常用技术指标讲解

常用技术指标讲解世纪证券福虹路营业部目录：一、技术指标概述二、技术指标的应用三、常用技术指标讲解一、技术指标概述技术指标：用数学方法对行情数据进行处理，得到的数值就是技术指标值。技术指标本质：技术指标可以进行定量的分析，使得具体操作时的精确度得以提高。大多数的技术指标仅仅涉及这六个数据：开盘价、最高价、最低价收盘价、成交量、成交金额二、技术指标的应用（1）技术指标的背离；（2）技术指标的交叉；（3）技术指标的极端值；（4）技术指标的形态；（5）技术指标的转折；（6）技术指标的趋势;（1）技术指标背离Divergence背离：技术指标曲线波动方向与价格曲线的趋势方向不一致顶背离NegativeDivergence,在同一时间内，价格一峰比一峰高处于上升，指标一峰比一峰低处于下降---卖信号底背离PositiveDivergence，在同一时间内，价格一峰比一峰低处于下降，指标一峰比一峰高处于上升---买信号底背离顶背离（2）技术指标交叉Cross技术指标中的两条曲线发生了相交同一技术指标不同参数两条曲线的交叉技术指标曲线与横坐标轴交叉（2）技术指标交叉Cross黄金叉：是指价格向上突破“压力线”，多指快线（参数小的线）向上突破慢线（参数大的线）死亡叉：是指价格向下突破“支撑线”，多指快线（参数小的线）向下突破慢线（参数大的线）（3）技术指标的极端值极端值：技术指标的取值极其大或极其，既然是极端值，实际中出现机会应该不多。超买区Overbought超卖区Oversold达到极端值指标容易钝化即没有任何指导意义，预测失误。（4）技术指标的形态Formation技术指标曲线的波动过程中出现了形态理论中所介绍的反转形态双重顶底、头肩形（4）技术指标趋势和转折技术指标的趋势线指明了技术指标的趋势，进而为价格的趋势提供里基础。转折：技术指标曲线在高位或低位“调头”调头表明前面过于“极端”的行动已经走到了尽头。技术指标法使用进行技术指标的分析和判断时，也经常用到别的技术分析方法的基本结论。例如，在使用RSI等指标的时候，就要用到形态学中的头肩形、颈线和双重顶之类的结果以及支撑线和压力线等分析手法。多数技术指标只能作为战术手段不能作为战略手段，一般常用4-5指标。主观因素有很重要的作用：相同“对象”的参数选择不同，判断适用条件不同三、常用技术指标讲解市场趋势指标：MA、MACD市场动量指标：RSI、WMS%、KD(J)、OBV市场大盘指标：ADL、ADR、OBOS市场人气指标：BIAS、PSY、AR、BR、CR其它实用：BOLL、DMI、ARBR、SAR、ASI、VR……市场趋势指标-----移动平均线（MovingAverage）MA是连续若干天的价格（收盘价）的算术平均，天数（包括今天在内）就是MA的参数。每天价格参数可看成1，即MA（1）常用均线：MA（5）、MA（10）、MA（20）、MA（30）、MA（60）周期短期中期长期5日、10日20日、30日120日、150日、200日60日250日MA的特性追踪趋势稳定性和滞后性支撑压力性助涨助跌性葛蓝碧八大法则1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。（金叉）2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。3、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。4、股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。5、股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。6、移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。（死叉）7、股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。8、股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票。葛蓝碧八大法则单根MA的应用——葛蓝碧八大法则价格趋势线12346587葛蓝碧八大法则以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平均线的使用法则前可以考虑放弃使用。第四条和第五条没有明确股价距离移动平均线多远时才是买卖时机，可以参照乖离率来解决移动平均线的买进时机1、股价曲线由下向上突破5日、10日移动平均线，且5日均线上穿10日均线形成黄金交叉，显现多方力量增强，已有效突破空方的压力线，后市上涨的可能性很大，是买入时机。2、股价曲线由下向上突破5日、10日、30日移动平均线，且三条移动平均线呈多头排列，显现说明多方力量强盛，后市上涨已成定局，此时是极佳的买入时机。3、在强势股的上升行情中，股价出现盘整，5日移动平均线与10日移动平均线纠缠在一起，当股价突破盘整区，5日、10日、30日移动平均线再次呈多头排列时为买入时机。4、在多头市场中，股价跌破10日移动平均线而未跌破30日移动平均线，且30日移动平均线仍向右上方挺进，说明股价下跌是技术性回档，跌幅不致太大，此时为买入时机。5、在空头市场中，股价经过长期下跌，股价在5日、10日移动平均线以下运行，恐慌性抛盘不断涌出导致股价大幅下跌，乖离率增大，此时为抢反弹的绝佳时机，应买进股票。移动平均线的卖出时机1、在上升行情中，股价由上向下跌破5日、10日移动平均线，且5日均线下穿10日均线形成死亡交叉，30日移动平均线上升趋势有走平迹象，说明空方占有优势，已突破多方两道防线，此时应卖出持有的股票，离场观望。2、股价在暴跌之后反弹，无力突破10日移动平均线的压力，说明股价将继续下跌，此时为卖出时机。3、股价先后跌破5日、10日、30日移动平均线，且30日移动平均线有向右下方移动的趋势，表示后市的跌幅将会很深，应迅速卖出股票。4、股价经过长时间盘局后，5日、10日移动平均线开始向下，说明空方力量增强，后市将会下跌，应卖出股票。5、当60日移动平均线由上升趋势转为平缓或向下方转折，预示后市将会有一段中级下跌行情，此时应卖出股票。多根MA的应用法则MA的排列顺序多头排列:短期均线运行在上，中、长期均线依时间排序运行在下称多头排列，表示市场呈强势特征。空头排列:短期均线运行在下，中、长期均线依时间顺序运行在上称空头排列，表示市场呈弱势特征。交叉点黄金交叉死亡交叉多头排列空头排列黄金交叉死亡交叉MA实例死亡之叉MA黄金交叉和死亡交叉的实例MovingAverageConvergenceandDivergenceMACD指标是反映市场价格波动趋势和强度的指标市场趋势指标-----MACD（平滑异同移动平均线）（指数）平滑异同移动平均线(MovingAverageConvergenceandDivergence)：类似于移动平均线指标，所不同的是对股票价格的收盘价进行平滑处理。研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具MACD：由ＤＩＦ（正负差也叫差离值）、DEA（异同平均数)MACD值（BAR柱状图）构成。ＤＩＦ是核心；DEA是辅助DIF：快速指数平均线与慢速指数平均线之差，快慢有其参数大小决定。常用12日，26日为参数代表快慢线。DEA（MACD）：根据ＤＩＦ计算其9日的平滑异动移动平均差离值。BAR：在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。DIF减去DEA值而绘制成的柱状图（一）EMA的计算（指数平均线）1、今日EMA=[2/（t+1）]×今日收盘价+[（t－1）/（t+1）]×前一交易日的EMA2、t是计算平滑线的参数，其取值不同可到的不同速度的EMA，第一个EMA是第一天的收盘价。3、设定快速EMA参数t1,慢速EMA参数t2,（t1常取12，t2常取26）（1）快速EMA今日EMA（t1）=[2/（t1+1）]×今日收盘价+[11/（t1+1）]×昨日EMA（t1）（2）慢速EMA今日EMA（t2）=[2/（t2+1）]×今日收盘价+[25/（t2+1）]×昨日EMA（t2）备注：第一个EMA为该股票上市第一天收盘价MACD的计算MACD的计算（二）计算DIFDIF＝EMA(12)－EMA(26)（三）计算DEA（MACD）设定DEA参数t3,t3经常取设定为9DEA=[2/（t3+1）]×今日DIF＋[（t3－1）/（t3+1）]×昨日DEA（四）计算BARMACD＝2×(DIF－DEA)备注：软件会自动生成数值，你只要会分析就行举例以EMA1的参数为12，EMA2的参数为26，DIF的参数为9为例来看1、计算移动平均值（EMA）EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/272、计算离差值（DIF）DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）3、计算DIF的9日EMA今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10MACD的应用DIF和DEA值及所处的位置DIF和DEA的交叉红绿柱状的收缩情况指标图形的形态一、DIF和DEA的值及线的位置1、当DIF和DEA均大于0并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。2、当DIF和DEA均小于0并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。3、当DIF和DEA均大于0但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望。4、当DIF和DEA均小于0时但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。二、DIF和DEA的交叉情况1、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。2、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向上突破DEA时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。3、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。4、当DIF和DEA都在零线以上，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。三、红绿柱状的收缩情况在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。三、红绿柱状的收缩情况4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市反转信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市反转信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。（1）顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图