高级财务会计―― 金融工具会计

中国石油大学（北京）会计系张先美中国石油大学（北京）会计系张先美中国石油大学（北京）会计系张先美第一部分衍生金融工具及其相关会计规范衍生金融工具特征及其分类衍生金融工具的会计规范FASB衍生金融工具会计规范的制订历程及其具体会计规范IASB衍生金融工具会计规范我国的衍生金融工具会计规范第二部分非套期性衍生金融工具会计金融远期会计金融期货会计金融期权会计金融互换会计第三部分套期性衍生金融工具会计套期会计特点及其内容套期会计主要会计处理模式中国石油大学（北京）会计系张先美教学目的了解衍生金融工具的概念、分类及衍生金融工具交易的特点深刻理解衍生金融工具会计确认和计量的方法掌握主要衍生金融工具交易的会计处理原则，并熟练地运用这些原则进行有关的会计处理中国石油大学（北京）会计系张先美教学内容衍生金融工具会计非套期性衍生金融工具会计套期性衍生金融工具会计中国石油大学（北京）会计系张先美第一节衍生金融工具会计基本内容金融工具与衍生金融工具的定义衍生金融工具的分类衍生金融工具的功能与风险中国石油大学（北京）会计系张先美金融工具的相关概念金融工具形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。7金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。8金融资产：现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等。金融负债：应付账款、应付票据、应付债券等。权益工具：发行企业发行的普通股、认股权证等基础金融工具和衍生金融工具。9中国石油大学（北京）会计系张先美金融工具的定义6金融工具定义：形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同甲公司发行公司债券(金融负债)乙公司债券投资发行普通股股权投资（权益工具）（金融资产）企业用于投资、筹资、风险管理的工具等中国石油大学（北京）会计系张先美金融资产和金融负债的分类6金融资产金融负债权益工具金融工具以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产持有至到期的投资贷款和应收账款可供出售金融资产以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债其他金融负债交易性金融资产指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产交易性金融负债指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债中国石油大学（北京）会计系张先美基本金融工具金融工具衍生（金融）工具现金应收款项应付款项债券投资股权投资等金融期货金融期权金融互换金融远期等价值衍生/净投资很少或零/未来交割中国石油大学（北京）会计系张先美衍生金融工具的基本概念与分类金融衍生工具是指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取决于基础金融工具价格变动的派生产品。金融衍生工具在形式上均表现为一种合约，在合约上载明买卖双方同意的交易品种、价格、数量、交割时间及地点等。目前较为流行的金融衍生工具合约主要有远期、期货、期权和互换四种类型中国石油大学（北京）会计系张先美衍生金融工具的基本特征依存于传统金融工具它包含两层意思：一是金融衍生工具不能独立存在，它要随传统金融工具的发展而发展。二是金融衍生工具往往根据原生金融工具预期价格的变化定值。借助跨期交易金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势做出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易成败。中国石油大学（北京）会计系张先美具有杠杆效应。金融衍生工具交易者一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，期货交易保证金通常是合约金额的5％，也就是说，期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现以小搏大。具有不确定性和高风险性。金融工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，也成为金融衍生工具高风险性的重要诱因。金融衍生工具交易的风险不仅仅表现为金融工具价格不确定，还包括以下几种风险：第一，交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的信用风险。第二，因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险。第三，因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现造成损失的流动性风险。第四，因交易对手无法按时付款或交割可能带来损失的结算风险。第五，因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的运作风险。第六，因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的法律风险。中国石油大学（北京）会计系张先美衍生金融工具产生的背景本世纪70年代初期，在世界经济史上发生了两件意义重大的事件：一是布雷顿森林协定的取消;一件是由石油输出国组织实施石油禁运而引发的石油危机。这两件历史事件使得汇率剧烈波动，通货膨胀急剧上升到两位数字，金融风险随之大大增加。金融创新的最初目的在于对冲这些日益增长的风险。中国石油大学（北京）会计系张先美布雷顿森林体系布雷顿森林协定（BrettonWoodsAgreements）是第二次世界大战后以美元为中心的国际货币体系协定。布雷顿森林体系（BrettonWoodssystem）是该协定对各国就货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同作出的安排所确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。该协定源自1944年7月，44个国家的代表在美国新罕布什尔州“布雷顿森林公园”召开联合国和盟国货币金融会议，称为“布雷顿森林会议”。这次会议通过了《联合国货币金融协议最后决议书》、《国际货币基金组织协定》和《国际复兴开发银行协定》两个附件，总称《布雷顿森林协定》。核心内容1.成立国际货币基金组织，在国际间就货币事务进行共同商议，为成员国的短期国际收支逆差提供信贷支持；2.美元与黄金挂钩，成员国货币和美元挂钩，实行可调整的固定汇率制度（即35美元兑换1盎司黄金）；3.取消经常账户交易的外汇管制等。“布雷顿森林体系”建立了两大国际金融机构即国际货币基金组织和世界银行。前者负责向成员国提供短期资金借贷，目的为保障国际货币体系的稳定；后者提供中长期信贷来促进成员国经济复苏。中国石油大学（北京）会计系张先美布雷顿森林体系布雷顿森林体系建立了国际货币合作机构，规定了各国必须遵守的汇率制度以及解决各国国际收支不平衡的措施，从而确定了战后国际货币秩序。与美元挂钩的固定汇率制度是整个布雷顿森林体系的核心。布雷顿森林体系下的汇率制度，概括起来就是美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩的“双挂钩”制度。中国石油大学（北京）会计系张先美浮动汇率制度在浮动汇率制下，各国的货币不在固定地钉住一个国家的货币，保持一个固定的比价和维持一个统一的汇率波动幅度，而是可以根据外汇市场对外汇需求的情况，比价自由浮动，或将本国货币与某一浮动货币、一组浮动货币建立固定比价，随着浮动货币的汇率变化而变化。中国石油大学（北京）会计系张先美我国汇率政策我国选择的是有管理的浮动汇率制度，管理的浮动汇率制度下的汇率政策内容是:盯住一揽子货币允许人民币汇率在设定的波动范围内自由浮动周期性进行主动调整以主动干预为调整手段中国石油大学（北京）会计系张先美一揽子货币是指将多个主要贸易国的货币，依照往来贸易比重，编制成一综合的货币指数，即俗称的一揽子货币（basket）。例如新加坡币的汇率便是与新加坡贸易夥伴国的一揽子货币挂钩，亚洲金融风暴发生前的泰国和以色列，过去汇率也都是盯住一揽子货币。一般来说，将货币盯住一揽子货币或某一特定货币（如美元），都是属于可调整盯住汇率制度的一种。如果该国是属于对单一国家贸易比重极高（像中国过去对外贸易九成是与美国），就适合采取盯住单一货币；反之，往来贸易对手国多的国家，可盯住一揽子货币。中国的一揽子货币包括美元、欧元、日元、韩元、泰铢和俄罗斯卢布。中国石油大学（北京）会计系张先美衍生工具会计规范1986年起美国财务会计准则委员会(FASB)鉴于金融工具(包括衍生工具)会计严重落后于实践的状况，开始了一个庞大的准则制定计划。FAS#105《有资产负债表外风险的金融工具和有集中信用风险的金融工具的披露》(1990／3)FAS#107《金融工具的公允价值披露》(1991／12)FAS#115《对债务证券和权益证券特定投资的会计处理》(1993／5)FAS#119《披露衍生金融工具和金融工具的公允价值》(1994／10)FAS#125《金融资产的转换和交付以及负债的偿还的会计处理》(1996／6)FAS#126《对非公开募股的特定主体的金融工具免除某些披露要求》(对FAS107的修订)(1996／12)FAS#127《推迟财务会计准则公告第125号某些条款的生效日期》(对FAS125的修订)(1996／12)FAS#130《报告全面收益》(1997／6)FAS#133《衍生工具和套期活动的会计处理》(1998／6)FAS#137《衍生工具和套期活动的会计处理——推迟FASl33的生效日期》(对FAS133的修订)(1999／6)FAS#138《某些衍生工具和某些套期活动的会计处理》(对FAS133的修订)(2000／6)FAS#149《FAS133衍生工具和套期活动会计处理的修订》(2003／4)FAS#150《对拥有负债和权益两种特征金融工具的会计处理》(2003)FAS#155《关于混合金融工具会计》（对FAS133和140的修订)((2006/2）FAS#157《公允价值计量》(2006/9）FAS#159《关于金融资产和金融负债的公允价值选择权》(2007/2）3中国石油大学（北京）会计系张先美IAS39的历史1984.10征求意见稿E26《投资会计》1986.3IAS25《投资会计》1987.1.1IAS25的有效日期1991.9征求意见稿E40《金融工具》1994.1E40被修正和再次阐述为E48《金融工具》1995.6表述和披露E48的部分被采用为IAS32，后续确认与计量1997.3讨论稿：金融资产和金融负债会计1998.6征求意见稿E62《金融工具》：确认与计量1998.12IAS39《金融工具》：确认与计量2000.4废除IAS25种与IAS40相同的：投资部分2000.10部分修订IAS39,2001.1.1起有效2001.1.1IAS39的有效日期（1998）2003.8.21公允价值套期会计的征求意见稿：关于利率风险套期的投资，发布公共的评论中国石油大学（北京）会计系张先美2003.12.17由IASB修改IAS39并发表IAS39摘要反映2003年12月的修改部分2004.3.31修改的IAS39反映了宏观套期保值摘要反映了修改的宏观套期保值2004.12.17修改IAS39----关于利得与损失的初始确认与转移2005.1.1IAS39的有效日期（2004修订）2005.4.14修改IAS39----对预期交易的现金流量套期2005.6.15修改IAS39----公允价值选择权2005.8.18修改IAS39----金融担保契约2007.9.6建议修改IAS39---套期会计的质量披露中国石油大学（北京）会计系张先美第二节非套期性衍生金融工具会计非套期性衍生金融工具的会计规范FAS133，IAS39，CAS22，CAS23关于衍生金融工具的确认初始确认－－符合金融工具定义终止确认－－①收取该金融资产现金流量的合同权利结束。②该金融资产已经转移③金融负债的现时义务部分或全部解除关于衍生金融工具的计量初始计量－－公允价值后续计量－－公允价值中国石油大学（北京）会计系张先美衍生金融工具会计核算涉及的会计科目在英美法系的国家，如英国、美国、加拿大、澳大利亚等国家的会计准则中，一般不涉及指定的会计科目，因此，对于相关经济业务的核算，企业可以根据实际情况，自主设计核算中涉及的会计科目。比如，关于衍生金融工具的核算，企业一般会根据衍生金融工具的种类，分别设置“期汇合约”、“期权合约”、“金融期货”、“金融期权”、“金融远期”或其他一些相关的会计科目，没有权威而统一的会计科目。大陆法系的国家，会计制度体系受成文法的法律环境影响较大，多年以来