《风险管理》Ch2,企业财产风险分析

第二章企业财产风险分析2第一节企业财产损失风险的类型与性质一、财产的类型与权益不动产动产土地建筑物及其附属物有形财产无形财产货币和证券应收帐款记录存货办公用具、设备和用品机器数据处理的硬件、软件和媒体重要文件运输工具商誉、版权、专利权、商标、商业机密3财产中的权益为了识别和评估本公司商业活动中所涉及的财产暴露，风险经理必须了解各种可能存在的权益，以及如何对它们进行评价。所有者持有担保品的债权人卖方和买方承租人受托者所有者代理人4二财产损失的原因自然原因社会原因经济原因违反个人行为准则；群体越轨行为内部、外部风险经理的管理范围损失死亡日期事件国家160003892/08/24Andrew飓风美国118386094/01/17南卡罗莱那州北脊地震美国57245191/09/27Mireillie龙卷风日本49319590/01/25Daria冬季风暴（狂风）欧洲47496189/09/15Hugo飓风玻多黎各45286389/10/17LomaPrieta地震美国34276490/02/26Vivian冬季风暴（狂风）欧洲237316788/07/06PiperAlpha公司海上石油钻井平台爆炸英国2282600095/01/17神户Hanshin地震日本表31970年－1995年25起最大的承保损失（单位：百万美元，按1992年价格计算）19385995/10/14Opal飓风美国170024693/03/10东海岸的暴风雪美国1600492/09/11Iniki飓风美国15002389/10/23菲力浦斯石油公司发生爆炸美国145379/09/03Frederic龙卷风美国1422200074/09/18Fifi龙卷风洪都拉斯132035088/09/12Gilbert飓风牙买加123850070/08/04雪暴、霜灾美国12362691/10/21漫及市区的森林大火、干旱美国122435074/04/02十四个州的龙卷风美国(1)重置全价的估算•加和法：直接成本＋间接成本7三财产损失金额的评估1重置成本法现时完全重置成本（重置全价）－应扣损耗或贬值购置全新资产全部支出中可直接计入购置成本的，如支付金额、安装材料费、人工成本不能直接计入成本的，如管理费用、设计制图费用等间接成本的计算：直接成本的一定比例8人工成本总额×分配率工作量×单位价格直接成本×间接成本占直接成本的百分率910•功能价值法：重置全价＝被评估资产年产量参照物年产量×参照物重置全价例2：重置全新机器一台，价值5万元，年产量5000件。已知被评估的资产年产量为4000件，求其重置全价。被评估资产的重置全价＝(4000/5000)×5万元＝4万元11•物价指数法：重置全价＝评估基准日价格指数原购置日价格指数×帐面原值例3：某台设备1980年购进，帐面原值为10万元，1989年进行评估，已知1989年与1980年该类产品定基物价指数分别为180％与130％，求被评估设备的重置全价。重置全价＝100000×(180％/130％)＝138461元利用资产价格变动指数估算重置全价12有形损耗：由于自然力的作用而发生的损耗无形损耗：由于科技进步与经济因素变化而造成的贬值(2)有形损耗的估算•成新率法：有形损耗＝重置全价×（1－成新率）成新率＝尚可使用年限已使用年限＋尚可使用年限×100％13•使用年限法：有形损耗＝×重置全价－残值总使用年限实际已使用年限被评估资产在报废时净收回的金额(3)功能性损耗的估算功能性损耗＝被评估资产年产品生产成本超支额×折现系数14例4：某一机械设备，已知新型同类设备比原有陈旧设备的生产效率高，可节约工资费用，有关资料及计算结果如下：新型设备陈旧设备月产量10000件10000件单件工资0.80元1.20元月工资成本8000元12000元月差异额：12000－8000＝4000年工资成本超支额：4000元/月×12月＝48000所得税(55%)：48000×0.55＝26400扣除所得税：48000－26400＝21600尚可使用年限：5，折现率：10％折现系数：3.7908功能性陈旧贬值额：21600×3.7908＝81881.28152市价法市价：某项资产在其专门市场上的购买价格或销售价格。第二节纯粹风险的识别风险识别的基本要求：•感知风险：一定时期、一定条件下，风险是否存在？•分析风险：风险暴露单位的分类风险产生的条件和原因一、表格和问卷识别法1，保险调查法解释例特点2，保单对照法解释例特点3，资产－损失分析法解释(AMA)特点4，系统风险分析问卷解释特点1234567风险所在损失时机损失原因可能损失金额损失估计的可信度损失频率估计建议最大预期损失可能最大损失高中低设备地点最有利最不利表3“系统风险分析问卷”5，列表检查法(1)表4华夏橡胶公司安全检查表请确认表中所列项目都已检查过，若结果满意，请签字后送交风险管理部。房屋：报警系统报警器测试挂锁其它锁或栓子外部围栏和围墙货物：原材料仓库库存检查产成品地区发货仓库金钱：现金、流动资金、储备资金(2)表5华夏橡胶公司火险检查表发货仓库是不是行动防火门清洁吗？工序中有火灾苗头吗？消防龙头到顶架上的货物有50厘米吗？所有货物堆放整齐吗？加热设备有防护装置且处于安全状态吗？所有废料有规律地搬走了吗？所有货物离开地面了吗？所有未使用的货架放在外面了吗(3)表6华夏橡胶公司责任检查表行动答案A低于标准B正常C高于标准使用机器的防护装置很少使用防护装置，甚至常常违反操作规定大多数时间操作正常经常使用，各种防护装置工作良好防护面具和其它呼吸装置的使用很少使用，且放在不易拿到的地方大多数情况下使用且拿取方便面具下发到各位员工，全天佩戴安全告示和其它预防事故的信息很少设有安全标志，而且有的过时了贴出一般性安全标志除了贴出一般性安全标志，还贴出许多工厂专有的告示二、现场调查法例子：华夏橡胶公司(1)调查前的准备工作(2)现场调查和访问(3)调查结束表7项目名称项目职能使用年数项目的状况故障采取的行动优点：·可以获得第一手资料而不依赖他人的报告·与各部门人员联合缺点：成本较高项目名称华夏橡胶公司501号机器项目职能硫化工序中滚压橡胶使用年数14年项目的状况状况中下，需要维修故障自动安全栓损坏，无人注意采取的行动书面告知安全经理和车间主任表8三、风险列举法1，财务报表分析法通过分析资产负债表、营业报表及补充记录，识别企业当前风险(1)现金(2)财产目录(3)建筑物和设备(4)应收利润(5)支出帐户优点：可靠、客观，将风险识别以财务术语的形式表达出来，使企业中的其它经理和诸如会计师、银行家等外部人员更熟悉，更容易接受。除了有助于风险识别外，财务报表还可用于衡量风险和确定对付这些风险的最佳方法。2，流程图法企业的组织规模越大，生产工艺越复杂，流程图分析法越能体现出其优越性。木材仓库金属板材和备件仓库木材加工冲压和金属加工油漆车间热处理中间库备件装配总装配包装发运成品库原料投入成品产出图1一个玩具厂的简单流程图（1）简单流程图四、风险因素预先分析法(PreliminaryHazardAnalysis)在项目的计划阶段，对存在的风险因素类型、出现的条件、导致事故的后果进行预先分析。关键：对项目运作目的、工艺过程、原材料、操作条件、环境有充分的了解。(1)分析系统出现事故的可能类型几个方面：有害物质、外力作用、能量失控(2)调查风险源(3)识别转化条件风险源危险状态风险事故损失转化条件触发条件五、事件树法(EventTreeAnalysis)从事件的起始状态出发，用逻辑推理的方法，设想事件的发展过程，按事件发生的先后顺序将系统构成要素的状态与系统的状态联系起来，确定最后状态，以了解事故的发生原因和发生条件。行人过马路P(A)无车来往P(B1)车辆过后通过P(C1)留有充足时间P(D1)有车P(B2)车前通过P(C2)未留充足时间P(D2)司机采取紧急措施P(E1)司机未采取措施P(E2)措施有效P(F1)措施无效P(F2)后果（状态）顺利通过（成功）顺利通过（成功）顺利通过（成功）冒险通过（成功）车祸（失败）车祸（失败）图4优点：(1)指出了防止事故发生的途径(2)能找出消除事故的根本措施(3)动态链：有一个环节不失败，事故就不会发生(4)不仅可定性分析，还可定量分析不足：需要大量资料和时间六、事故树分析法(FaultTreeAnalysis)用逻辑演绎的方法，从结果分析原因，从而找出所有可能产生事故的风险事件。第三节风险估算模型I：损失分布风险估算(RiskEstimation)是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理统计的方法对某一（或某几个）特定风险事故发生的概率（或频数）和风险事故发生后可能造成损失的严重程度作一个定量分析，从而预测出一个较精确、定量的结果。一、获得损失分布的一般过程1，数据的收集•完整•准确•以每一个风险单位为基础，建立风险资料库：i)风险单位的特性(如建筑物的结构、占用情况等)和数目ii)每次事故发生的日期iii)造成损失的风险因素iv)每次事故的损失金额v)每次事故所涉及的风险单位2，数据的整理表1某公司1980～1999年间的火灾损失（元）(1)排序按照递增或递减的顺序将数据排列(2)分组将数据按一定规模分组，并进一步计算出每一组的频数与频率表2(3)统计图直方图圆形图折线图3，数据的分析总体信息、样本信息、先验信息传统数理统计贝叶斯统计随机模拟应用理论概率分布例1，掷2个骰子（红、绿），结果的概率分布二、传统的数理统计方法：理论分布与经验分布获得损失分布的大体轮廓选择分布类型估计参数，确定概率分布检验（分布、参数）矩法最大似然法卡方检验近似的情况虽然风险管理偶尔会用到理论分布，但损失暴露中只有相当少的一部分涉及理论分布，因此，大多数情况下还是需要讨论经验概率分布。根据历史损失资料建立概率分布（经验分布）例5某航运公司每个月有500次轮运，假设风险管理者掌握过去10年（即：120个月份）的损失观察资料，则可得到一个轮运损失次数的概率分布，如下表：某航运公司每月损失次数概率分布表选择先验分布确定似然函数确定参数的后验分布选择损失函数并估计参数三、贝叶斯方法例6假设某地区在3-6月份的强风暴天气可用一个泊松分布来描述：表示过程的强度，即每一周强风暴的次数。根据邻近地区的历史资料，的先验分布为：0.40.60.81.0P0.10.30.40.2对此地区进行了15周的观测，共发生了13次强风暴dfxffxfxf)()|()()|()|(（1）似然函数：后验概率的变化欲使估计更准确的做法：·增加状态参数的数目·将其看成是在某一区间连续取值的连续随机变量例7设有一个石油开发项目，勘探大队在前景区进行勘探。主观估计该地区有油的概率P(Y)=0.5，无油的概率P(N)=0.5。为了提高估计的确定性，决定做一种试验，根据历年的数据可知，有油地区，试验结果有油的概率P(A|Y)=0.9,无油地区，试验结果无油的概率P(B|N)=0.8。假设在这一地区试验结果有油，则这是一个有油地区的概率变为多少？)()|()()|()()|()|(NPNAPYPYAPYPYAPAYP1190.50.8)(10.50.90.50.9离散分布：•结果有限个•用来描述各结果发生的可能性——频率分布四、离散分布与连续分布连续分布：•结果无限个•损失严重性的分布五、常用的损失分布及性质(1)二项分布B(n,p)(2)几何分布Geo(p)n重贝努利试验中首次成功正好在第x+1次试验的概率(3)负二项分布NB(k,p)第k次成功前失败的次数保险公司的应用：当风险是非同质时，描述赔付发生频率qpCxXP)(npXE)(npqXVar)((4)泊松分布X～P()X：一定时间或空间范围内事故发生的次数：一定时间或空间范围内事故平均发生的次数e：2.71828!)(xexXP)(XE)(XVar(5)正态分布X～222-121）（）（exf