XXXX年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书

2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书发行人广东省路桥建设发展有限公司联合主承销商年月2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书I声明及提示一、发行人声明发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。二、发行人负责人和主管会计工作负责人、会计机构负责人声明发行人负责人和主管会计工作负责人、会计机构负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。三、主承销商勤勉尽责声明主承销商按照相关法律法规的规定及有关要求，对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。四、投资提示凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。债券依法发行后，发行人经营变化导致的投资风险，投资者自行承担。五、其他重大事项或风险提示2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书II除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权其他任何人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。六、综合信用承诺发行人、各中介机构均已出具信用承诺书，承诺若违反信用承诺书的承诺，将依据《证券法》、《企业债券管理条例》和《国家发展改革委办公厅关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》等相关法律、法规和规定承担相应法律责任，并自愿接受惩戒。七、本期债券基本要素（一）债券名称：2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券（简称“15粤路桥债”）。（二）发行总额：20亿元。（三）债券期限和利率：本期债券为15年期。本期债券采用固定利率方式，票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差。Shibor基准利率为本期债券发行公告日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（）上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.78%，基准利率四舍五入保留两位小数。本期债券的最终基本利差和最终票面年利率将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定，协商一致确定，并报国家有关主管部门备案，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书III息，不计复利。（四）发行方式及对象：本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过承销团成员设臵的发行网点向中华人民共和国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）发行。在承销团成员设臵的发行网点发行对象为在中央国债登记公司开户的中国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）；在上海证券交易所发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。（五）还本付息方式：本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。（六）债券担保：本期债券由广东省交通集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。（七）信用等级：经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AAA。2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书目录释义.............................................................................................................2第一条债券发行依据.................................................................................8第二条本期债券发行的有关机构.............................................................9第三条发行概要.......................................................................................15第四条认购与托管...................................................................................18第五条债券发行网点...............................................................................20第六条认购人承诺...................................................................................21第七条债券本息兑付办法.......................................................................23第八条发行人基本情况...........................................................................24第九条发行人业务情况...........................................................................39第十条发行人财务情况...........................................................................55第十一条已发行尚未兑付的债券...........................................................70第十二条募集资金用途...........................................................................72第十三条偿债保障措施...........................................................................77第十四条风险与对策...............................................................................86第十五条信用评级...................................................................................97第十六条法律意见.................................................................................100第十七条其他应说明的事项.................................................................103第十八条备查文件.................................................................................1042015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书2释义在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：一、普通释义发行人、本公司、公司或省路桥：指广东省路桥建设发展有限公司。本期债券：指发行总额为20亿元的2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券（简称“15粤路桥债”）。募集说明书：指根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书》。募集说明书摘要：指根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书摘要》。联合主承销商、主承销商：指在本期债券发行及存续期内对广州证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司的总称。簿记管理人：指广州证券股份有限公司。承销团：指联合主承销商为本期债券发行组织的，由联合主承销商和分销商组成的承销团。《承销协议》：指发行人与联合主承销商签署的《2013年广东省路桥建设发展有限公司公司债券承销协议》。《承销团协议》：指联合主承销商与承销团其他成员签署的《20132015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书3年广东省路桥建设发展有限公司公司债券承销团协议》。余额包销：指承销团成员按照承销团协议所规定的承销义务销售本期债券，并承担相应的发行风险，即在规定的发行期限内将各自未售出的本期债券全部自行购入，并按时、足额划拨本期债券各自承销份额对应的款项。簿记建档：指由发行人与联合主承销商确定本期债券的基本利差区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发行人与联合主承销商根据申购情况确定本期债券的最终发行利率的过程。债券持有人：指持有本期债券的投资者。债券托管机构：指中央国债登记结算有限责任公司和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。债券受托管理人、偿债账户监管人、募集资金账户监管人：指中国建设银行股份有限公司广东省分行。《债券受托管理协议》：指发行人与债券受托管理人签订的《2013年广东省路桥建设发展有限公司公司债券债券受托管理协议》。《债券持有人会议规则》：指《2013年广东省路桥建设发展有限公司公司债券债券持有人会议规则》。《偿债账户监管协议》：指《2013年广东省路桥建设发展有限公司公司债券偿债账户监管协议》。《募集资金账户监管协议》：指《2013年广东省路桥建设发展2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书4有限公司公司债券募集资金账户监管协议》。国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。中国证券登记公司：指中国证券登记结算有限责任公司。大公国际：指大公国际资信评估有限公司。工作日：指北京市的商业银行的对公营业日（不包括国家规定的法定节假日及休息日）。法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日或休息日）。元：如无特别说明，指人民币元。广东省交通集团、省交通集团、担保人：指广东省交通集团有限公司。广东省国资委、省国资委：指广东省人民政府国有资产监督管理委员会。广东省交通厅、省交通厅：指广东省交通运输厅。省公路局：指广东省公路管理局。交通部：指中华人民共和国交通运输部。财政部：指中华人民共和国财政部。路达分公司：指广东省路桥建设发展有限公司路达分公司。广韶分公司：指广东省路桥建设发展有限公司广韶分公司。天汕分公司：指广东省路桥建设发展有限公司天汕分公司。2015年广东省路桥建设发展有限公司公司债券募集说明书5汕湛分公司：指广东省路桥建设发展有限公司汕湛分公司。汕揭分公司：指广东省路桥建设发展有限公司汕揭分公司。联合电子服务公司：指广东联合电子服务股份有限公司。该公司是由广东省人民政府批准成立的，不以营利为目的股份制公司，统一负责全省公路联网收费和电子不停车收费的实施工作，由广东省人民政府国有资产监督管理委员会直接监管。二广国家高速公路：指二连浩特至广州国家高速公路。最近三年：指2011年度、2012年度和2013年度。十二五规划：指中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年（2011-20