住房按揭早偿风险的分析和管理

住房按揭早偿风险的分析和管理作者：肖闪学位授予单位：东北财经大学相似文献(10条)1.期刊论文张琛嫣.黄汉江借鉴美国成功经验发展我国住房抵押贷款保险市场-上海理工大学学报（社会科学版）2002,24(4)针对目前我国个人住房抵押贷款市场的现状,提出发展住房抵押贷款保险来规避风险.美国发达的住房抵押贷款市场很大程度上得益于抵押贷款保险市场的发展,其运行模式值得我们借鉴.通过分析国内现行的抵押贷款保险体系中存在的问题,提出了发展住房按揭保险的一些建议、想法,以促进个人住房抵押贷款的良性发展,推动住房商品化的顺利进行.2.学位论文刘琳我国个人住房按揭贷款风险探析2006随着我国住房制度改革的逐步深化，特别是1998年以来住房从实物分配向货币化分配发展，以及国家实施了将房地产业作为国民经济支柱产业之一的经济政策，我国房地产业迅猛发展，同时，个人住房按揭贷款业务得到飞速发展。虽然个人住房按揭贷款属于零售性贷款，管理成本相对较高，但以其担保可靠、收益高和低风险的特点受到商业银行的青睐，成为个人消费贷款的主导业务和金融业发展的新的增长点。个人住房按揭贷款从无到有，在银行贷款中所占的比重日益提高。然而，在个人住房按揭贷款业务快速增长的同时，银行承受的风险亦随之加大。因为我国大部分个人住房按揭贷款是2000年以后发放的，贷款期限主要为十至二十年；而国际上的经验显示，个人住房按揭贷款的风险通常在贷款发放后的四至八年逐步显现出来。因此，虽然目前我国商业银行个人住房按揭贷款不良率较低，但其中蕴藏的潜在性风险将会逐步显现。本文针对我国当前个人住房按揭贷款业务中暴露出来的各种问题，根据个人住房按揭贷款业务风险的特点，运用金融学、经济学、管理学和信贷理论分析其成因，并结合作者多年的银行工作经验，提出了相应的防范措施：健全相关法律法规；完善我国个人信用体系建设；抑制房价过快上涨，加快抵押贷款证券化；加强银行内部风险管理。尤其对银行内部操作，从贷前审核和贷后管理两个方面给出了较为详尽的建议。同时，对个人信用体系建设、个人住房抵押贷款证券化和抑制房价上涨过快等国内讨论热点提出了自己的看法。本文共分五大部分第一部分是前言，说明本文的研究背景、研究目的、文件综述、文章结构和主要创新之处；第二部分介绍个人住房按揭贷款的概念、风险特征及其对国民经济的影响；第三部分分析我国个人住房按揭贷款风险的成因；第四部分提出防范我国个人住房按揭贷款风险的若干措施；第五部分是结论，为本文的研究做简单的总结，指出本文存在的不足之处以及今后研究的主要方向。3.期刊论文何晓晴.谢赤.吴晓.HEXiao-qing.XIE-Chi.WU-Xiao住房按揭贷款违约风险及其防范机制-社会科学家2005,(6)住房按揭贷款的违约风险是中国金融保险业面临的一个现实问题,其主要影响因素是利率和住房价格的波动性.根据中国现阶段的国情,对住房按揭贷款的违约风险应以防范为主,为此需要设计有针对性的损失缓解机制.4.学位论文王绍文住房按揭保险研究2009住房按揭保险对刺激个人住房消费、降低住房按揭贷款风险以及提高居民住房自有率能够起到保驾护航的作用。然而我国现有的住房抵押贷款保险与国外主流产品相比，在保障范围、运作机制、监管方式等方面存在明显差异，实际上并不是真正意义上的住房按揭保险，无法充分发挥住房按揭保险对保障住房金融的威力。有鉴于此，本人选择系统研究成熟的住房按揭保险体系，引进其理论基础与实务经验，对比分析国内初级阶段的住房抵押贷款保险发展中暴露出的问题，希望推动国内住房抵押贷款保险向住房按揭保险发展的进程。br　　在此背景下，全文分为三个部分：br　　第一部分包括论文第1章，即引言部分，主要介绍论文的选题背景，介绍了论文的研究框架与研究方法，以及论文研究的难点与创新之处，其中明确本文的研究目的是如何在我国推动住房抵押贷款保险向成熟的住房按揭保险发展。br　　第二部分包括论文第2、3章。第2章是定义部分，解释了国外主流住房按揭保险的概念、作用、运作机制、监管等实务问题，并对相关理论文献进行了梳理。而第3章则从发展演变的角度介绍了国外住房按揭保险市场的先进经验，具体包括了美国、墨西哥、中国香港等国家及地区。br　　第三部分是论文的第4、5章。在第二部分认清真正意义上的住房按揭保险应该怎么发展之后，第三部分进行融会贯通来指导国内实践。br　　第4章开始对国内住房抵押贷款保险市场的发展现状进行分析，探讨了发展中暴露的各种问题和原因，更加明确了在我国发展住房按揭保险的重要性和不可替代性。既然从住房抵押贷款保险向住房按揭保险发展的趋势不可阻挡，那么第5章建设性的提出建立政府担保和商业信用相结合机制的政策建议也就顺理成章了。br5.学位论文晏钢促进中国房地产业发展的金融改革研究1996该论文分析了中国房地产业和房地产金融业的发展现状和存在问题,运用金融深化理论,研究如何进行房地产金融深化改革,促进房地产业摆脱当前困境,步入正常发展轨道.通过对按揭业务的具体研究,联系城镇居民的收入情况分析,阐明在中国发展住房按揭业务的可行性和必要性,论文明确提出房地产金融深化改革的重点是要调动各方面的积极性,建立起有效完善的住房按揭体系,加速房地产市场的流通.为此,房地产金融的发展方向是推进房地产证券化、建立抵押二级市场.为了使其具有一定的可操作性,论文还就深化房地产金融提出发展中国住房按揭的若干对策.该论文对发展中国的房地产金融,促进住房制度改革和房地产业发展有重要的参考价值和实际意义.6.会议论文李彪.谢赤住房按揭贷款违约风险及其防范机制2003住房按揭贷款的违约风险是中国金融保险业面临的一个现实问题，其主要影响因素是利率和住房价格的波动性。根据中国现阶段的国情，对住房按揭贷款的违约风险应以防范为主，为此需要设计有针对性的“损失缓解”机制。7.期刊论文徐有俊住房抵押贷款证券化浅析-商业经济2005,(8)实施住房抵押贷款证券化可提高金融体系的运作效率,实现金融资源的优化配置与化解金融风险,并增强银行资产的流动性,有利于推动我国住房按揭市场的发展.我国资本市场已具备住房抵押贷款证券化的基本条件,应进一步明确住房抵押贷款证券化的对象、规模和目标,大力推进住房抵押贷款证券化的发展.8.期刊论文都爱霞美国次级债危机对住房按揭贷款业务的风险提示-新西部（下半月）2008,(5)近期美国次级抵押债危机引发全球资本市场出现了剧烈的动荡.在我国,住房按揭贷款一直被视为优质资产,次级债危机使这种优质性被质疑.检讨国内住房抵押贷款中的潜在风险,以期防患于未然.9.学位论文康国治我国个人住房抵押贷款违约风险研究20092007年以来，次贷危机重创全球经济。次贷危机起源于美国住房市场资产泡沫的破裂，尽管危机的传导机制错综复杂，但是住房抵押贷款违约率问题始终处于核心地位，贯穿危机的各个环节。美国有着全球发展最完善、规模最大的住房抵押贷款市场，特别是住房抵押贷款的二级市场在近年得到突飞猛进的发展。危机爆发前，美国住房抵押贷款市场发展模式一度是全球各国竞相效仿的对象，危机的爆发启示各国重新思考相关问题，普遍加强对住房抵押贷款市场源头风险，即住房抵押贷款违约风险的关注和研究。近年来，我国房地产市场持续高位运行，银行房贷业务蓬勃增长。截止2008年底，我国住房抵押贷款余额已达29800亿元，占银行信贷资产的比重近10％。2001年以来，全国房价累计上涨超过100％。进入08年，受多方面因素影响，我国房市出现高位滞胀，成交萎缩迹象，购房者预期开始出现逆转。根据国际经验，个人住房抵押贷款的风险分布呈现出倒U型，一般是在贷款发放之后的3—8年才会逐渐暴露出来。所以，尽管目前我国个人房贷资产违约率相对其他信贷资产仍处于较低水平，但是我国住房抵押市场高速发展背后潜伏的风险不容忽视。正如中国建设银行研究部2007年10月报告指出的，“虽然当前我国并没有典型的次级住房抵押贷款市场，但我国住房按揭贷款同样有风险，并逐步步入违约高风险期。”作为一种衡量极端宏观经济条件下金融系统稳定性的有效方法，压力测试最初是为了响应1996年巴塞尔资本协定的修正而被正式提出并开始运用，长期被视作风险价值(VAR)的辅助风险管理工具。风险价值仅反映了在正常市场环境下银行业可能遭受的最大损失，并不能概括极端不利的小概率事件发生时银行业所可能遭受的潜在损失。2004年以后，压力测试中的情景分析(scenarioanalysis)逐渐成为金融机构在衡量宏观经济冲击时的重要风险管理工具，如巴塞尔银行监管委员会(BCBS)、国际证监会组织(IOSCO)等的报告，并且由IMF和世界银行联合推出的金融部门评估规划(FSAP)也已经在120多个国家尝试开展宏观压力测试。宏观压力测试在各国银行业的宏观经济审慎分析中越来越受重视，其主要目的是识别金融机构体系内承受系统性风险时所暴露的结构性弱点和整体风险水平。本文尝试将压力测试的上述思想应用于我国住房抵押贷款违约率的分析，以定量反映我国住房抵押贷款业务的违约风险特征、趋势及受压损失情况，并提出相应的风险管理建议。文章以住房抵押贷款违约风险及其管理问题为中心，首先考察了美国住房抵押市场违约风险管理情况，接着通过对美国次贷危机爆发起因的简单分析，探讨了利率、房价等宏观经济变量变动在次贷危机中发挥的作用，加深对住房抵押贷款违约风险与次贷危机关系的认识；接下来，论文对我国住房抵押贷款市场发展现状进行客观分析，进而建立宏观经济因素与违约率的多元Logit回归模型，该模型包括两个部分：一是反映宏观经济因素与违约率的长期均衡模型；二是基于短期动态调整的误差纠正模型。下一步开始利用建立的计量模型对我国住房抵押贷款业务进行以敏感性分析和情景分析为主的宏观压力测试，以定量反映我国住房抵押贷款业务违约风险特征、趋势及受压损失情况。论文最后结合前文的分析，对我国住房抵押贷款业务违约风险管理问题提出一些具体的建议。10.学位论文王芳我国个人住房抵押贷款保险的困境与对策分析2007目前，我国居民住房需求正处于高速增长时期，但从我国房地产市场发展现状来看，面临商品住宅价格居高不下，而居民收入增长却比较缓慢的现状，因此居民通过抵押贷款的方式购买住房已成为普遍现象。但银行放贷，面临着诸如抵押财产毁损，借款人由于种种原因无法偿还贷款等风险。如何规避这些风险，去除制约住房抵押贷款发展的“瓶颈”，实现银行的稳健经营，成为未来我国银行界信贷竞争成败的关键点之一。作为一种转嫁分散风险的手段，个人住房抵押贷款保险便首先成为银行规避风险的主要方式之一。住房抵押货款保险，对于化解银行信贷风险、刺激个人住房消费发挥着重要作用。在我国，由于这个险种开办时间较短，在险种的开发、保费缴纳及费率的厘定等方面存在诸多问题。本文通过分析国内现行的抵押贷款保险体系中存在的问题，并借鉴美国等发达国家的抵押贷款保险运作模式，提出了发展我国住房按揭保险的一些建议、想法，以促进个人住房抵押贷款的良性发展，推动住房商品化的顺利进行。本论文主要内容部分分为四章，内容如下：第一章首先界定了住房抵押贷款保险市场的概念并阐述了我国发展住房抵押贷款保险市场的前景及必要性，然后介绍了目前我国保险市场的状况。第二章分析了目前我国保险市场存在的问题，并指出了其不合理之处。第三章研究了国外抵押贷款保险市场的运作模式，并做了借鉴分析。第四章结合本国实际情况，并结合国外抵押贷款保险的可取之处，提出了改善我国抵押贷款保险市场的七点建议。本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：60a4d8c0-a110-4f52-96d8-9e16008714f1下载时间：2010年10月21日