加拿大中央银行支付清算系统操作风险管理

BankofCanadaBanqueduCanadaWorkingPaper2003-2/Documentdetravail2003-2ManagingOperationalRiskinPayment,Clearing,andSettlementSystemsbyKimMcPhailISSN1192-5434PrintedinCanadaonrecycledpaperBankofCanadaWorkingPaper2003-2February2003ManagingOperationalRiskinPayment,Clearing,andSettlementSystemsbyKimMcPhailDepartmentofBankingOperationsBankofCanadaOttawa,Ontario,[e-mail]nts............................................................ivAbstract......................................................................vRésumé.....................................................................vi1.Introduction..............................................................12.SystemicallyImportantPayment,Clearing,andSettlementSystemsinCanada.........33.OperationalRiskandOversightofSystemicallyImportantPCSS....................54.TheGrowingAwarenessofOperationalRisk....................................85.APossibleFrameworkforAssessingandManagingOperationalRiskinPCSS........105.1DefiningoperationalriskinPCSS.......................................115.2IdentifyingoperationalriskinPCSS.....................................125.3AssessingandmeasuringoperationalriskinPCSS..........................135.4ControllingandmitigatingoperationalriskinPCSS.........................165.5MonitoringoperationalriskinPCSS.....................................186.Conclusion..............................................................19Bibliography.................................................................20Figures......................................................................23AppendixA:RecentRegulatoryDevelopmentswithRespecttoOperationalRiskinFinancialInstitutions................................................26ivAcknowledgementsIwouldliketothankcolleaguesattheBank,particularlyWalterEngert,ClydeGoodlet,PaulMiller,CarolAnnNorthcott,andJimReain,forhelpfulcommentsonthispaper.Allremainingerrorsaremyown.vAbstractAwarenessofoperationalriskhasincreasedgreatlyinrecentyears,bothatindividualfinancialinstitutionsandforpayment,clearing,andsettlementsystems(PCSS).PCSSconsistofnetworksofinterconnectedelements(i.e.,centraloperators,participants,andsettlementagents);operationalproblemsatanyoneofthekeyelementshavethepotentialtodisruptthesystemasawholeandnegativelyaffectfinancialstability.TheauthordescribesthekeyfeaturesofsystemicallyimportantPCSSinCanadaandtheoversightroleoftheBankofCanadawithrespecttothosesystems.ShealsodescribesoneapproachthatcouldbeusedtoassessandmanageoperationalriskinCanadianPCSS.ThisapproachreliesonaconsistentdefinitionofoperationalriskthatcanbeappliedacrossallelementsofaPCSS.Itusesarecentmethodologyadaptedfromthemanagementofoperationalriskatindividualfinancialinstitutions.Thismethodology,calledtheloss-distributionapproach,assessesriskintermsofthepotentialoutcomesofoperationaleventsowingtocertainriskfactors(suchassystemsproblems,humanerror,processproblems,andexternalevents),theirlikelihood,andtheirfrequency.Onceoperationalriskdatabasesaredevelopedthatrecordthefrequencyandseverityofoperationalevents,itwillbepossibletoestimatepartsofthelossdistributionsforPCSS.Inthemeantime,qualitativeanalysisprovidedbyoperationsexpertsassociatedwiththevariouselementsofPCSSwillbeimportantforjudgingthepotentialimpactandfrequencyofevents.Inachangingfinancialenvironment,itishopedthatthismethodologycouldbeusedtosupplementcoreaspectsofoperationalriskmanagement,suchassoundcorporategovernance,internalcontrols,policiesandprocedures,knowledgeablepeople,androbustcontingencyplans.JELclassification:E44,G21Bankclassification:Financialinstitutions;Payments,clearingandsettlementssystemsviRésuméLapriseenconsidérationdurisqueopérationnels’estgrandementamélioréecesdernièresannéestantchezlesinstitutionsfinancièresquedanslessystèmesdepaiementetderèglement.Cessystèmessecomposentderéseauxd’élémentsinterconnectés(opérateurscentraux,participantsetagentsderèglement),etlesproblèmesopérationnelsassociésàchacundesélémentscléspeuventperturberl’ensembledusystèmeetavoirdesretombéesnégativessurlastabilitéfinancièredupays.CedocumentdébuteparunedescriptiondesélémentsclésdesprincipauxsystèmescanadiensetunexposédurôledesurveillancequejouelaBanqueduCanadadanscedomaine.Puis,l’auteureexposeuneméthodepouvantserviràestimeretàgérerlerisqueopérationnelauxquelslessystèmesderèglementetdecompensationsontconfrontésauCanada.L’approcheenquestionreposesurunedéfinitioncohérentedurisqueopérationnelapplicableauxdiversélémentsdessystèmesdepaiementetderèglement.Elleutiliseuneméthodologierécenteinspiréedumodedegestiondurisqueopérationneldanslesinstitutionsfinancières.Connuesouslenomd’approchededistributiondespertes,cetteméthodepermetd’estimerlesrisquesenfonction,d’unepart,desconséquencespotentiellesdesituationstellesquelesproblèmessystémiques,leserreurshumaines,lenon-respectdecertainesexigencesjuridiquesprocédures,certainsévénementsexternes,etc.et,d’autrepart,de