第一章 风险管理与保险

第一章风险管理与保险本章主要内容•风险概述•风险管理•风险与保险第一节风险概述一、风险的含义二、风险的组成要素三、风险的分类一、风险的含义1.含义：风险是一种客观存在的，是人们在从事某种活动或决策过程中，未来结果的随机不确定性。–风险是一种客观存在的状态–风险是与损失相关的状态–风险是损失的发生具有不确定性的状态一、风险的含义2.风险的度量•期望值：均值•方差：度量对均值的偏差•标准差：方差的开方，标准差是常用的风险度量指标。风险度量举例说明损失结果概率￥00.80￥2,5000.20风险度量举例说明•期望损失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500•方差=0.8(￥0-￥500)2+0.2(￥2,500-￥500)2=￥1,000,000•标准差=[￥1,000,000]1/2=￥1,000一、风险的含义3.风险的特性•客观性•不确定性•普遍性•社会性•可测性•可变性二、风险的组成要素1.风险因素(Hazard)也称风险条件，是指引发风险事故或在风险事故发生时致使损失增加的条件。因此，风险因素是就产生或增加损失频率(Lossfrequency)与损失程度(Lossseverity)的情况来说的。※风险因素通常可分为三类：–实质风险因素–道德风险因素–心理风险因素二、风险的组成要素2.风险事故(Peril)也称风险事件，是引起损失或损失增加的直接原因或外在事件，也即指风险由可能变为现实、以至引起损失的结果。※风险因素是损失的间接原因，因为风险因素要通过风险事故的发生才能导致损失。风险事故是损失的媒介物。※风险事故和风险因素的区分有时并不是绝对的。判定的标准就是看是否直接引起损失。二、风险的组成要素3.损失(Loss)损失作为风险管理和保险经营的一个重要概念，是指非故意的(Unintentional)、非计划的(unplanned)和非预期的(Unexpected)经济价值(Economicvalue)的减少。※这一定义包含两个重要的要素：一是“非故意的、非计划的、非预期的”；二是“经济价值的减少”。两者缺一不可，否则就不构成损失。※损失通常分为两种形态，即直接损失与间接损失。前者指风险事故直接造成的有形损失，即实质损失(Physicalloss)；后者是由直接损失进一步引发或带来的无形损失，包括额外费用损失(Extraexpensesloss)、收入损失(Incomeloss)和责任损失(Liabilityloss)。二、风险的组成要素4.风险因素、风险事故与损失三间之间的关系三者之间存在因果关系，即风险因素引发风险事故，而风险事故导致损失。风险因素风险事故损失的可能风险三、风险的分类1、按风险的性质分类1）纯粹风险：是指那些只有损失机会而无获利可能的风险。2）投机风险：是指那些既有损失机会，又有获利可能的风险。※纯粹风险与投机风险相比，前者因只有净损失的可能性，人们必然避而远之。而后者却有获利的可能，甚至获利颇丰，人们必为求其利甘冒风险而为之。三、风险的分类2、按风险的对象分类1）财产风险：是指导致一切有形财产毁损、灭失或贬值的风险。2）责任风险：是指个人或团体因行为上的疏忽或过失，造成他人的财产损失或人身伤亡，依照法律、合同应负的经济赔偿责任的风险。3）信用风险：是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于一方违约或违法行为给对方造成经济损失的风险。4）人身风险：是指可能导致人的伤残死亡或损失劳力的风险。三、风险的分类3、按风险产生的原因分类1）自然风险因自然力的不规则变化引起的种种现象，所导致的对人们的经济生活和物质生产及生命造成的损失和损害，就是自然风险事故。2）社会风险社会风险是指由于个人或团体的行为，包括过失行为、不当行为及故意行为对社会生产及人们生活造成的损失的可能性。三、风险的分类3、按风险产生的原因分类3）政治风险政治风险又称为国家风险，它是指在对外投资和贸易过程中，因政治原因或订约双方所不能控制的原因，使债权人可能遭受损失的风险。4）经济风险经济风险是指在生产和销售等经营活动中由于受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响，或经营者决策失误，对前景预期出现偏差等，导致经济上遭受损失的风险。企业风险分类（1）内部外部战略风险新技术，新产品，购并风险，品牌建立，收益变化市场需求变化，法律改变，诉讼，失去主要客户或供应商，竞争对手财务风险现金流，资产流动性，经济周期，股票市场，价格风险，利率风险，汇率风险，信用风险运营风险安全生产，知识产权，网络安全，环境保护，人力资源，赔偿责任管理责任，合规，供应链危害性风险火灾，车船事故，人身伤亡自然灾害，偷窃，恐怖袭击中国国资委在《中央企业全面风险管理指引》中对风险的分类第二节风险管理一、风险管理的概念二、风险管理的过程三、风险管理的基本方法一、风险管理的概念1.含义：风险管理是指风险主体通过对危险进行识别和度量，并选择有效的手段，有计划有目的地处理风险，以期用最小的成本获得最大的安全保障。※作为独立的管理系统而成为一门新兴的学科，到了上世纪50年代才在美国开始兴起，迄今风险管理的科学方法尚未充分发展。※在20世纪末，出现了整体化风险管理这一崭新的概念，即把纯粹风险和财务风险（价格风险、利率风险、汇率风险等）综合起来加以研究和管理。一、风险管理的概念2.风险成本：是指由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少。•第一，风险损失的实际成本。风险损失的实际成本由风险造•第二，风险损失的无形成本。风险损失的无形成本是指风险对社会经济福利、社会生产率、社会资源配置以及社会再生•第三，预防或控制风险损失的成本。为预防和控制风险损失，必须采取各种措施而支付的费用费。具体包括资本支出和折旧费、安全人员费(含薪金、津贴、服装费等)、训练计划费用、施教费以及增加的机会成本。3.风险管理在企业管理中的位置经营管理战略管理风险管理战略管理:创造企业明天的价值风险管理:通过减少风险成本，保护企业今天和明天的价值；通过抓住风险机遇，创造企业今天和明天的价值经营管理:创造企业今天的价值二、风险管理的过程1.确定风险管理的目标2.风险识别3.风险衡量4.选择风险管理方法5.检查和评估二、风险管理的过程1.确定风险管理的目标•(1)降低损失成本。(2)减轻和消除精神压力。•(1)维持企业的生存。(2)生产能力的保持与利润计划的实现。(3)保持企业的服务能力。(4)履行社会责任。二、风险管理的过程2.风险识别(RiskIdentification)是经济单位和个人对所面临的以及潜在的风险加以判断、归类整理并对风险的性质进行鉴定的过程。3.风险的估测(RiskMeasurement，RiskEvaluation)风险的估测是指在风险识别的基础上，通过对所收集的大量的详细损失资料加以分析，运用概率论和数理统计，估计和预测风险发生的概率和损失程度。三、风险管理的基本方法（一）风险规避（二）损失控制（三）损失融资（一）风险规避（回避）1、风险规避意味着将某种事故发生的可能性降低到零，即完全避免参加某项活动。2、风险规避存在的问题（1）可能但不可行，如与水有关的风险（2）回避某一类风险可能面临另一类风险，如不坐船，有汽车火车飞机的风险（3）可能造成利益受损，如新产品（新药）研制（二）损失控制•通过降低损失发生频率和/或损失严重程度来降低损失的期望成本的行为，称为损失控制。•损失控制的两种方法1、防损：主要影响损失发生频率，如，飞机机械故障定期检修2、减损：主要影响损失严重程度，如，自动灭火系统，汽车安全气囊（二）损失控制•很多损失控制方法同时影响损失发生频率和损失严重程度，不易明确归为其中一类。如，消费品的安全检查。•损失究竟增加还是减少？要综合看。如，汽车安全气囊。汽车事故发生时气囊减少的损失，气囊意外膨胀或膨胀过力造成的损失，还有，由于安装安全气囊使司机粗心驾驶而增加的损失。（三）损失（风险）融资•为了偿付或冲抵损失而采取的资金融通的措施，称为损失融资。•损失融资的两种方法1、自留2、转移1、自留•当损失是由个人或组织的自有基金来支付时，那么这些损失就是通过自留来融资的。•自留往往有三种情况（1）对潜在损失估计不足（2）损失金额相对较低，经济上微不足道（3）通过对风险和风险管理方法的认真分析，决定全部或部分承担某些风险。•当一个机构对某种可保风险采取了高度正式化的自留方法时，有时我们说这个机构已对风险“自保”了。有些大公司还建立了专业自保公司。2、转移（1）保险–保险购买者向保险公司缴纳保费，保险公司接受保费，建立基金以赔付特定损失（实际上等于为这些损失进行融资）。–保险是一种风险转移措施。（2）其他合同性的风险转移措施第三节风险与保险一、风险、风险管理与保险的关系二、可保风险一、风险、风险管理和保险的关系1、风险是保险产生和存在的前提2、风险的发展是保险发展的客观依据3、保险是风险管理的传统有效的措施4、保险经营效益受风险管理技术的制约二、可保风险1、风险损失可以用货币计量；2、风险事件的发生是偶然的、意外的；3、必须有大量、同质标的存在；4、损失应有较大损失发生的可能性，且不能发生巨灾损失。