第二章 风险管理的发展与实践

东北财经大学朱荣第二章风险管理的发展与实践主要内容•风险管理的起源与发展•风险管理在各国的实践•主要框架及其比较东北财经大学朱荣风险管理的起源与发展•早期风险管理•近代风险管理•现代风险管理东北财经大学朱荣早期风险管理•早先的人类面临着生存的风险和挑战。•面对自然灾害、疾病和外部侵扰，史前人类结为部落，互助互济，共同承担责任，并对各种风险提供保障的方式，渗透着最朴素的风险管理意识和简单的风险管理实践。•与风险抗争的长期实践，产生了早期风险意识和风险管理行为的萌芽——“居安思危”、“防患于未然”东北财经大学朱荣近代风险管理•19世纪末20世纪初，随着工业革命的诞生，企业风险管理的思想开始萌芽。•1906年，美国钢铁公司从多次事故教训中提出了“安全第一”的思想。“质量第一、产量第一”“安全第一、质量第二、产量第三”美国最大的钢铁垄断跨国公司：美国钢铁公司（UnitedStatesSteelCorporation）东北财经大学朱荣近代风险管理•1913年，芝加哥创立了全美工业安全协会(theNationalCouncilforIndustrialSafety,NCIS)，并于1914年改名为全美安全协会(theNationalSafetyCouncil,NSC)，研究制定了有关企业安全管理的法律草案。•1916年，法国管理科学大师亨利•法约尔(HenriFayol)首次把风险管理的思想引入企业经营中，认为安全职能是企业经营六种职能（技术职能、营业职能、财务职能、安全职能、会计职能及管理职能）的基础和保证。•1917年，英国伦敦成立了英国安全第一协会(TheLondon“SafetyFirst”Council)。东北财经大学朱荣现代风险管理•20世纪30年代，风险管理的思想理论开始萌芽•20世纪50年代，风险管理以学科的形式发展起来，并形成了独立的理论体系•20世纪70年代以后，逐渐掀起了全球性的风险管理运动，并逐渐发展成为全球范围内广受认可的一门新兴管理学科•21世纪初至今，各国政府全方位普遍重视风险管理东北财经大学朱荣现代风险管理•20世纪30年代•风险管理的思想理论开始萌芽东北财经大学朱荣风险管理思想理论的萌芽（20世纪30年代）•受1929－1933年世界性经济危机的影响，美国约有40％左右的银行和企业破产，经济倒退了约20年。美国企业为应对经营上的危机，许多大中型企业都在内部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种保险项目。当时的风险管理主要依赖保险手段。•1938年以后，美国企业对风险管理开始采用科学的方法，并逐步积累了丰富的经验。东北财经大学朱荣现代风险管理•20世纪50年代•风险管理以学科的形式发展起来，并形成了独立的理论体系东北财经大学朱荣推动风险管理理论体系发展的事件（20世纪50年代）•1948年美国钢铁工人工会与厂方就养老金和团体人身保险等损失问题进行谈判。由于厂方不接受工会条件，导致钢铁工人罢工长达半年之久。•1953年8月12日，美国通用汽车公司在密执安得佛尼的一个汽车变速箱工厂发生火灾，直接经济损失3000万美元，而由这场大火引起该公司汽车生产及其卫星厂的生产则停顿了数月，导致间接经济损失1亿美元。东北财经大学朱荣现代风险管理•20世纪70年代以后•逐渐掀起了全球性的风险管理运动，并逐渐发展成为全球范围内广受认可的一门新兴管理学科•20世纪灾难与神秘事件以及八佰伴公司等公司破产案东北财经大学朱荣风险管理成为新兴管理学科（20世纪70年代以后）•这一系列事件以及突发的公司破产案，大大推动了风险管理在世界范围内的发展。•同时，在美国的商学院里首先出现了一门涉及如何对企业的人员、财产、责任、财务资源等进行保护的新型管理学科——风险管理。东北财经大学朱荣现代风险管理•21世纪初至今•各国政府全方位普遍重视风险管理东北财经大学朱荣在2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一2001年末，安然宣布第三季度亏损6.4亿美元，美国证监会对该公司进行调查，发现该公司在1997以来虚报利润5.8亿美元2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公司却因股票价格超越预期目标而向董事及高级管理人员发放3.2亿美元的红利美国安然公司(Enron)东北财经大学朱荣世通是美国第二大的电信公司2002年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法，多年来虚报利润735亿美元世通于2002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案世通的四名主管(包括公司的CEO和CFO)承认串谋讹诈，被联邦法院刑事起诉美国世通公司(Worldcom)东北财经大学朱荣第二章风险管理的发展与实践第二节风险管理在各国的实践东北财经大学朱荣主要内容•美国的风险管理实践•英国的风险管理实践•中国的风险管理实践东北财经大学朱荣美国的风险管理实践时间阶段内容背景1940年以前“内部牵制”阶段以账目间的相互核对为主要内容并实施岗位分离。股份有限公司的规模迅速扩大，生产资料所有权与经营权逐渐分离1940-1979年“内部控制制度”阶段以账户核对和职务分工为主要内容的内部牵制，逐步演变为由组织结构、岗位职责、人员条件、业务处理程序、检查标准和内部审计等要素构成的较为严密的内部控制系统。内部控制划分为会计控制与管理控制。对内控的管理主要集中在制度的制定和审计方面，重在改进内控制度的方法和提高审计的质量和效率效果。为适应社会经济关系的要求，保护投资者和债权人的经济利益，西方各国纷纷以法律的形式要求强化对企业财务会计资料以及各种经济活动的管理。东北财经大学朱荣1980-1990年“内部控制结构”阶段以“内部控制结构”概念取代了“内部控制制度”，提出“完整的内控结构”包括控制环境、会计制度和控制程序。两大突破：提出控制环境是内部控制的一部分，之前控制环境一直被视为外部因素来对待；不再区分会计控制和管理控制，统一要素表达为内部控制。一些舞弊性财务的报告和企业“突发”破产事件导致了对上市公司内部控制的关注。1990-2000年“内部控制整体框架”阶段内部控制整体框架包含了控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控五个相互联系的要素。在世界范围内为内部控制提供了比较一致的概念解释和评价标准一些舞弊性财务的报告和企业“突发”破产事件导致了对上市公司内部控制的关注。2000年以后“整体内部控制和企业全面风险管理”阶段增加了对上市公司报告的要求和责任，要求上市公司管理层应负担建立完善内控制度的职责。明确禁止了某些上市公司的行为，极大地扩展了审计委员会的责任和权威。继网络泡沫和新经济遭挫之后，美国社会又出现“安然”、“施乐”和“世通”等特大恶性企业欺诈案件东北财经大学朱荣英国的风险管理实践•［背景］英国内部控制、风险管理的发展离不开公司治理的推动，20世纪80年代末不少著名公司的破产案引发了英国对公司治理问题的讨论，由此产生了由一系列委员会报告所砌成的最佳公司治理规则框架。•麦克斯韦尔养老金欺诈案•BCCI银行破产案东北财经大学朱荣英国公司治理和内部控制研究史上的三大里程碑•卡德伯利报告(CadburyReport)1992年12月•哈姆佩尔报告(HampelReport)1998年6月•特恩布尔报告(TurnbullReport)1999年9月东北财经大学朱荣中国的风险管理实践注册会计师协会发布《独立审计具体准则第9号》1996年12月财政部发布《内部会计控制规范》2001～2004年证监会1999年发布的《关于上市公司做好各项资产减值准备等有关事项的通知》和2002年证监会和国家经委联合发布的《上市公司治理准则》证券交易发布《上市公司内部控制指引》2006年国资委《中央企业全面风险管理指引》2006年6月6日财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布《企业内部控制规范》和《企业内部控制配套指引》2008年6月/2010年4月26日东北财经大学朱荣