06961自考工程财务-2013自考财务复习要点

2013年《工程财务》复习要点考试题型：1、单选题：15*1’2、多选题：5*1’3、填空：5*1’4、名词解释：4*3’5、简答题：3*6’6、简答计算：1*5’7、计算分析题：4*10’第一章施工企业财务管理总论第一节施工企业财务管理对象P1施工企业财务管理：（名解或填空）是指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。P1财务管理的对象：施工企业财务管理对象，简言之，就是施工企业的资金活动。（填空）P1财务活动：（名词或填空）施工企业资金的筹集、投放、运营、耗费、收回和分配等一系列资金运作行为，构成了施工企业的财务活动。P2资金筹集是企业生产经营活动的先导和起点（填空）P3施工企业的财务关系：施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的经济利益关系。（名词或单选或多选）P3施工企业的财务关系主要体现在哪些方面？（简答题、单选、多选）（1）施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系（2）施工企业与所有者和接受股权投资者的财务关系（3）施工企业与债权人和债务人的财务关系（4）施工企业内部的财务关系（5）施工企业与业主方、不同资质承包方及中介服务组织之间的财务关系。第二节施工企业财务管理目标P6财务管理目标是组织财务管理活动、处理财务关系、开展财务工作所要达到的根本目的。（填空）P6简述利润最大化的目标和局限性：利润最大化是企业的一大宗旨，也是财务管理的追求。但是，以利润最大化作为财务管理目标是不全面的，在实践中已暴露出许多局限：（1）忽视了货币时间价值、（2）忽视了风险因素的客观存在、（3）没有考虑投入与产出关系、（4）没有考虑机会成本对决策基准的影响、（5）片面追逐利润可能导致企业财务决策的短期行为等。（简答题、单选、多选）P7公司价值最大化的适用对象是上市公司，是衡量上市公司的标准。（单选）公司价值最大化的优点：客服了利润最大化观点存在的与货币时间价值和投资风险价值相脱节等缺点。公司价值最大化的缺点：（1）只适用于上司公司（2）公司价值并非公司所控制（3）公司价值最大化目标集中反映了企业所有者的利益，在实践中可能导致激化企业所有者与其他利益主体之间的矛盾。P8财务预测：是指运用科学方法,对财务活动未来的演变、财务指标可能达到的状况和发展趋势进行判断和测算过程。财务预测是进行财务决策和编制财务计划的基础，也是实施财务控制和开展财务分析的前提。（可以考选择题，如列出某一项目，让你选择是财务预测还是决策、计划、控制或分析）P9财务决策：是企业各项经营决策的核心和集中反映。财务计划：是以货币计量和综合平衡。。。。。。规划纲领，既为财务控制提供依据，尤为财务分析和业绩评价提供尺度。财务分析：是根据财务计划、财务报表以及其他相关资料，运用特定方法，考核和评价财务成果的重要工作手段。（名词、选择）P10财务管理环境：列出某一环境，让你选择是内部环境还是外部环境。（单选/多选）P10施工企业的组织形式分为业主制、合伙制、公司制三大类。分别理解各自的含义。P11有限责任公司由5个一下股东出资设立。公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%。有限公司注册资本的最低限额为人民币3万元。全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。P13企业内部的财务管理大体有集权制和分权制两种方式。（填空）P14施工企业的外部环境包括：政治环境、法律环境、经济环境（选择/填空）P15经济环境：是指企业在进行财务管理时所面临的宏观经济状况。（名解）经济环境包括：经济发展状况、政府的经济政策、通货膨胀和通货紧缩、金融市场、产业结构、经理和劳动力市场等。（单选、多选）P16金融市场分为货币市场和资本市场。金融市场的作用主要表现在几个方面？（1）金融市场是企业筹资和投资的场所（2）企业可以通过金融市场使长短期资金互相转化。（3）金融市场可以为企业财务管理提供有用信息。P17金融市场上的市场利率公式为：（1-1）市场利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+违约风险附加率+到期风险附加率+变现能力附加率P17（1-1）公式下面的对各种“率”的解释重点看，尤其是“纯粹利率是指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率。国库券的利率可视为纯粹利率。”这句话要记住。（单选）第二章施工企业财务管理的价值观念第一节货币时间价值P19货币的时间价值：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。（名词）P20最上面一段有可能考填空：货币的时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。利率不仅包括时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。P21计算：本节要求能正确运用公式，包括正确计算复利终值和复利现值，分段计算，掌握运算的基本原理，对各种系数要记住简写的公式，如(P/F，i，n）这样的形式；而且题中会给你用到的系数，如果感觉给的系数用不到，就有可能是你的分析出现错误。F=P*(1+in)P=inF1例【2-1】金额100000，贷款期限3年，贷款利率8%，到期一次还本付息，计算本利和？【2-2】5年后本利和10000，在年利率6%，单利，需存入银行多少？P22年金可分为普通年金、即付年金、递延年金、永续年金等。理解并掌握：公式（2-6）F=Aiin1)1(F=A(F/A,I,n)公式（2-11）P=A(P/A,I,n)例【2-10】连续5年于每年年初存入100万作为住房基金，银行存款利率6%，公司在第5年末本利和为？P28名义利率：当每年的复利次数超过一次时，这样的年利率叫做名义利率。（名、单、填）实际利率：每年只复利一次的利率叫实际利率。（名、单、填）把名义利率调整为实际利率的计算公式：i=(1+r/m)m-1（2-19）第二节风险价值P29风险：是指一定条件下和一定时间内可能发生结果的不确定性。（名解）P30风险的类别：（1）从投资主体角度看，可以把风险分为市场风险和企业特有风险两类。（2）从企业本身，按风险形成的原因可将风险进一步分为：经营风险和财务风险。市场风险、企业特有风险、经营风险、财务风险的概念可以考（名词）、（选择），要知道市场风险还叫不可分散风险或系统风险，企业特有风险也叫可分散风险或非系统风险；要求列出某种风险能判断出是哪种风险。P31报酬的概念（名解）报酬的绝对指标即报酬额指标，如年金收益、净现值等报酬的相对指标即报酬率指标，如期望报酬率、必要报酬率、实际报酬率必要报酬率：是投资者要求得到的最低报酬率。（名解）必要报酬率的确定方式：（1）以机会成本作为必要报酬率（2）以资本成本作为必要报酬率（3）以无风险报酬率+风险报酬率作为必要报酬率（选择）公式：必要报酬率=无风险报酬率（Rr）+风险报酬率（RR）（单选）P32风险的衡量：单选择、多选、填空都可以考，要掌握衡量风险的指标有哪些，在什么情况下用哪种指标，如当两个项目的期望值相同时，标准离差越大，风险就越大；反之，标准差越小，风险就越小。要知道什么是期望值、标准差、方差(标准值的平方称为方差)，怎么计算。衡量风险的指标：（1）标准离差：当两个项目的期望值相同时，标准离差越大，风险就越大；反之，标准差越小，风险就越小。公式2-23δ=21)(kkpiniiP35（2）标准离差率：在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；标准离差率越小，风险越小。公式2-24q=KδP34（3）风险报酬率：风险报酬斜率越低，风险报酬率就越低，即要求得到的风险补偿越低，反之要求得到的风险补偿越高。公式2-25b=/RRδP37δ标准离差q标准离差率RR风险报酬率报酬斜率b。36页最上面一段可以考单选题也可以考填空题。标准离差率是一个相对数指标，它是以相对数反应决策方案的风险程度，方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望相同的决策方案风险程度的比较，在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大，标准离差率越小，风险越小36页最下面一段即图的上方这一段也要掌握。标准离差率越小风险越小，要求得到的风险补偿率或风险报酬率就越小，标准离差率越大，风险越大，要求得到的风险补偿率和风险报酬率就越大，风险报酬率会随着标准离差或标准离差率不断上升而程直线上升，这条直线的斜率称为风险报酬斜率或风险报酬系数，b表示。P38人们对待风险的态度：在报酬相等的情况下，投资者会选择风险相对较小的投资项目，在风险相等的情况下，投资者会选择报酬相对较大的投资项目。P40风险管理的的程序：确定风险、设定目标、制定策略、实施评价。风险管理的策略：可以考选择题、填空题和简答题（1）接受风险策略（2）减少风险策略（3）转移风险策略（4）回避风险策略P42习题3、5，见书上。第三章施工企业资金的筹集和管理第一节资金筹集概述P43企业筹集资金的主要动机：（简答）1、创建投资动机（第一句）为满足正常经营活动所需铺底资金2、扩张投资动机（最后一句）因企业扩大经营规模追加对外投资的需要而产生的筹资动机3、满足资金结构调整的需要（第一句）各种长期资金来源在总资本中所占比例P45筹集资金的渠道：7种（多选/简答）1国家财政2银行信贷资金3非银行金融机构4其他企业5居民个人资金6企业自有7外商资金P46企业筹资方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业信用。（多选）P46筹集资金的分类：要能区分开哪些是自有资金(依法筹集的资本金和积累的资金，能够长期拥有、自主支配，包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润)债务资金（依约使用并按期偿还的资金，包括来自银行和非银行金融机构的借款、应付债券和应付票据）；企业留存收益是自有资金。第三节债券筹资P49股份有限公司注册资本的最低限额为人民币1000万元，上市的股份有限公司注册资本的最低限额为人民币5000万元（单/填）P50企业筹集的资本金，必须聘请中国注册会计师验资并出具验资报告，由企业据以发给投资者出资证明书。（单/填）P50资本金：施工企业所有人投入的资金，一般作为资本金。不能作为资本金只能作为资本公积金的：实际缴付的出资额超出其资本金的差额，股份有限公司发行股票的溢价以及诸如接受捐赠的资产价值等。P51（1）（2）（3）看一下P53股份有限公司发行的普通股按其记名与否分为记名股票和无记名股票（填空）按股票是否标明金额可分为面值股票和无面值股票。按投资主体的不同分为国家股、法人股、个人股等。按发行对象和上市地区的不同可以为A股、B股、H股、N股等。P55股票的发行价格一般有三种：等价、时价、中间价。我国股价不能折价发行。P56股票上市的条件：1）到5）了解一下经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行股本总额不少于5000万3年连续盈利持有面值1000元以上的不少于1000人P59普通股筹资的优缺点：了解一下优点（具有永久性无到期日，不需归还，保证公司对资本的最低需要维持公司长期稳定发展有益。没有固定股利负担股利的支付与否视公司有无盈利和经营需要而定。发行普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源。普通股的预期收益较高并可一定程度抵消通货膨胀的影响，容易吸收资金。）缺点（资本成本较高，从投资者的角度，投资普通股风险高，相应要求较高报酬率。筹资公司角度，股利从税后利润中支付，不像债券利息可以作为费用从税前支付，不具有抵税作用。发行费用高。会增加公司新股东，会分散公司控制权。）P60企业留存收益（名解）也是形成资本金来源的一条间接途径，留存收益是指企业从历年实现利润中提取或形成的留存于企业内部的积累，来源于企业经营活动所实现的利润，留存收益由盈余公积和未分配利润两部分组成。P60留存收益的方式和优缺点：本页最后一段（考简答或填空）P61负债筹资的途径主要包括发行企业债券、银行借款、融资租赁、以商业信用形式暂时占用其他企业单位的资金等。（多选）P62目前我国施工企业的长期负债筹资方式主要有发行企业债券、长期借款筹资和融资租赁三种。P64债券发行价格的公式：两种情况，即到期一次还本付息债券期限市场利率）（债券期限）票面利率（债券面值债券发行价格1*1*分次付息到期还本债券发行价格=nntt)1()1(*1市场利率债券