中国农业发展集团总公司

中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书注册金额：壹拾贰亿元本期发行金额：壹拾亿元本期发行期限：五年担保情况：无担保信用评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司本期中期票据信用评级：AA+级企业主体长期信用评级：AA+级发行人主承销商及簿记管理人签署日期：二O一O年八月中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书重要声明本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。中审亚太会计师事务所有限公司对本公司2007年和2008年财务报告出具了保留意见的审计报告，请投资者注意阅读该审计报告全文及相关财务报表附注。本公司对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书目录释义.........................................................1一、常用词语释义...............................................1二、专用技术词语释义...........................................2第一章风险提示及说明..........................................6一、中期票据的投资风险.........................................6二、公司的相关风险.............................................6第二章发行条款..............................................12一、本期中期票据主要条款......................................12二、发行安排..................................................13第三章募集资金运用..........................................16一、募集资金用途..............................................16二、公司承诺..................................................16第四章公司基本情况..........................................17一、概况......................................................17二、历史沿革..................................................17三、出资者与实际控制人........................................18四、公司治理情况..............................................19五、下属企业情况..............................................33六、公司董事会及高级管理人员情况..............................43七、公司主营业务情况..........................................46中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书八、公司所在行业状况..........................................66九、公司的行业地位及竞争优势..................................77十、战略定位及发展目标........................................81十一、在建工程与未来投资计划..................................82第五章公司主要财务状况......................................83一、总体财务情况..............................................83二、合并报表变化范围..........................................94三、合并报表资产负债结构分析..................................97四、合并报表偿债能力分析.....................................105五、合并报表经营效率分析.....................................106六、合并报表盈利能力分析.....................................107七、合并报表现金流分析.......................................109八、有息债务情况.............................................110九、关联交易情况.............................................113十、重大或有事项及承诺事项情况...............................113十一、资产限制用途情况.......................................116十二、海外投资情况...........................................118十三、期货及其他衍生品、理财产品投资情况.....................118第六章公司资信状况.........................................119一、信用评级情况.............................................119二、其他资信情况.............................................120中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书第七章本期中期票据的担保情况...............................122第八章偿债资金来源及保障机制...............................123一、偿债资金来源.............................................123二、其他保障措施.............................................123第九章税项.................................................125一、营业税...................................................125二、所得税...................................................125三、印花税...................................................125第十章本期中期票据的投资者保护机制.........................126一、重大事件.................................................126二、违约责任及应急预案.......................................126三、债权人会议...............................................127四、不可抗力.................................................128五、弃权.....................................................128第十一章信息披露...........................................129第十二章与本期中期票据发行有关的机构.......................131一、公司.....................................................131二、承销团...................................................131三、信用评级机构.............................................134四、审计机构.................................................134五、公司律师.................................................135中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书六、托管人...................................................135备查文件.....................................................136一、备查文件.................................................136二、查询地址.................................................136附录1指标计算公式..........................................138附录2关于中国农业发展集团总公司2007年度和2008年度审计意见为保留意见的说明..................................................139中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书1释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：一、常用词语释义中农发集团/公司/发行人指中国农业发展集团总公司中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具本期中期票据指发行额为壹拾亿元人民币的中国农业发展集团总公司的中期票据本次发行/本期发行指本期中期票据的发行行为募集说明书指本公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的《中国农业发展集团总公司2010年度第一期中期票据募集说明书》国资委指国务院国有资产监督管理委员会人民银行指中国人民银行交易商协会指中国银行间市场交易商协会中央国债登记公司指中央国债登记结算有限责任公司主承销商指中国农业银行股份有限公司承销团指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团承销协议指主承销商与公司为本次发行及流通签订的《中国农业发展集团总公司2010-2012年中期票据承销协议》承销团协议指本协议各方为本次发行签订的《中国农业发展集团总公司2