的盘整区间顶部，这可以认为是回撤探底的成功。\本周交易总结：本周汽油煤油品种处于狭幅横盘震荡调整中，由于这一周是承接上周以煤油为主来交易，所以错过了汽油上的逆趋势区间交易机会。而且因为顺大趋势来交易，而日线上趋势明显为下跌趋势，所以以空头为主来交易，就错过了一些多头反弹机会。所以本周并没有获利。我们看到本周的交易绝大部分是做空。顺应了日线上的下跌趋势。所以说在方法和原则上，菲阿里的交易基本上是具有顺趋势交易的一致性和遵守原则的纪律性，除了周二一笔在没有明确信号下的多头交易，但也迅速在收盘时止损了。这一点给我们的启示很重要。多少人为了抢反弹抢帽子而不顾整体的下跌趋势逆市做多？大师懂得放弃，也知道胜算小的无法把握的东西。保守一点，限制了亏损。不去冒没有必要的风险。作者::::超级交易员时间::::2007-10-1422:25最后谈几点来结束今天的贴子：历史上伟大的将军都喜欢研究前人的经典战例。比如拿破仑研究古罗马时代的汉尼拔，希特勒研究菲德烈大帝。我们提高实战水平，光是研究理论是不行的，理论只是框架，而且和现实中的东西有一定的隔阂。研究实战，尤其是顶级交易员的操盘记录是很有效的学习方式。尽管离你自己的实战还是有一定距离，但是这已经是很贴近你的实战了。成功都有一定的模式。模式是不断重复的结果。不断重复复制成功的模式，是学习的捷径。其实短短的一周的五天的交易，如果深入思考，认真研究的话，我们完全可以看到一些特别的东西。这就需要抱着十分谦逊的学习态度。即使是普通新入门朋友的交易记录我也喜欢认真的研究，从中总能看出一些发人深省的东西，或者正面，或者反面。总的来说，初步研究菲阿里的交易我看到一个严格遵守纪律，以持仓为主，并且迅速平掉亏损仓位，限制风险的形象。在这一周狭幅盘整的行情里，他并没有盲目的高抛低吸，也没有盲目的追涨杀跌。总是顺应大趋势，在较合理的点位做空，等待趋势继续发展，准备以小额的止损赌注来赌大幅度的盈利。8月6日菲阿里今天的交易是做多已经趋势转换的煤油，从上周的日线图我们来看，煤油期货已经突破了下跌趋势线，并且周五回跌没有跌到近几日小区间的顶部。所以菲阿里在一开盘就选择了坚决做多买进煤油期货两张。但之后价格一直没有向上突破。这使得他的信心受到了考验，而且他没有经得住考验，在午盘后没有任何趋势反转信号的情况下获微利平仓了结。这是一笔较为情绪化的交易。因为没有持仓的耐心，而过早平仓。当日的反省中，菲阿里也强调了这一点：“目的是把日交易图上的阴线阳线从上到下取下来，只要没有到停止极限值，收盘前就不应该平仓。这是今天值得反省的地方。”之后在下午，煤油价格开始向上突破，如果一个保守的交易者，这个买进信号是比较可靠的。早盘的一开盘买进并不是很可靠，有点赌几率的味道。有三个看多信号做支持：第一，日线上上周突破了下跌趋势线。第二，周五回调没有跌破前几日小区间的顶部，第三，价格突破昨日高价。综合下来，下午的买进信号，十分有利。并持有到收盘。在这笔交易中，又存在一个问题。就是是否持仓到第二天的问题。菲阿里选择了收盘时平仓，这其实是一笔错误的决定。几点趋势判断都支持多头仓位。没有理由不持有多头仓位。而在汽油走势上的分析，菲阿里选择了继续等待日线上对前高点的突破，来确立趋势。8月7日今天是顺趋势交易的典范，在趋势上，一直坚持持有仓位到收盘。我只是不明白，为什么菲阿里在收盘前半个小时清仓后，又在最后一个小时里做了一个T+0抢帽子？这两者似乎没有合理的逻辑而言。我们经常可以看到，菲阿里的许多交易都是凭借盘感。很多都是莫名其妙的心血来潮。而且其自己也没有做什么解释。最起码收盘前清掉仓位有其合理性而言，因为就日线来说价格已经达到前期盘整的阻力位上。8月8日今天菲阿里在中期和远期的煤油上做了一笔套利交易，关于套利交易的研究，我们另开贴子专门讨论。除开套利交易，今天菲阿里主要在汽油上做了空头交易。关于汽油的卖空，菲阿里在点位上选择了开盘上涨失利后，跌破开盘价时，并把止损设在了今日开盘后的最高价。而在快收盘时反弹回升中，获小利而平仓。至于为什么选择卖空汽油，是因为汽油日线上到了前两日高点的阻力位，而日线趋势上，也没有突破盘区确认上涨趋势，反而到了大区间的顶部。在对煤油趋势的判断上，菲阿里认为，如果明天的价格在今日的最低下之下，则上升趋势结束了。这里的上升趋势，可以视为反弹。而且就我观察，煤油到达了日线上前盘区的位置，如果是反弹，则反弹到此处，应有巨大的阻力，让价格回跌。但价格是走出来的，关键还是看明天的价格如何变动。8月9日正如菲阿里在昨日预期的那样，今天汽油燃油大跌。但由于有事情，他没有进行交易。错过了逮住大行情的机会。但事后，菲阿里仍然给出了这种趋势明确的市场的买卖思路：按其思路，汽油在开盘处，和跌破最近四天最低价时两个点进场放空，止损设在当天的最高点上。煤油在开盘处，和前一天最低价处两个点进场放空，止损设在当天的最高价上。并且在这类趋势明显的市场里，坚持持仓到收盘。基本上我们可以看到其主要交易思路，一般来说主要的进场点就是在突破点上，设立很近的明确的止损点，并且在趋势明显时坚决持有仓位。8月10日星期五从日线上来考虑，菲阿里认为下跌趋势明显，并且会继续，虽然应该有反弹，但反弹结束后正是放空良机，所以菲阿里选择顺趋势交易，从空头上考虑。在等待反弹失败后放空。但错误的捕捉了反弹点。有点抄底卖顶的意思。由于是顺日线下跌趋势的交易，所以一直持有到收盘，亏损平仓。菲阿里有个纪律，就是在没有盈利的情况下，即使是顺应趋势的交易也绝不会持仓到第二天。我们来看，其一直遵守这个交易纪律。以回避风险。8月13日星期一今天菲阿里休息，没有交易。从今天的盘面来看，价格在横盘波动，日线上看是下跌趋势。菲阿里的意图是等待价格向下突破。8月14日今天卖出煤油的理由很简单，是价格向下突破了这三天的最低价支撑。既上图煤油图中的1点一线。并将止损设在当日开盘后的最高价点二位置。这是菲阿里一贯的策略。也可以说是他的交易系统，总是寻找在关键的支撑或者阻力位置的突破进场，一但进场就设置严格的止损来防止假突破。可以说他的交易思想的核心就是最简单的最基本的支撑阻力突破进场法。这在书中一开始的自