中国平安集团风险管理体系介绍

版权所有©中国平安保险（集团）股份有限公司2010年6月24日中国华融资产管理公司风险管理培训专题讲座中国平安风险管理体系中国平安保险（集团）股份有限公司机密1目录1.中国平安简介1.1.平安发展历程1.2.平安风险管理：回顾及展望2.风险管理前言3.中国金融行业风险管理的环境与挑战4.平安风险管理体系5.平安风险管控模式21.1.平安发展历程（1/2）——坚持一个理念，做了三件事在竞争中求生存，在创新中求发展做出了一个世界500强企业n用20年出头时间，从无到有、从小到大、从简单到复杂，从单一财产保险到成为中国三大综合金融集团，进入世界500强，市值排名全球上市公司87位、金融企业第20位、保险集团第3位。建起了一套体制、机制和文化探索出了一条综合金融发展道路n20多年来，平安机构不断壮大、业务日趋复杂，但整个公司并没有因此而僵化，反而越发具有活力和竞争力，最根本的原因就在于平安有一套既符合国际化标准，又具有本土化优势的体制、机制和文化。n建立了全面覆盖的综合金融架构，国际领先的综合金融平台，在中国金融业中率先走出了一条综合金融、协调发展的路子31.1.平安发展历程（2/2）——经过长期摸索，平安已具备综合金融成功必须的条件综合金融成功必备条件平安现状1、庞大的客户群和销售网络2、全金融牌照3、先进的文化和专业的团队4、强大的综合金融后台n庞大的优质客户群n众多的个人客户营销员及企业客户经理n拥有全业务牌照（平安基金已在筹建中）n对各专业公司高比例控股n海纳百川、团结协作的文化n中外结合、专业进取的团队n亚洲最大的后援中心n国内金融企业中最大的IT团队4n按照国际标准，建立全新的决策、内控、信息披露制度n聘请国际会计师、精算师，按照国际会计准则进行审计n聘请麦肯锡为平安进行管理和流程优化，建立KPI体系n成立集团内控中心、集团风险管理委员会，建立风险事前、事中、事后三位一体的风险管理体系n建立防火墙机制n实现资金集中的统一投资管理n贯彻、落实《企业内部控制基本规范》，提升合规内控体系，优化内控自我评估运行机制。n启动国内首家综合金融集团全面风险管理（ERM）项目n经过二十多年的持续努力，中国平安基本建立起较为完善的风险管理体系第一阶段完善制度，规范运营第二阶段集团控股，双重管控第三阶段接轨国际，持续提升1.2.平安风险管理：回顾及展望（1/4）——平安风险管理发展阶段5低风险高增长平安人寿市场份额全国第二平安产险市场份额全国第二平安养老险全国最大养老险公司平安证券中小企业IPO规模第一平安信托资产规模全国最大偿付能力大于150%不良资产率低于0.5%资本充足率大于10%1.2.平安风险管理：回顾及展望（2/4）——享受高增长，承受低风险n在平安全体人员的共同努力下，平安收获了累累硕果。平安对风险进行严格管控，注重收益与风险的平衡，在满足监管要求的前提下，实现了高速增长。61.2.平安风险管理：回顾及展望（3/4）——推动全面风险管理是促进综合金融发展的重要规划促管理促效益促发展促进综合金融持续健康发展保险银行资产管理全面风险管理7中国平安成立22年来，始终将风险管理、风险控制作为第一要务，确保了公司整体风险和不良资产率始终保持在国际同行业的前列。同时，中国平安作为中信、光大三大综合金融经营试点之一，承担着国家金融体制改革和综合金融试点的责任。特别是在全球金融风暴以后，我们通过对全球金融危机的发生源起、过程、未来的趋势以及各国金融业、金融监管、金融机构大量的案例研究和总结，进一步完善了我们的风险管理体系、制度和防范措施，进一步清晰了单个风险和累积风险的预警系统机制，参照国际不同国家最新的监管标准和准则，引进国际领先的风险评估系统、工具、防御机制，构建了公司可持续健康发展的坚实基础平台。当然，由于国内外经济、资本市场、金融市场的不断变化，监管法规在不断更新，在继续坚持审慎的风险管理理念、原则下，我们的风险管理体制仍然需要不断地改进和完善，与时俱进。以下几个问题在未来的发展中，我们始终需要不断地研究和发展的主题。1.单个风险和累积整体风险的动态量化管理与控制，达到各种不断变化下的环境压力测试安全标准。2.新的内部关联交易、风险传递的防范和防火墙持续强化。逐渐达到国际的最佳典范标准。3.构建具有中国特色、符合国际监管标准的综合金融经营风险管控体系及其的不断完善。4.始终保持平安集团及下属专业子公司，在任何时候都能够适应和满足所有监管部门不同监管标准的要求。1.2.平安风险管理：回顾及展望（4/4）——思考及展望8目录2.风险管理导言2.1.什么是风险管理2.2.风险管理的重要性2.3.国际先进经验1.中国平安简介3.中国金融行业风险管理的环境与挑战4.平安风险管理体系5.平安风险管控模式92.1.什么是风险管理（1/2）——风险管理及风险管理机构的作用■风险可以理解为对目标产生影响的不确定性，风险管理即为对不确定性的管理，广义上来说，一切的涉及决策的行为都是风险管理，如业务是否扩张、项目是否投资，等等■企业风险管理就是保证决策的执行不偏离原来的设定的行为，具体的手段包括制度设定，风险监控、事后审计的方式。并且能够在执行的过程中发现更好的机会和隐藏的风险，从而对决策进行优化。把全公司的风险控制在适当水平上限额设定与管理分散风险内部警察作用“保护公司”分析、评估风险允许风险总量的效率分配企业优化者作用“价值最大化”收益/风险比较识别风险的发生原因风险控制手段提供风险/收益综合考虑的成果管理经营决策中，增加风险的比重→扩大风险管理部门的对经营管理的支持作用风险管理机构102.1.什么是风险管理（2/2）——企业风险管理案例决策目标执行过程结果年度利润：250亿年度亏损：10亿u案例A：缺乏风险管理：设定企业经营目标时没有充分考虑到潜在的损失，执行过程完全失控，执行结果与目标背道而驰。u案例B：重视风险管理：设定目标时充分考虑的潜在的风险，执行过程顺畅，结果符合目标甚至优于目标。决策目标执行过程结果年度利润：150亿年度利润：160亿事前n合规检视，为决策的合法性提供保障基础事中n风险监控汇报，保护执行的具体过程不偏离原定目标。n发现更优的风险承担行为，优化决策事后n稽核检查，保证结果的真实性n人员管理，保证员工遵纪守法风险管理手段112.2.风险管理的重要性（1/2）——风险管理是金融企业的存活之道n2008年，大型金融机构纷纷倒闭n3月24日：贝尔斯登（BearStearns）被摩根大通收购n9月14日：美国银行收购美林证券（MerrillLynch）n9月15日：雷曼兄弟（LehmanBrothers）申请破产保护n9月16日：美国政府接管美国国际集团（AIG）n2008年，知名金融企业遭受巨额亏损n美国花旗集团（Citigroup）：全年亏损276.8亿美元n德国安联保险（Allianz）：全年亏损24.4亿欧元n荷兰ING集团（INGGroup）：全年亏损7.29亿欧元n瑞士再保险（SwissRe）：全年亏损8.64亿瑞士法郎n实体经济受到严重影响，全球陷入经济衰退多年来所有倒闭、被政府接管的金融机构，几乎都是因为在风险管理方面出现了严重问题122.2.风险管理的重要性（2/2）——风险管理是金融企业的核心竞争力监管机构n包括、保监会、证监会、银监会、人民银行等；n良好的风险管理有助于获得更加宽松的监管环境，并更容易获得行政许可和各类牌照。市场环境n良好的风险管理有助于公司的有序扩张和产品的健康销售；n良好的风险管理可推动产品创新，并更容易发现风险转移机会；评级机构n国外包括标准普尔、穆迪、惠誉等，国内包括大公中诚信等；n良好的风险管理可以提升和保持高等级信用评级，并以更低的成本进行融资。股东/投资者n良好的风险管理可以增强股东/投资者的信心；n稳定而增长的股价是考量公司经营是否卓越的要素之一。中国金融业132.3.国际先进经验（1/4）——金融企业风险管理发展轨迹合法合规损失控制风险评估风险管理风险/回报优化战略与风险整合风险监控资产负债表预测价值保护价值创造#1#2#3#4#5#6国外行业平均水平n合法合规是风险管理工作的前提；n平安的风险管理目标是做到战略与风险整合；142.3.国际先进经验（2/4）——风险观点应嵌入到所有关键业务的决策制定过程风险管理n与股东和其他利益相关方就风险和资本进行沟通（8）外部沟通n战略规划和资本分配纳入风险胃纳限额体系内（1）资本配置与规划n将薪酬/激励机制与价值体系挂钩n基于风险调整的绩效指标（6）绩效管理（7）高管薪酬（5）再保险战略n整合再保险战略，以优化风险转移（4）保险产品设计与定价n产品设计考虑了对经济价值创造和资本消耗的影响（3）承保/授信n产品定价考虑了资本约束与成本（2）资产负债管理/集团投资n将风险回报计量指标纳入资产管理152.3.国际先进经验（3/4）——国外某知名企业的全面风险管理开发阶段n目标–目标无重大变动n计量指标/模型–传统的内含价值（EV）–标准化的经济资本体系–简化的假设和方法论n组织和治理–设立集团首席风险官、集团首席精算师和集团风险管理/精算部门、集团首席投资官n基础架构–到位的模型以试点模型为主，但已具备标准化假设，可用于统一计算风险计量结果n目标–制定正式的风险胃纳声明n计量指标/模型–投资回报转移定价方法论；对所有披露的EEV采用市场一致性内含价值n组织和治理–集团战略性资产配置（SAA）流程；将资金部的职能集中到集团层面；设立业务部门的风险管理职能；构建集中化的内部再保险职能、流程/指引以及转移定价n基础架构–采用动态财务分析模型，对产险风险和再保险的影响进行建模n目标–引入正式的内含价值目标，并采用风险调整后资本n计量指标/模型–“无意外”风险报告–引入标准化的多年期情景压力测试；用于计量信用风险的信贷组合模型；经济资本模型改进–n组织和治理–在集团首席风险官下设立风险管理团队n基础架构–对风险试点模型进行“产业化”和自动化，并对输入的数据进行标准化n目标–无重大变动n计量指标/模型–引入欧洲内含价值（EEV），并对其进行随机运算；试点应用市场一致性内含价值（MCEV）；进一步改进寿险的经济资本模型，以“市场一致性内含价值”为计量指标，计量寿险业务的经济资本n组织和治理–无重大变动n基础架构–试点应用动态财务分析（DFA）模型，对产险风险和再保险的影响进行建模；集中计算巨灾风险，并计算集2002-20042000-20022004-20062006-200816n积极的风险管理–明确的风险容忍度–流动性危机计划–动态的投资对冲系统北美亚洲欧洲非洲n业务高度分散化–AXA是分散化程度最高的保险公司之一，可获得35%的分散化效应n严格及时的风险监控–24小时对有毒资产报告–不定期计量对金融业的投资状况–日度/周度衍生品头寸监控n清晰完善的风险策略–清晰定义风险偏好–不潜藏不可控的风险–确保主营业务不受牵累2.3.国际先进经验（4/4）——行业典范：法国安盛集团（AXA）n在许多昔日享有盛誉的金融机构纷纷倒闭或发生巨额亏损时，法国安盛集团（AXA）2008年盈利超9亿欧元。171.中国平安简介2.风险管理导言4.平安风险管理体系5.平安风险管控模式目录3.中国金融行业风险管理的环境与挑战3.1.金融创新与审慎管理3.2.综合金融与分业监管3.3.中国金融企业风险管理发展趋势183.1.金融创新与审慎管理创新种类国外发展时间国内实施时间融资融券超过30年2010年3月股指期货超过30年2010年4月权证超过100年2005年8月投连险产品19世纪70年代1999年万能险产品20世纪70年代20世纪90年代资产证券化超过40年2005年n金融创新是大势所趋–国内的金融创新时间较短，经验较少，但进行金融创新是大势所趋，而且节奏越发加快，光在2010年，就放开了融资融券和股指期货两种创新产品；n监管机构对金融创新持审慎管理的态度–“鼓励与规范并重，培育与防险并举”；–“调防范金融创新成为价格投机工具”193.2.综合金融与分业监管监管机构