操作风险度量及其在我国的应用

安徽大学硕士学位论文操作风险度量及其在我国的应用姓名：吴寂琼申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：郑兰祥20070401操作风险度量及其在我国的应用作者：吴寂琼学位授予单位：安徽大学相似文献(10条)1.学位论文罗健宇操作风险度量与管理研究2005近年来，由操作风险引起的损失呈上升趋势。表面上，或许是衍生工具等原因导致了这些极大的损失。但更深层次的原因却是操作风险。本文主要以银行业为例，针对操作风险管理中的核心部分操作风险度量进行研究。这也是目前操作风险研究的热点。概括的说，本文提出的方法是一种新的操作风险度量框架。首先，本文阐述了操作风险的定义，并给出了可靠的操作风险分类方法。详细分析了操作风险管理框架，包括操作风险的管理战略、决策和操作风险管理的流程等。然后，本文提出了基于损失概率分布的操作风险度量方法。基于精算领域非常流行的损失频率/严重程度模型构建单类操作风险的损失分布。尤其在量化灾难性操作风险过程中，给出了利用外部数据对内部数据进行补充的基本思路。接着，本文引入Copula函数来度量不同操作风险类之间的相关性。讨论了在操作风险度量中Copula函数的参数估计以及随机数发生算法，并利用Copula把不同类别的操作风险损失整合起来。随后，对一个实际问题应用了模型。最后，本文对国内银行业的操作风险管理的现状和发展趋势进行了分析，提出了应对的策略。2.学位论文赵蕾保险企业操作风险度量研究2007近年来操作风险在国际金融界得到了普遍重视，与银行业相比保险业对自身操作风险的研究相对较少。科学有效的风险管理必然以风险度量为基础。因此本文以保险企业操作风险度量作为研究对象，对保险企业风险体系、保险企体操作风险特征及其度量方法进行了研究。本文介绍了操作风险的定义和特点，总结了前人的研究成果。讨论了新巴塞尔协议对保险企业操作风险管理的影响。建立了与以新巴塞尔协议风险框架为代表的现代金融企业风险体系相容的保险企业风险划分体系。分析了当前我国保险企业操作风险的特点及操作风险管理现状。根据风险原因对我国保险企业的操作风险进行了四级分类。针对一般操作风险数据模型的不足，提出了一种新的操作风险数据模型——操作风险拓扑数据模型。在新数据模型中，一个风险损失事件被归结于导致最初损失的风险诱发原因和影响事件损失的后续风险原因。操作风险拓扑数据模型由图和结点数据组成。图显示每个风险原因导致损失的过程，结点数据记录初始损失和后续原因对己造成损失的影响乘数。并给出了使用操作风险拓扑数据模型记录操作风险事件的六条基本原则。在操作风险拓扑数据模型的基础上，将影响图方法引进操作风险度量中。操作风险影响图是以所有可能的诱发原因作为初始结点，后续原因作为后续机会结点，以“操作风险事件”为最终结点构造而成的网络，囊括代表企业可能发生的全部操作风险事件类型的各种路径。每个以拓扑数据模型记录的操作风险事件都是其中一条路径的样本。分别构造了保险企业无后续控制/流程类结点的影响图和有后续控制/流程类结点的影响图。两张图可以直接叠加，形成一张完整的保险企业操作风险影响图。并确定了六条操作风险影响图构造原则。基于操作风险拓扑数据结构的影响图计算分为三步：首先通过操作风险影像图的概率分析来计算每条路径的操作风险损失强度分布，由于拓扑数据模型记录的基本原则以及影响图度量方法的相关原则可以保证各条路径之间相互独立，因此可以使用蒙特卡罗模拟等方法将各条路径损失分布相加，得到企业操作风险的操作风险损失强度分布。再通过对诱发原因触发记录的统计得到操作风险损失频率影响图。最后将两个分布整合得到企业操作风险总损失分布。并选取了保险企业核心业务流程部分影响图，应用调查问卷获得的主观数据，演示了操作风险影响图度量方法的计算过程。为了保证员工在非故意行为产生的操作风险事故发生后选择向有关部门汇报，而不会采取违规行为隐瞒或弥补事故，本文建立了一个具有双重目标的控制操作失误的激励机制模型，并利用博弈论和委托代理理论对这一模型进行了分析。该模型理论上的帕累托最优在实际中不能实现，但存在可操作的次优工资策略。对于不同类型的失误事故要根据其可能造成的损失、审计难度、延误处置造成的损失增加等特点设计不同的工资契约。基于拓扑数据模型的操作风险影响图度量方法是一种新的，有效的操作风险评估和分析方法。它关注企业控制和流程的失败，更加充分的利用操作风险历史事件中蕴含的信息，简化了各个风险原因之间的相关性分析。而且它还可以根据新的信息进行动态改进，提高外部数据的可用性并支持操作风险管理决策。3.学位论文赵晶中国商业银行操作风险度量研究：以上市银行为例2007长期以来，商业银行的风险管理主要局限于信用风险和市场风险。随着银行业务品种的快速增加，业务流程的日趋复杂，以及对电脑设施和技术手段越来越多的依赖，大量的损失发生在信用风险、市场风险及流动性风险以外的领域。2004年6月26日，新巴塞尔资本协议正式公布，标志着操作风险管理时代的来临，操作风险正日益成为全球银行业风险管理的重要研究领域。国际上一些大银行在操作风险的度量与管理上已经积累了较为丰富的经验，并取得一定的成就。目前，我国商业银行对操作风险的认识尚处于起步阶段，度量方法比较简单，尚未形成成熟的理念和管理工具，商业银行违规、欺诈等各种操作风险事件层出不穷，造成了巨额损失。因此，在目前对我国商业银行操作风险度量的研究有重要的意义。本文在我国商业银行损失数据难于获得的现状下，利用上市银行公布的财务报表中的数据，使用收入模型和证券因素模型对我国商业银行的操作风险进行了度量和分析。并且结合对我国商业银行操作风险产生原因和现状的研究结果，为我国商业银行的操作风险度量和管理提出了一些可行的建议。本文共分四个部分，第一部分对操作风险的概念、分类和特征做了初步的介绍，操作风险虽然是一种古老的风险，但是对其深入的研究还是近些年才开始的，所以明确操作风险的界线、种类和特点是对操作风险进行度量的基本前提。目前，国际上流行着多种操作风险的度量模型，但是各种模型由于其着眼点不同、度量重点不同、假设条件不同，所以各有优劣，本文第二部分通过对新巴塞尔协议提出的初级度量模型、高级度量模型以及学术界提出的一些其他度量模型进行比较分析，归纳和总结了各种模型的适用性和优缺点。这对于我国商业行在操作风险度量模型的选择方面有重要的参考价值。本文的第三部分首先通过对我国商业银行操作风险的产生根源、现状进行研究和分析，结合第二部分对各种度量模型的比较分析结果，得出目前我国商业银行适合采用由上至下的方法来度量操作风险的结论。进而，本文选用收入模型和证券因素模型，利用从上市银行财务报表中获得的数据以及一些经济指标，对深圳发展银行、浦东发展银行、民生银行、招商银行四家上市时间比较长的商业银行的操作风险进行了实证分析。并使用了一些其他的信息来初步判定这两个度量模型是否有效。论文的最后根据前几章的研究结论对我国商业银行操作风险的度量问题提出了一些可行的建议。由于这4家上市银行与各国有商业银行具有相似的经营环境和业务流程，故在操作风险的度量方面有着较高的相关性，因而本文的研究结论对我国的四大国有商行在度量操作风险方面也有着一定的借鉴意义。4.期刊论文邢治国.XING-Zhiguo商业银行操作风险度量问题思考-商业经济2008,(7)操作风险日益受到专家学者的关注,新巴塞尔协议规定操作风险为银行业面临的三大风险之一.操作风险的种类主要有内部欺诈、外部欺诈;雇员活动和工作场所安全问题;客户、产品和业务活动问题;实物资产的损坏;业务中断和系统错误、执行、交付和过程管理等九类.操作风险度量模型主要有基本指标法、标准法、高级度量法三种方法.我国商业银行应选择适当的度量方法,建立损失数据库,加强时高级度量方法的研究,结合我国商业银行实际开发出新方法.5.学位论文王亚南商业银行操作风险度量与防范研究2007近年来由于操作风险引起的损失事件频繁发生,逐渐让人们认识到操作风险在风险管理中的重要性,操作风险已成为市场风险和信用风险之后,金融机构面临的又一重要风险.巴塞尔委员会在2004年6月发布的《新巴塞尔资本协议》中正式将操作风险纳入到风险管理的框架内,提升了对于操作风险管理的要求.有关信用风险管理和市场风险管理的研究发展比较早,至今已有较为成熟的管理理论和技术.而操作风险管理还未引起足够的重视,还处于初级阶段,其定性评估和定量度量方法还处于探索阶段,而这也正是本文的研究核心所在.本文主要是针对操作风险管理面临的挑战和国内外研究现状的不足展开的,首先对现存操作风险度量方法进行了详细的剖析,特别详细评析了新巴塞尔协议推荐的定性和定量度量方法,然后,在上述分析的基础上,运用流程分析识别操作风险的风险点、类型(以零售银行部门为例)和特征,以27家各国银行参与的2004年操作风险损失收集数据(LDCE)为基础运用修正的风险指标法识别可控和不可控操作风险,并总结分析可控操作风险的产生因素.同时利用拓展的POT模型、期望损失值和半参数回归建立了考虑现实操作风险损失趋势和损失数据非平稳性(由于操作风险损失数据的不充分、经济周期、监管、时间等因素的影响)的不可控操作风险动态度量模型,并利用收集到的中国内地银行1999-2005年内部欺诈操作风险损失数据验证了该模型,结果表明该模型很好的描绘了操作风险的动态趋势特征.最后,提出一系列针对可控操作风险产生因素的控制措施和供银行采用的针对不可控操作风险的缓释工具来防范和转移风险.本文的工作主要表现在以下两个方面:全面分析总结了操作风险的特征,加深了人们对操作风险的认识和理解；结合流程分析和修正风险指标法(赋予每一业务部门的每一类操作风险一个风险指标值),识别出商业银行可控和不可控操作风险,并对可控操作风险进行了定性分析,对不可控操作风险建立了更加符合操作风险现实的度量模型.6.学位论文范静中国上市商业银行操作风险度量研究2006近年来，国际银行业和银行监管机构在关注银行的信用风险和市场风险的同时，越来越重视防范操作风险。巴塞尔银行监管委员会2004年6月发布了《新资本协议》，将操作风险与信用风险、市场风险一同纳入了全面风险管理体系并对银行的操作风险提出了资本要求。2005年3月22日，针对我国银行机构对操作风险的识别与控制能力不能适应业务发展的突出问题，银监会发布了《关于加大防范操作风险工作力度的通知》，要求银行机构加大工作力度，采取切实措施，有效防范和控制操作风险。如何提高中国银行业的操作风险的管理水平已经成为日渐重要的议题。作为操作风险管理的基础和前提，如何运用适当的模型和方式对操作风险进行度量、进而提取相应的资本金，成为关键性的内容。本文将在对国际上关于银行操作风险的界定及度量方法进行综述的基础之上，重点介绍目前较常见的操作风险度量模型，并选取合适的模型，利用我国上市商业银行的外部数据进行实证分析，尝试寻找适合我国银行业操作风险特点的度量方法。本文共分四部分：第一部分是商业银行操作风险一般界定及相关分析。本部分为商业银行操作风险及操作风险度量的相关基本理论，为后续部分对我国商业银行操作风险度量以及实证研究进行理论铺垫。首先是对操作风险进行界定。对操作风险内涵一致、清晰的界定，无疑是对其度量研究的基础和逻辑起点。操作风险的界定有两层含义，一是操作风险与其他风险，如信用风险、市场风险的界定，二是操作风险细分。操作风险的边界不能过宽，因为过于宽泛的内涵有可能掩盖其本质特征，造成与其他风险的重叠，导致在现有风险管理技术的约束下，难以实施以风险计量为核心的定量化管理。另一方面，操作风险的边界也不能过窄，过窄就可能遗漏某些应该属于操作风险范畴的风险，导致无法实现操作风险管理的全面覆盖。《新资本协议》对操作风险的界定兼顾了上述两方面，将操作风险定义为“由于不正确的内部操作流程、人员、系统或外部事件所导致的直接或间接损失的风险。”该定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。这个界定有助于银行对包括操作风险在内的一切风险进行一致性基础上的全面分析与管理并最终走向融合，也为银行进一步采用现代统计、计量、模型等