第三章 国际信贷风险

第三章国际信贷风险•国际信贷风险的概念•国际信贷风险评估•国际信贷风险管理第一节国际信贷风险概念一、概念•风险性质客观性、不确定性、可变性、不可准确预测性风险结果：风险收益、风险损失、无益无损•国际信贷风险是指在国际信贷活动中，由于事先无法准确预测的因素影响，使信贷资产的实际收益与预期收益发生偏离，从而使贷款人有遭受经济损失的可能性。二、国际信贷风险种类－国家风险•国家风险：在国际经济活动中发生的由于主权国家或某一特定的拥有主权的借款人不能或不愿对外国贷款人履行其偿债责任而造成贷款人经济损失的可能性。性质：单一资产风险•释义：国际信贷特有风险；借款国本身原因造成的风险；涉及的贷款人一般都是外国的私营金融机构；涉及的借款人可以是一国政府或政府机构，也可以私营企业。•种类：政治风险转移风险（经济政策）不能－非道德风险主权风险（法律因素）不愿－道德风险国际信贷风险种类－信贷风险•信贷风险：也称偿债能力风险。指借款人不能按约偿付贷款的可能性。性质：单一资产风险，最基本、最重要•质——信贷资产价格下降、抵押品价值下降、借款人资信下降；量——未清偿贷款总额•量——种类：•违约风险（偿债期限≥３个月）敞口风险（未清偿贷款不能按约清偿的可能性或没有担保或抵押的未偿贷款的风险）补救风险（违约发生后，由于补救措施给贷款人带来损失的可能性）国际信贷风险种类－利率风险•利率风险：由于利率波动时预期利率和实际市场利率差异给借贷款人带来损失的可能性。性质：单一资产风险和集合性风险•种类（风险来源）：市场资金供求变化而致利率变化的不确定性——直接利率风险金融产品的可选择性或借贷双方选择行为约束的不对称性——间接利率风险国际信贷风险种类－汇率风险•汇率风险：又称外汇风险。指因汇率变动的不确定性给拥有以外币表示的资产或负债的经济主体带来损失的可能性。性质：单一资产风险和集合性风险在国际信贷风险中，国家风险和信贷风险主要有授信方承担，利率风险和汇率风险可能会使授受双方都要承担。其中，授信方是国际信贷风险的主要承受着。三、国际信贷风险管理•管理主体：贷款人•管理重点：单一资产风险•管理原则：成本和效益匹配原则•管理方式：过程管理和动态管理第二节国际信贷风险评估•定性、定量和综合分析•国家风险：政府或政府担保的借款人有无外汇；政府是否愿意偿还外债。定性分析——经济基本面、国际收支定量分析——风险评级（应急性评估、预警性评估）信贷风险评估•定性分析——５Ｃ法ｃｈａｒａｃｔｅｒ、ｃａｐｉｔａｌ、ｃａｐａｃｉｔｙ、ｃｏｌｌａｔｅｒａｌ、ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ•定量分析——财务状况（财务报表）现金流量博弈－逆向选择－道德风险风险评估对象－贷款第三节国际信贷风险的控制与处置一般措施：风险规避——拒贷／确定贷款限额风险分散——直接银团贷款／联合贷款（合作融资）风险转移——资产证券化／转贷（售）／间接银团贷款风险抑制——向借款人追加担保风险自留国家风险：风险规避（实施国别限额）、风险转移（第三者担保、贷款出售转让、资产证券化）、风险分散（银团贷款、合作融资）信贷风险：风险规避、风险分散、风险转移、风险抑制利率和汇率风险：合同规避（货币选择和保值条款）、金融市场交易利率差额/汇率变动幅度企业风险种类风险管理一、种类：•银行企业风险：市场风险、信用风险、操作风险•工商企业风险：价格风险、信用风险、纯粹风险二、管理：风险识别和分析（基础）、风险评价和衡量（深化）、风险控制和处置风险预防与补救•预防：保险保值条款金融交易限定贷款金额联合贷款•补救：摊提准备思考题：国际信贷风险管理有哪些管理措施？其具体方式是什么？国际信贷风险管理的主体、重点、原则和方式什么？国际信贷有哪些风险？