分红险基础知识太平人寿(2004-10)

1分红险基础知识2课程大纲一、分红保险介绍二、分红保险相关监管规定三、销售中的若干问题31、分红保险的含义分红保险：保单持有人参与分享保险公司的可分配盈余，与保险公司共同分享经营成果的一种保险。保单释义：分红保险：指保险公司根据分红保险业务的实际经营状况，决定红利分配的人寿保险.4分红保险最早出现在十八世纪的英国，当时是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的。2、分红保险的起源•1776年：英国公平保险公司进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费的10%还给保单持有人。•1850年：出现增加保额的分红方式。•1863年：英国homansandfakler认为应根据死亡率、利息率、费用率产生的盈余对保单进行分红。5•由于分红机制的存在，公司可采用更加保守的定价假设，规避经营风险，提高公司经营稳定性；•保单持有人能分享公司的部分盈余，真正实现为客户创造价值，与客户分享经营成果，降低了利率波动时对继续率的影响•成为寿险公司竞争的重要手段•国际保险业的通行做法：大多数的传统产品都是分红保单分红保险的出现对整个寿险市场的影响6可分配盈余分红保险业务本会计年度已实现的盈余上年末红利风险准备金股东收益提留红利风险准备金保单红利占可分配盈余的70%以上3、可分配盈余含义：可分配盈余是指保险公司用于分配给分红保单持有人的那部分盈余。74、红利的来源分红保险红利的来源利差益：保险公司实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余死差益：指保险公司该险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余费差益：指保险公司实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余红利来源于实际的经营与预期的偏差8所谓利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。要想获取利差益，就要求保险公司能拥有雄厚的资金规模、专门的投资人才，并在投资渠道的选择及投资决策的过程中注重获利性和稳定性利差益的基础主要是现金价值。利差益9所谓死差益，是指投保人中的实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余。保险公司在拟订费率前，都会根据有关数据统计做出预算，比如他们会根据国家生命周期表中的有关数据，预计出一个死亡率。举个例子，保险公司预计若干年后1万人中有10个人会死，并以此制定了费率。而实际上投保人中只有5个人死了。这样保险公司就会获得盈余。死差益10•现金红利（也即是说通常所说的美式分红）指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人包括：现金、抵交保费、累积生息以及购买交清保额等•增额红利（也即是说通常所说的英式分红）指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消；采用增额红利方式的保险公司可在合同终止时以现金方式给付终了红利5、红利分配目前，多数保险公司采用的现金红利方式；而新华及部分合资保险公司采用的是增额红利。11现金红利的种类–保单年度红利是指对保险公司的分红保险业务，在本会计年度已实现的盈余，按保单年度周年日派发红利的方式。目前我公司的分红产品均为保单年度红利。–保单满期特别红利保单期满时保险公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定该合同期满时有红利分配，则将以特别红利的形式相应增加该合同的保险金额–退保时的红利退保时保险公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定该合同退保时有红利分配，则将以红利的形式相应增加该合同的保单现金价值–身故时的红利被保险人身故时保险公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定该合同终止时有红利分配，则将以红利的形式相应增加该合同的保险金额12现金红利的计算方法可以用下列公式计算每张保单实际分配的红利：红利分配比例可分配盈余和所有分红保单的贡献之某个分红保单的贡献每年的红利金额可能是不一样的红利分配基于公平的原则，按保单对公司盈余的贡献大小分配—保单价值—风险保额13红利的支取方式根据分红保险合同的约定，红利支取有三种方式可供选择：1、现金领取；2、储存生息；每年以复利方式保留在本公司，红利利息每年由本公司确定。3、抵交保险费：若抵交后仍有余额，按储存生息办理。4、增额交清：根据被保险人的当时年龄，以红利作为一次交清保险费，购买增额交清保险，增额部分不参加分红（本方式不适用次标准体）默认分红方式为储存生息14交清增额投保人选择购买交清增额保险的，每一保单年度末根据被保险人当时的年龄，以红利作为一次交清保险费，按与原保险合同相同的保险责任增加保险金额，即该合同项下的保险金额在不断增加（保费不增加），保险金也按照增加后的保险金额标准给付。如果原保险在购买交清保险当年度末有生存给付，则当年度购买的交清保险金额不适用于本次的生存给付，即本次生存给付不增加，但从下一年度开始的所有保险金给付要增加这部分保险金额。15交清增额方式购买的是交清增额是依据被保险当时的年龄，以红利作为一次交清保险费，购买的是一份与原合同相同条件的分红保险，相当于增加了原保险合同的保额，权益也相应增加。16•红利累积利率是指保单年度之初的累积红利滚存的利率，由公司根据整体经营情况和累积红利的再投资情况确定；•公司对整个累积红利帐户确定红利累积利率，因此每一张保单的累积利率在同一时间是一样的；•红利累积利率是不固定的，最多每半年调整一次，目前我公司是每年进行调整，该利息率多少会和红利同时公布。红利累积利率17红利的领取方式转换红利的领取方式在投保时确定，以后可申请转换，但新的领取方式要从下一个红利分配日起才生效。如客户在投保时定为累计生息，5年后他申请转为购买交清增额保险，则前5年的红利按累计生息方式领取，第6年及以后的红利按购买交清增额方式领取。18课程大纲一、分红保险介绍二、分红保险相关监管规定三、销售中的若干问题191、保监会的监管虽然分红产品不象投连产品那么透明，但给客户的红利分配并不是由保险公司随意确定的，因为保险公司的经营活动要受到比较严格的监管。•分红产品要经过保监会核准后才可以销售；•对分红产品设立单独的账户进行核算（投资也是单独核算）；•每年的财务报表和都要经过独立的外部会计师事务所进行独立审计•每年都要将分红业务上一年度的年度报告及分红方案上报保监会；•公司将在每一保单年度向保单持有人寄送红利通知书，告知客户红利的分配情况20•据２００３年７月１日实施的《个人分红保险精算规定〉，分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。保险公司不得将其它产品设计为分红保险。•市场上的分红保险体现为以下三种形态：分红终身寿险分红两全保险分红型的年金保险212、分红保险信息披露•要求对客户披露（保监办发[2001]64号文件）保险公司每年向投保人寄送分红保险业绩报告，内容包括：分红保险的经营状况及公司分红政策费用支出及费用分摊方法，采用固定费用率方式的除外本年度盈余和可分配盈余保单持有人应获红利金额红利计算基础和计算方法保监会还制定了分红保险信息披露的办法以规范保险公司对分红保险的宣传和说明22•禁止（保监办发[2001]64号文件）保险公司不得通过公共媒体公布或者宣传分红保险的经营成果或水平。采用现金分红方式的，保险公司不得使用分红率、投资回报率等比例性指标描述分红保险的分红情况。在销售时候，不得以任何方式将分红保险的经营成果与其它保险公司的分红保险、投资连结保险、万能保险进行比较。23对宣传材料的要求（保监发[2003]25号文件）不得将保险产品作为储蓄产品介绍不得套用“本金”、“存入”等概念不得将保险产品的利益与银行存款收益、国债收益等进行片面比较不得将本公司产品与其它公司的相关产品进行片面比较243、分红保险产品的资产管理保监会规定：保险公司将分红保险、非分红保险以及分红保险产品与其附加的非分红保险产品的帐户分开，其保险费收入、保险利益给付等项目进行独立核算。并于每年三月一日前向保监会报送分红保险专题财务报告，包括分红保险基本情况、分红保险业务盈余计算与分配表、资产负债表、收入分配和费用分摊报告、注册会计师审计报告等内容。分红保单分红保单+非分红附加合同非分红保单分红帐户非分红帐户保监发[2002]8号2002年1月25日254、分红产品的年度红利分配流程分红产品的年度红利分配流程（每个年度的重要时间窗口）12月31日3月4月初4月6月1日会计年度末向保监会报备分红保险专题财务报告董事会宣布年度红利分配方案向保监会报备分红业务年度报告红利分配启始日26保监会对分红产品的相关管理文件•保监发[2002]8号文件2002年1月25日•保监发[2002]77号文件2002年7月12日•保监发[2001]64号文件•保监发[2003]25号文件•《个人分红保险精算规定》27课程大纲一、分红保险介绍二、分红保险相关监管规定三、销售中的若干问题28销售中若干问题-----如何看待分红保险的分红水平？•每年的分红水平高低取决于分红保险业务的实际经营情况，受到整个市场和投资环境的影响，因此,分红水平是不确定的，可能会有高有低（这也是保监会要求在产品说明书中的分红示例下面强调“分红是不确定”的原因）；•极端情况下，某一年度可能会没有红利分配；•不能因为去年的分红水平较高，就想当然地认为今年甚至以后的分红水平都得向去年的水平看齐；•由于寿险保单期限的长期性决定了保险公司经营行为的长期性，因此分红水平也应该从长期来看；•同是分红保险，不同的分红产品间、不同的分红方式间，不能进行简单的比较，更不能就某一年进行比较。29•产品保险责任和期间•投保的产品、投保份数•被保险人的年龄、性别•保单所处的保单年度•保费具体到某一分红产品的红利分配金额大小，需要考虑如下一些因素：30影响红利分配的其他因素确定红利分配要考虑的因素,除了经验投资回报率、经验死亡率、实际发生的费用率以外，分配给投保人的红利时，保险公司还要考虑：•客户的期望值；•与上年的分红水平比较是否具有连续性；•与同业类似产品比较是否具有竞争力；•与产品销售说明比较是否有说服力；•该分红水平是否可以维持几年而不影响公司的稳健经营•监管的制约31销售中若干问题-----太平人寿在分红业务上优势？1、太平人寿的投资团队在公司的经营和风险管理上，太平拥有目前中国市场上一支非常优秀的领导团队，在投资运作上，太平人寿的投资团队堪称是当今的“梦之队”,拥有杨新民、王连万、朱爱林、金芳、王国言等一流专家。2、强大的股东支持：在技术上，我们有香港中国保险集团、中保国际控股有限公司、富通集团在投资和养老金管理方面的强大支持。32目前太平人寿的红利计算是以保单年度为一个期间，一张保单在该保单年度能够领取的红利金额是根据该保单在保单年度内对于公司赢利（三差）的贡献来确定的，保险公司是根据总的可分配盈余按照各保单的贡献比例分配红利。红利于保单周年日分配给投保人销售中若干问题----红利的计算时间？33销售中若干问题----分红产品对客户的意义？分红保险为客户提供了分享保险公司经营成果的可能，因此它可以有效地避免市场利率上下波动给客户和保险公司双方带来的风险。尤其是在目前金融市场变化较多的情况下，一般单个客户受各方面因素的限制，很难对市场变化做出专业的分析和预测，而保险公司由于拥有一批经验丰富的专业投资和风险控制人员，比起一般客户，更能有效地避免市场波动可能造成的损失。所以说，分红保险为客户有效规避风险、获取利益提供了一个良好的机会。34销售中若干问题----怎样把红利清楚明白地向客户解释，而不会有误导？红利是公司的经营情况好于定价水平时，将一部分利润与投保人分享的手段，它使得公司有了价格工具修正（与经验情况相比）偏高的保险费。“公司的经营情况”中，投资收益和死亡率是相当重要的两部分，我公司的利润返还就包括这两部分，投资收益的基数是现金价值，死差益的基数是危险保额，所以在其他情况不变的条件下，这两者越高，当年红利就越多。第一，红利是对公司分红产品经营成果的分享，其数额是不保证的。对分红不要有过高的期望。第二，保险产品是一个长期的产品，不可能短期内有高收益。必须立足长期。