商业银行全面风险管理研究

商业银行全面风险管理概述及思考刘远为2015年5月15日主要内容•关于全面风险及管理框架•商业银行风险分析及防范•面临的问题及挑战•改进的方向及措施1.1关于风险•不确定性、损失程度、损失可能性、可预测性•黑天鹅事件在发现澳大利亚的黑天鹅之前，欧洲人认为天鹅都是白色的。我们的世界是由极端、未知和非常不可能发生的事物主导的，而我们一直把时间花在讨论琐碎和重复的事情上，只关注已知和重复的事物。-《黑天鹅》[美]塔勒布--次贷危机、9.11、东南亚海啸、泰坦尼克号沉没1.2全面风险管理定义：指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险管理措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。起源：-现代意义上的风险管理，源于20世纪50年代的美国；-2006年6月6日，国务院颁布了《中央企业全面风险管理指引》；1.3关于全面风险管理•风险的全面性--相关性--交叉性--放大效应•管理的全面性--全系统--全过程--全人员--全机构--全产品--全对象1.4全面风险管理原则•风险与收益匹配•内部制衡与效率兼顾•风险分散•定量与定性评估•动态适应性调整1.5全面风险管理策略•规避•分散•对冲•转移•补偿1.6全面风险管理--内部环境•风险管理文化•风险偏好•风险管理战略•风险治理架构•风险管理制度与系统1.7商业银行风险管理文化是商业银行的经营理念、风险理念、风险行为、道德标准等要素为一体的文化，包括了专业知识、制度、精神等层面的内容，是企业文化的核心内容。主要措施：•完善内部控制制度，构筑全面风险管理体系。•树立科学发展观，正确处理发展与风险关系。•坚持以人为本，提升全员风险管理意识。•提高风险管理技术，夯实风险管理基础。1.8商业银行风险偏好管理•不良贷款拨备覆盖率•贷款风险调整后资本回报率•预期损失率•加权风险资产收益率•中长期贷款集中度•前十名贷款余额风险集中度1.9全面风险管理流程•风险识别•风险度量•风险控制•风险监测与报告2.1商业银行风险类别•商业银行就是经营风险。•主要风险类型--信用风险--市场风险--流动性风险--操作风险--声誉风险突发性隐蔽性传染性积极的资产组合管理APM内部资金定价+配置经济资本=RAROC压力测试及情景分析+市场VAR与信用风险计量与分析+检查、确认与规避限额管理2.2银行风险管理的四个发展阶段2.3工行风险治理组织架构•董事会、监事会•全面风险管理委员会•首席风险官•内控合规中心•风险监测中心•授信审批中心•不良资产处置中心2.4信用风险定义：因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使业务发生损失的风险。成因：1、信息不对称2、借款人偿债能力下降3、产业、市场不景气4、内部因素商业银行最主要的风险2.4.1信用风险－关联企业风险•风险表现--信用膨胀--担保虚化--贷款挪用案例：钢贸信贷风险、骗贷多发经济下行期，企业违约大幅增加，银行不良贷款上升2.4.2信用风险－集中度风险•交易对手、借款人集中•地区、行业集中•风险缓释工具集中•资产集中缓释措施--分散资产或融资渠道--调整融资结构--引入信用衍生品2.4.3信用风险评估定义：评估交易对手、债务人和发行人不履行责任的机会，以及一旦出现不履行责任情况银行承受的风险及财务影响。内容：1、客户评级。指运用规范的、统一的评价方法，对客户一定经营期限内的偿债能力和意愿，进行定量和定性分析，从而对客户的信用等级做出真实、客观、公正的综合判断。2、项目风险评价。包括对项目业主进行财务分析、市场分析、项目效益评价与偿债能力测算等，一般采用定量测算与定性评价相结合的方法。2.4.4信用风险评估--内部评级信用风险调整后的资本回报率（RAROC）：定义：RAROC是一定会计期间内，综合考虑预期损失和非预期损失后单笔贷款或单个客户的真实收益水平。风险管理的控制目标不再是控制和规避风险，而是接受能带来收益的风险，避免无法被收益覆盖的风险。公式：RAROC=（净收益NR-预期损失EL）/经济资本预期损失EL=违约概率PD×违约损失率LGD×违约风险敞口EAD内部评级法应用RAROC考核经济资本监管资本组合管理LGDPD授信限额准备金信贷审查信贷监控风险预警组合限额业务定价信贷审批2.4.5信用风险管理•行业风险•借款人风险•信用产品风险2.4.6信用风险管理—行业风险1、行业发展趋势、风险分析2、行业信贷政策、准入标准3、行业限额管理、整体授信4、行业信贷监测、风险预警行业风险分析•产业结构调整升级，产能过剩。如钢铁、水泥、电解铝、光伏、造船等产能过剩行业风险集中暴露。•投资主体多元化、市场化•宏观经济调控政策[案例]天威新能源中票违约，光伏产业、欧盟反倾销税2.4.7信用风险管理—借款人•实行分类管理--贷款五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失•客户信用评价--5C要素分析法：主要集中从借款人的道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件五个方面进行全面的定性分析，以判别借款人的还款意愿和还款能力。--5W要素分析法：即借款人、借款用途、还款期限、担保物及如何还款。--信用等级评定：AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB2.4.8信用风险管理—信贷产品•信贷产品组合管理资产之间的不相关性会减少资产收益的波动性，分散资产以减少集中度风险。--贷款持有-分销、银团贷款、贷款转让--信贷资产证券化•信用衍生工具运用--信用违约互换（CDS）由信用保护买方（银行）向信用保护卖方支付一定费用，如果约定的标的资产出现信用违约，则卖方须向买方支付相应款项。转移信用风险，相当于银行购买信用保险。2014年，59家机构发行ABS产品2900亿。信用违约互换公司客户标的信贷资产贷款+50bp银行信用保护买方信用保护费用+30bp贷款违约损失补偿互换对手信用保护卖方信用事件：贷款客户违约交易流程：次贷危机2.4.9银行信用风险管理架构•前中后台分离•统一信用风险标准•实行信贷全流程控制•健全贷后管理信用风险战略银行整体风险状况信贷政策、行业与区域风险银行整体风险状况信贷政策银行成体风险状况风险报告（反馈）信贷管理与战略制定银行内部授信客户申请客户评级限额授信审批层次信贷审查审批审批决策发放信贷贷后管理与监测风险处置是否有权限报有权行退回申请信用收回否正常形成风险一级审批制否是公司客户信贷业务流程2.5流动性风险商业银行的流动性风险具有极强的传染力、破坏力，是银行最致命的风险之一。商业银行一旦由于某种原因发生流动性风险，就会加剧银行资金周转失灵，不但影响其盈利水平，极端情况下还会导致商业银行破产倒闭。2.5.1流动性风险—主要因素•存款客户提取存款•贷款客户提款•资产负债结构不匹配•债务人延期支付•资产变现困难•经营损失、衍生品交易风险•不良贷款上升流动性风险案例•2008年全球金融危机•银行2013年6月和12月分别发生了两次“钱荒”•阿里、京东、东方财富等互联网金融巨头“抢钱”狂潮•资本市场、理财产品火爆英国诺森罗克银行挤兑事件--2007年，该银行发生储户挤兑事件，短短几天就有30多亿英镑从银行流出，占其存款总量的12%之多……原因：--资产负债利率缺口过大--融资渠道单一--投资次级债造成损失2.5.2流动性风险度量－缺口管理•流动性缺口=流动性供给-流动性需求流动性供给流动性需求存款贷款还贷提前支取出售资产偿还借款现金收益支行税费支付利息2.5.3流动性风险评估－衡量指标1、存贷比率＝贷款总额／存款总额2、流动性覆盖率=流动性资产储备／未来30天资金净流出量3、现金备付率=（央行备付金+库存现金）／各项存款2.5.4流动性风险--管理策略•集团资金集中管理•客户大额资金预报预测•融资结构多元化、分散化•建立应急备付机制2.5.5流动性风险防范--存款保险制度•银行金融机构交纳保费形成存款保险基金，当银行经营出现问题时，存款保险基金管理机构依规使用基金对存款人进行及时偿付，并采取必要措施维护存款人及保险基金安全的制度。•存款保险实行限额偿付，最好偿付限额为人民币50万元。•有利于完善金融安全网、更好保护存款人利益，维护金融市场和公众对我国银行体系的信心。•2015年5月1日起施行。2.6.1操作风险定义：是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件造成损失的风险。•内外部欺诈•安全缺陷•作业行为违规、道德风险•客户、产品、业务活动事件•实物资产损坏•IT系统案例：法国兴业银行巨亏案例--法国兴业银行巨亏•交易员凯维埃尔，虚假交易，损失71美元•越权违规操作，欧洲股指期货，买涨，市场大跌•问题：--道德风险--衍生产品风险--监管不当2.6.2操作风险防范•健全内部控制体系•构建合规经营文化•员工违规行为治理•加强风险监测职业道德、职业操守分级授权、岗位分离、交叉复核、流程监控2.7市场风险因素•利率变化•汇率波动•股票价格•债券价格•商品价格2.7.1市场风险计量—利率风险利率敏感性缺口=利率敏感性资产－利率敏感性负债定义：利率敏感性资产（负债）是指在一定期间根据协议或按照市场利率重新定价的资产或负债。预期利率上升、扩大敏感性正缺口不对称降息2.7.2市场风险防范－利率风险远期利率协议：是关于未来某一时间借贷利率的合约，在该合约中，买卖双方把从未来某一特定时日开始的某个预先约定期间内的利率锁定，并在预先约定日内按照参考利率，对按名义金额计算的利息差额进行现金结算。利率互换：是指交易双方在两笔同种货币、金额相同、期限一样、但付息方法不同的资产或债务之间进行的相互交换利率的活动，协商的本金为计算利息的基础，交易双方可以在同种货币之间进行固定利率与浮动利率、固定利率与固定利率、或者浮动利率与浮动利率的互换。[案例]某贷款企业，利率按月浮动，市场预期利率将上行，则与银行办理利率互换，置换为固定利率，可锁定其利息成本。2.7.3工商银行市场风险防范•设立金融市场部。•金融市场交易进行严密的事前控制，有效控制金融市场交易的信用风险、市场风险和操作风险。•事前控制指标：交易员单笔交易限额、交易员日累计交易笔数、交易对手授信、交易对手日累计交易笔数、交易员单一产品当日累计交易笔数、价格偏离度、敞口限额七类。杜绝“乌龙指”事件2.8声誉风险•服务投诉•涉讼案件•法律纠纷•安全事故•重大违规外部欺诈：钓鱼网站、快捷支付、第三方支付3.1面临转型期风险挑战•经济增速放缓、结构转型和升级加速、去低端产能、去杠杆，银行业面临的信用风险大幅增加。•利率和汇率市场化加速推进，银行业面临的市场风险大幅增加。•流动性波动频率加快、波幅加大，银行业面临的流动性风险大幅增加。•金融创新加速，金融产品日趋丰富和复杂，银行业所面临的操作风险大幅增加。对管理人员和操作人员提出了更高的要求。•互联网金融飞速发展。3.2金融创新—互联网金融•特征--用户至上--长尾客户--去中心化•工商银行互联网金融战略E-ICBC--融e购、融e行、融e联--手机银行--工银e支付--网贷通今年一季度：工行手机银行客户总数已突破1.4亿户，“工银e支付”用户已超过4500万户，3.3面临的风险挑战--金融创新•互联网金融--数据完整性、准确性、可获得性--技术缺陷、技术迷信--网络速度、网络安全--去中心化、金融监管•信用工具多元化--信用过度膨胀--表外业务传染3.4风险管理存在的问题•风险预警技术不完善•资产组合分析不全面•风险缓释工具不丰富•信用基础薄弱、社会诚信意识不强•市场风险防范手段不足•风险治理的组织结构仍不合理信贷资产证券化存在问题：基础资产缺乏透明度SPV破产隔离待提高缺乏充足监管法律体系不完善受托机构主体缺乏制度、技术不够成熟信用风险操作风险流动风险市场风险4.1商业银行经营转型•方向：--进一步完善金融基础设施--提高金融服务的覆盖水平--提高金融风险的控制能力--增强金融机构的创新能力