中小企业信用风险计量模型的研究

中图分类号：学校代码：10055UDC：密级：公开硕士学位论文中小企业信用风险计量模型的研究ResearchonCreditRiskMeasurementModelofSmallandMediumEnterprises论文作者指导教师申请学位工商管理硕士培养单位商学院学科专业工商管理研究方向财务金融答辩委员会主席评阅人南开大学研究生院二○十五年十月南开大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：年月日非公开学位论文标注说明(本页表中填写内容须打印)根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意、作者本人申请和相关部门批准方能标注。未经批准的均为公开学位论文，公开学位论文本说明为空白。论文题目申请密级□限制(≤2年)□秘密(≤10年)□机密(≤20年)保密期限20年月日至20年月日审批表编号批准日期20年月日南开大学学位评定委员会办公室盖章(有效)注：限制★2年(可少于2年);秘密★10年(可少于10年);机密★20年(可少于20年)南开大学学位论文使用授权书根据《南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法》，我校的博士、硕士学位获得者均须向南开大学提交本人的学位论文纸质本及相应电子版。本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定。南开大学拥有在《著作权法》规定范围内的学位论文使用权，即：(1)学位获得者必须按规定提交学位论文(包括纸质印刷本及电子版)，学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存研究生学位论文，并编入《南开大学博硕士学位论文全文数据库》；(2)为教学和科研目的，学校可以将公开的学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检索、文摘以及论文全文浏览、下载等免费信息服务；(3)根据教育部有关规定，南开大学向教育部指定单位提交公开的学位论文；(4)学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所及其万方数据电子出版社和中国学术期刊(光盘)电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并收入相应学位论文数据库，通过其相关网站对外进行信息服务。同时本人保留在其他媒体发表论文的权利。非公开学位论文，保密期限内不向外提交和提供服务，解密后提交和服务同公开论文。论文电子版提交至校图书馆网站。本人承诺：本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品，并已通过论文答辩；提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致，如因不同造成不良后果由本人自负。本人同意遵守上述规定。本授权书签署一式两份，由研究生院和图书馆留存。作者暨授权人签字：年月日南开大学研究生学位论文作者信息论文题目中小企业信用风险计量模型的研究姓名学号答辩日期年月日论文类别博士□学历硕士□硕士专业学位□同等学力硕士□院/系/所商学院专业工商管理联系电话Email通信地址(邮编)：备注：是否批准为非公开论文注：本授权书适用于我校授予的所有博士、硕士的学位论文。由作者填写（一式两份）签字后交校图书馆，非公开学位论文附《南开大学研究生申请非公开学位论文审批表》。摘要I摘要中小企业在我国经济社会发展中发挥着重要作用，我国90%以上的企业都属于中小企业，中小企业在促进社会发展、提高就业等方面发挥着举足轻重的作用。但是由于各种原因，中小企业一直面临着融资难、融资成本高等问题，中小企业贷款难已成为国内外争议最多的话题。影响中小企业贷款难的原因很多，但是笔者认为商业银行与中小企业之间信息不对称是造成该问题的主要原因，如何破解银行与企业之间的信息不对称是摆在二者之间的难题。由于我国中小企业贷款渠道主要是企业向银行间接融资，所以本文认为开发一套适合商业银行评估中小企业信用风险的系统，可以很好地评估企业的实际经营情况及贷款违约的可能性，解决信息不对称问题。本文的研究思路为：运用数理统计技术及数据挖掘技术，对借款企业的基本情况、征信情况、财务数据等历史数据进行分析整理，找出反映借款企业风险特征及未来信贷表现的规律，开发出信用风险计量模型，预测企业违约的可能性，并以评分的形式客观反映企业未来的信用表现。分数越低，反映企业未来违约的可能性越大，反之可能性越小。基于上述理论，笔者收集整理某商业银行近三年中小企业贷款数据，运用逻辑回归分析技术建立初始模型，并结合专家判断经验，运用概率与分数之间的转换算法构建中小企业信用风险计量模型。模型建立后，运用Hosmer-Lemeshow拟合度及ROC曲线分析等检验方法对模型的预测能力、稳定性等进行校验，并对模型进行人工调整，从而得出理想的中小企业信用风险计量模型。该模型的建立，可以极大的缩短贷款业务的审批时间，提高效率，同时提升贷款审批的客观性，有效控制信贷风险，为中小企业批量审批提供依据。另外笔者对该模型的优缺点进行分析，并提出未来发展的重点及方向，希望能够对破解我国中小企业融资难、融资成本高等问题贡献力量。关键词：中小企业；信用风险；计量模型；逻辑回归AbstractIIAbstractSmallandMediumEnterprises(SMEs)playanimportantroleineconomicandsocialdevelopmentinchina,morethan90%oftheenterprisesinChinabelongtoSMEs,whichpromotesocialdevelopmentandimproveemploymentrate.Butforvariousreasons,SMEshavebeenfacingtheproblemoffinancingdifficultiesandhighfinancingcost,whichhasbecomeacontroversialtopicathomeandabroad.ThemaincauseoftheproblemisinformationasymmetrybetweencommercialBanksandSMEs.HowtosolvetheinformationasymmetrybetweenBanksandenterprisesisbecomingmoreandmoreimportant.DuetotheloanchannelsforSMEsismainlylimitedtoindirectfinancingfromthebankinchina,thispaperarguesthatdevelopasetofsuitablecreditriskmodelfortheevaluationofcommercialBanks,whichisagoodwaytoevaluatetherealoperationoftheSMEsandthepossibilityofdefault.Theresearchideaofthispaperis:firstly,analyzethehistoricaldataoftheborrowingenterprise,suchasthebasicandcreditsituation,financialdata,andthenfindoutthelawtoreflectthecharacteristicsoftheborrowingenterpriseriskandfuturecreditperformanceusingthemathematicalstatisticsanddataminingtechnology,secondlydevelopthecreditriskmeasurementmodeltopredictthelikelihoodofdefaultandcreditperformanceintheformofscoring.Thelowerthescore,thegreaterpossibilityofdefault,andviceissmaller.Basedontheabovetheory,theauthorcollectthreeyearsofloandataaboutSMEsfromacommercialBankanduselogisticregressionanalysistoestablishtheinitialmodel,combiningtheexpertexperience,thenusetheconversionalgorithmbetweenprobabilityandfractionaltobuildSMEscreditmeasurementmodels.Aftertheconstructionofthemodel,usingHosmer-LemeshowfittingandROCcurveanalysis,calibratethepredictionabilityandstabilitywithmanualadjustmenttogettheidealSMEscreditriskmeasurementmodel.Theestablishmentofthemodelcangreatlyshortentheexaminationandapprovalofloantime;improveefficiency,whileincreasingtheobjectivityoftheloanapproval.ThismodelprovidesthebasisforSMEsbatchapprovaleffectively.Atthesametime,theauthoranalyzestheadvantagesanddisadvantagesofthemodel,putforwardthefocusanddirectionofthefuturedevelopmenttohelpsolvetheSMEsfinancingdifficultiesinchina.AbstractIIIKeywords:SmallandMediumEnterprises;CreditRisk;MeasurementModel;LogisticRegression目录IV目录摘要.................................................IAbstract.............................................II第一章引言.........................................1第一节研究背景及意义.................................................................................1第二节概念界定..............................................................................................2一、中小企业划分标准...............................................2二、信用风险概念界定...............................................3第三节研究逻辑及创新点..............................................................................4一、研究逻辑.......................................................4二、研究创新点.....................................................5第二章中小企业信用