我国商业银行信用风险管理研究

南昌大学硕士学位论文我国商业银行信用风险管理研究姓名：郭新茹申请学位级别：硕士专业：政治经济学指导教师：郑仁泉20070601我国商业银行信用风险管理研究作者：郭新茹学位授予单位：南昌大学相似文献(10条)1.学位论文吴寒梅信用衍生产品在我国商业银行风险管理中的应用与发展2006信用风险是银行机构中历史最为悠久，也是最为复杂的风险种类。重大的信用风险事件，如主要交易对手的违约，可能导致金融机构的破产和整个金融体系的瘫痪甚至崩溃，严重时还会对整个经济体带来严重的影响。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，它随着银行业务创新而日趋复杂。为了真实、准确地反映和应对银行信用风险，无论是银行自身还是监管当局，都对信用风险计量和管理技术提出了更高的要求。对商业银行来说，信用衍生产品正是为了满足商业银行的这种需要应运而生的，是一种新的管理信用风险的工具。目前，我国商业银行面临的最大的风险莫过于信用风险。并且，根据我国加入世贸的承诺，我国金融业将于2006年12月11日向外资金融机构全面放开，届时，外资银行将和中资银行站在同一个起跑线上展开竞争。如何尽快提高信用风险的管理水平，是我国商业银行面临的最为紧迫的课题。目前，我国商业银行贷款的集中度和不良贷款率较高，并且资本充足率较低的状况也使得银行抵御信用风险的能力低下。此外，我国银行实行的分业经营也使银行分散信用风险的难度加大。同时，随着银行业务不断创新，信用风险也变得更加复杂和难以控制。信用衍生产品较之我国传统信用风险管理方法中的债转股、不良资产出售、资本重置、贷款证券化等有着明显的优势。因此，我国商业银行开发和使用信用衍生产品是非常必要的。这篇论文旨在将信用衍生产品这一新技术和新产品引入我国，密切结合我国的实际情况，对我国开发信用衍生产品提出了一些建议，着重讨论了信用违约互换在我国的应用及其定价技术。本文的主要创新表现在：1、提出运用信用衍生产品管理我国银行的信用风险，意义深远。2、提出了我国发展信用衍生产品的首选应为结构相对简单的信用违约互换，并重点讨论了其定价技术。3、从宏观、商业银行、银监会等角度对我国开展信用衍生产品提出了政策建议。本文首先主要介绍了风险及风险管理方法的演变。产生信用风险的根本原因是“信息不对称”，“信息不对称”在给银行造成了“逆向选择”和“道德风险”问题。信用风险管理是指银行通过对信用风险进行识别、估计和处理，预防、回避、分散或转移经营中的信用风险，从而减少或避免经济损失，保证经营安全。20世纪80年代以来，国际银行业信用风险管理发生了巨大的变化，其经历可大致分为三个阶段。第一阶段：《巴塞尔协议Ⅰ》对风险资产和最低资本限额的规定，但是“巴塞尔协议Ⅰ”只考虑了信用风险，而商业银行在现实的经营活动当中会面临市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等非常多的风险，单一地考虑信用风险是不够的；第二阶段：测量信用风险的内部方法和模型的出现，例如J.P.Morgan与多家金融机构联合开发的信用矩阵模型(CreditMetrics)、KMV公司的信用监控模型(CreditMonitor)、瑞士信贷银行金融产品部的信用风险附加模型(CreditRisk+)等等；第三阶段：《新巴塞尔协议》与全面风险管理阶段，最低资本金要求、外部监管和市场约束这三大支柱取代了《巴塞尔协议Ⅰ》的资本充足率单一支柱，并将风险定义扩展为信用风险、市场风险和操作风险。随后，文章对信用衍生产品进行了详尽的介绍。信用衍生产品是用来分离和转移信用风险的各种工具和技术的统称。它是一种使信用风险从其他风险类型中分离出来，并从一方转移到另一方的金融合约。它诞生于1993年，并在随后不久开始了其急剧扩张的阶段。根据英国银行家协会对全球信用衍生产品未清偿金额的统计，到2004年末，全球未平仓的信用衍生产品名义价值高达5万亿美元。信用衍生产品主要有违约互换、总收益互换、信用关联票据和信用期权四大类，他们有着其他信用管理方法和工具无可比拟的功能及优势。从我国的金融环境和目前商业银行的条件来看，只能适宜对一些比较简单的金融产品的应用。通过对信用衍生产品进行分析，我们发现信用违约互换这一相对简单的信用衍生产品比较适合。本文还对信用违约互换定价问题进行了详细的讨论。但是，我国现阶段发展信用衍生产品还存在许多障碍，例如我国金融市场信息披露不足、缺乏统一监管的制度基础、商业银行缺乏开发金融衍生产品的经验和定价技术等等。如何克服这些障碍是我国发展信用衍生产品的关键，因此，本文对我国信用衍生产品的应用提出一些建议，主要有以下内容：完善我国的信贷基础市场和金融衍生市场；进一步完善我国信用评级体系和征信系统；商业银行应提高风险管理意识，学习和探索违约概率的测算和信用衍生产品定价技术；建立我国的信用衍生产品监督体系，包括监管部门应加强相关的立法工作、对市场交易主体的资质要求和市场准入进行监管、完善交易信息披露制度、督促交易商建立和完善内部控制制度、进行现场和非现场检查和加强国内各个金融监管主体以及与外国监管机构相互合作。2.期刊论文潘淑娟市场风险与信用风险:风险管理中存在的悖论-经济问题2004,(3)利率、汇率波动的加剧,使金融衍生市场的风险成为影响金融体系稳定运行的最重要因素之一.在金融风险定价理论和资产组合技术的支持下,金融衍生工具已成为防范基础性金融风险的有效工具.但金融衍生工具在用于金融风险管理中也存在市场风险、信用风险、流动性风险等基本金融风险.不仅存在着市场风险与信用风险的替代性,还存在着加大金融风险总量的可能.金融风险管理的实质是寻求风险损失与风险收益的平衡.3.学位论文查卫商业银行信用风险及其管理研究——以中国工商银行山东省分行为例2008随着全球经济金融一体化进程的加快，我国商业银行面临更为严峻的市场竞争形势。有效的风险管理是现代商业银行竞争力的基础。我国商业银行在长期的业务发展中，在风险管理方面取得了一定成绩，积累了一定经验。近年来，在政策扶持下，工、中、建、交四大国有商业银行成功实现了股改上市，农行也正处在上市前的积极筹备阶段。国有商业银行的资本充足率有了显著提高，不良贷款率出现较大幅度的下降。但风险管理隐患依然存在，国有商业银行在公司治理结构，风险管理体系建设，风险箭理水平，风险量化于段等方面，与世界先进银行相比依然存在较大差距。近几年，我国经济继续保持高速增长，2003年-2007年，连续五年GDP增幅达到或超过10％。与经济发展速度相适应，国有商业银行信贷资产规模扩张较快。在经济高速增长期，企业与银行盈利能力普遍较强，信用风险暴露较为隐蔽。国有商业银行的风险管理必须要经受经济周期变化的考验，达到新巴塞尔协议规定的风险管理水平，对我国商业银行的风险管理能力是个严峻的考验。根据麦肯锡公司就国际银行业实际风险资本配置的研究表明，信用风险占银行总体风险暴露的60％，而市场风险和操作风险各占20％。银监会副丰席蒋定之近期在接受《财经》杂志记者采访时谈到“当前，中国银行业最大的风险是信用风险。”因此，分析研究信用风险产生的根源，对比分析我国商业银行信用风险管理中存在的差距，学习借鉴国外先进银行信用风险管理的先进经验，改进我国商业银行信用风险管理水平，提高我国商业银行抵御风险及积极参与国际金融市场的竞争能力是我国银行业今后相当长的时期内面临的重要课题。论文分为五个部分。第一部分导论。提出了信用风险及其管理研究的背景和重要的现实意义。根据我国金融市场环境，以及我国商业银行经营现状及资产结构，信用风险在今后相当长的时期内依然是国有商业银行面临的最大的风险，对商业银行的经营安全起决定性的作用。研究我国商业银行信用风险及其管理，借鉴国际先进银行的管理经验，改进和完善我国商业银行信用风险管理水平，确保银行业稳定健康发展，具有重要的现实意义和指导意义。第二部分是理论分析及文献综述。利用经济学的原理，从合同的不完全性以及信息的不对称角度分析了信用风险的成因。并对国内外有关信用风险成因研究、信用风险管理研究，信用风险计量方法等文献进行了归纳总结。第二部分信用风险管理的国内外比较。从信用风险管理文化、信用风险管理模式、信用风险管理流程、信用风险管理技术于段等方面，就我国商业银行信用风险管理现状与国际先进银行的管理进行了比较，分析论述我国商业银行信用风险管理与国际先进银行之间存在的差距。第四部分实证分析。以中国工商银行银行山东省分行信用风险现状及管理为例，对我国商业银行信用风险及管理进行分析，提出贷款过于集中是工商银行资产结构的现实状况，也是信用风险管理面临的主要问题。第五部分意见和建议。通过理论与实际的分析，在充分借鉴国际先进银行管理经验的基础上，结合我国商业银行经营管理实际，提出改进与完善我国商业银行风险管理的思路和建议。4.期刊论文汤俊.肖健华.吴今培.TANGJun.XIAOJian-hua.WUJin-pei商业银行信用风险管理研究与实证分析-五邑大学学报（社会科学版）2006,8(3)信用风险是金融市场的一种重要风险,也是现代金融机构面临的最主要风险.商业银行信用风险管理是商业银行为防止和减少贷款损失,采取有效的防范、化解和控制措施,保障信贷资产安全和获利能力的活动过程.商业银行信用风险成因复杂,管理内容多样,风险管理也应该有科学的手段.5.学位论文冯瑾信用风险度量模型比较分析及在我国的适用性研究2007信用风险是金融风险中历史最久、最主要的风险之一，来自与经济、法律、道德、市场变化等各个方面。在现代金融理论中，有关风险分析、定价和管理的理论一直都占据着重要的地位。1997年诺贝尔经济学奖得主美国金融学家罗伯特默顿教授曾说过：“资金的时间价值、资产定价和风险管理是现代金融理论的三大支柱。”商业银行在营运过程中时刻面临着各种金融风险。尤其是20世纪90年代以来，随着经济和金融全球化的发展，金融竞争日益激烈、金融创新层出不穷。然而，世界各国，尤其是发展中国家的中央银行监管和商业银行自身风险管理水平不能适应和跟上银行业的发展，金融危机也呈不断上涨趋势。从1992年英镑汇率危机到巴林银行的倒闭，从长期资本管理企业破产到亚洲金融危机，每一次危机的发生无不与商业银行风险管理的纰漏和瑕疵有直接的关系。一次次的危机与危机过后的反思，对商业银行风险管理水平都在不断提高和完善，最终成果体现在巴塞尔协议的修订当中。新巴塞尔协议将商业银行面临的风险进行了明确分类，主要包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、清算风险、法律风险和信誉风险等类型。在这些种类的风险中，信用风险占有特殊而重要的地位。世界银行对全球银行业危机的研究表明，导致银行破产的最常见原因就是信用风险。信用风险度量在商业银行风险管理的应用领域非常广泛，包括金融监管、信用定价、资产配置、绩效评估、等级评定、风险预警等各个方面。中国已经加入WTO，金融开放的大门已经打开。但我们同发达国家相比，在管理金融风险方面还有相当大的差距。我们在允许外资进入的时候，就应该预见到可能出现的各类风险，并且有能力采取措施来进行防范。研究国外先进的风险管理技术和方法，经过引进、消化、吸收，正是为了为我所用。我们面临着来自国外同行的激烈竞争，我国的金融机构必须在学习国外先进的科学的风险管理技术和方法的同时，结合我国实际情况，发展适合我国的风险管理技术和方法，才能在与国外同行的竞争中立于不败之地。本文试图通过比较研究的方法，重点对两套成熟的信用风险度量模型进行分析，得出其相同与差异之处，并结合我国目前的国情，探讨这些信用风险度量模型在我国的适用性。本文分为五个部分：信用风险及其度量、信用风险度量方法、DreditMetrics和KMV模型比较、QreditMetrics和KMV模型在我国的适用性和提高我国信用风险量化管理质量。第一部分为信用风险及其度量。这部分首先介绍了信用风险的定义、特点和信用风险管理对商业银行的意义。指出现代信用风险的定义已经不能简单的等同于信贷风险，而还应该包括交易对手履约可能性的变动所带来的风险，信用风险相对于其他金融风险的一些不同的