跨国公司财务管理中的风险控制与管理战略研究

跨国公司财务管理中的风险控制与管理战略研究作者：赵曦学位授予单位：对外经济贸易大学参考文献(20条)1.王建英.支晓强.袁淳国际财务管理学20032.胡奕明.陈占锋跨国公司财务管理与金融创新产品[期刊论文]-财务与会计2001(9)3.周遥筹资权益风险均衡与企业筹资决策1997(02)4.许谨良.周江雄风险管理20035.郑子云.司徒永富企业风险管理20026.张庆渭企业跨国经营的财务管理对策1995(08)7.詹姆斯·T·格里森财务风险管理20018.范晓屏国际经营与管理20029.杨忠.赵曙明国际企业:风险管理200210.毛付根跨国公司财务管理200211.吴显英企业国际化的风险识别[期刊论文]-经济师2003(5)12.杜萍.周剑杰筹资风险与防范199813.刘星.王关义国际财务管理200014.李建华外汇风险的识别与防范[期刊论文]-经济论坛2003(5)15.魏允哲论资本主义国家跨国公司的全球战略2000(02)16.李尔平跨国公司经营与管理200117.杨莉.周明非外汇风险识别与解决方案[期刊论文]-经济论坛2004(17)18.刘冰跨国公司财务管理研究[期刊论文]-科技与管理2004(3)19.王学鸿企业跨国经营中政治风险管理探析1997(05)20.阎春宁风险管理学2002相似文献(10条)1.学位论文刘穗来浅谈对在华跨国公司的金融服务和信贷风险管理—中外资银行在跨国公司客户管理及信贷风险控制方面的比较2008随着全球经济一体化进程的深入及中国加入世贸组织后外资企业投资中国热潮的掀起，国际知名企业集团和跨国公司正加速在华投资扩张规模。跨国公司在华巨大的、不断增长的投资、融资需求已成为国内中外资银行业务拓展的重要目标。然而，跨国公司跨国境资本扩张及逐利的本性决定了它们对金融服务的需求参杂着错综复杂的财务及非财务交易背景，相对一般的企业金融服务而言，它们对银行的金融服务及风险管理水平、能力也提出了更高的要求。正是在跨国公司加速在华投资扩张规模，及其在华金融行为日益活跃的大背景下，认识跨国公司，了解跨国公司的金融管理的特点及趋势不仅能更好地满足跨国公司的金融服务需求，对于银行防范风险也尤为重要。中国入世后金融业的逐步开放已经引起中国银行业，尤其是中外资银行之间竞争的加剧。这种竞争一定程度上在他们对跨国公司客户资源的争夺及管理方面得到体现。本文从银行角度出发，结合跨国公司在华投资经营的特点、当前国内中外资银行在跨国公司业务的竞争状况及相关在华跨国企业的金融案例，着重分析了中外资银行对在华跨国公司客户管理及信贷风险控制方面的差异，为从事与跨国公司金融有关的银行相关从业人员提供力所能及的借鉴。2.期刊论文王伊琳.谢集钢.吴让军附设保险人在跨国公司风险管理中的作用-商业时代2004,(33)目前,跨国公司已成为经济全球化的主要载体和基本力量.其经营范围的全球性给跨国公司的发展带来了巨大的风险.附设保险人是随着跨国公司发展而发展起来的一种保险组织形式,在跨国公司的风险管理中起着重要的作用.随着我国企业的不断发展壮大,附设保险人在我国的发展空间也很大.3.学位论文宁新跨国公司的汇率风险管理机制研究——以DIC公司为例20082005年7月21日，中国人民银行宣布放弃盯住单一美元的汇率，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管瑾的浮动汇率制度。2008年4月10日，人民币对美元中间价报6.9920，正式进入“6”时代。随着新的更富弹性的人民币汇率机制的形成及人民币对美元的升值，使得习惯于在固定汇率条件下经营的中国跨国企业突然暴露在汇率风险之下，管理汇率风险的能力亟待提高。本文以国际金融、国际汇率风险管理等相关理论为基础，通过对DIC公司的案例分析，探讨了在中国和汇率制度改革过程中，跨国公司如何对汇率风险进行有效的管理，为中国企业的跨国化经营提供一定的理论和实践的指导和借鉴，在我国“走出去”战略背景下，具有重要的现实意义。在对汇率风险管理的研究中，首先分析了我国目前所处的汇率环境，人民币升值的国内外压力和人民币汇率从固定汇率到浮动汇率的过程以及人民币升值会对我国外经贸造成的正面和负面影响；分折了哪些因素会导致汇率波动，汇率波动是怎样给跨国公司企业带来风险的以及汇率风险来源的三个方面：交易风险、经济风险和会计风险。接着介绍了针对跨国公司的各种汇率风险管理理论，重点分析了DIC是怎样暴露在汇率风险之下的、其业务与汇率波动之间的联系、该公司的汇率风险具有什么样的特征以及汇率波动对公司价值影响的量化分析。在第五章，重点参考国内外有关外汇率风险管理的经验，结合案例公司的实际情况量身定制了一系列应对汇率波动的避险筹划，从交易风险、经济风险和会计风险三方面分别阐述。最后指出我国的跨国公司汇率风险管理存在的问题，及我国跨国公司国际化经营过程中汇率风险管理的策略选择。跨国公司应根据自身业务特征，通过不断完善汇率风险管理体系，针对不同的汇率风险采取多种避险方案，可以有效控制风险，减少因汇率波动而造成的损失，保障公司健康平稳运行，在国际化经营的浪潮中成功远航。4.学位论文任晓臣跨国公司财务风险预测研究2008当前，在新的国际环境下，随着经济全球一体化的加剧，跨国公司的财务管理同以前国内企业的财务管理相比，其理财环境变得更加复杂，影响其变化的因素更加趋于不稳定性和易变性，使得跨国公司财务管理面临更多更大的风险。布莱克一斯科而斯的期权定价模型推出后，新的金融工具不断出现，为跨国公司规避财务风险提供了更大的可能。全球一体化最大的影响是金融一体化，这使得微弱的金融动荡都会使国际金融市场变得更加不稳定，这些不确定性因素加大了对跨国公司的财务风险管理难度，使其变得更加难以防范。对财务风险的管理直接关系到跨国公司的长远战略发展，也影响到跨国公司的效益，甚至可能导致跨国公司经营的失败，因此有效的规避风险，为跨国公司的风险管理提供有效的管理方法，也是本文的重点。本文首先介绍财务风险管理的理论和跨国公司财务风险的信特点，在写作过程中，应用了金融工程学、财务管理学、投资学和企业管理学等学科的内容，对跨国公司在对外直接投资中所面临的政治风险、投资风险、融资风险和外汇风险等方面的内容进行分析，并根据风险的分析结果提出自己的看法和结论，降低跨国公司的财务风险，从而实现财务风险管理的目的，最终实现企业价值最大化的经营目标。本文试图就跨国公司的财务风险进行探讨，主要内容如下：介绍跨国公司财务风险管理的特点和类型，为跨国公司的财务风险管理提供理论上的依据：其次根据跨国公司在投资和经营中存在的风险，对其分类，并对各个财务风险提出预测方法和管理措施，其中主要说明外汇管理的内容和管理方法；举例说明跨国公司的财务风险管理策略，结合情况说明跨国公司在面临风险时如何管理风险，降低甚至规避风险；最后提出自己的建议，实现提高跨国公司在财务风险管理方面的能力，提高跨国公司的财务管理水平。5.期刊论文王月永.张旭跨国公司外汇风险管理及控制-国际经济合作2008,(3)外汇风险包括折算风险、交易风险和经济风险,是跨国公司在国际经营活动中面临的重要风险之一.如何有效地利用国际金融市场及跨国公司内部的资源配置对外汇风险进行管理与控制,使之对公司的经营业绩及现金流量的影响降至最小,保持跨国公司的经营稳定与企业竞争力,是本文探讨的主要内容.6.学位论文谢劲松跨国公司战略风险管理研究2002全文阐述了跨国公司战略风险管理的基本原理，并主要以A公司为例、结合其它国内外跨国公司的案例实证地研究了跨国公司所面临的战略风险，即战略无知、战略反应风险，以及对跨国公司战略反应能力有重要影响的公司组织和总经理能力方面的风险。文中引用了大量的实际调查分析数据、事实和中外跨国公司的案例，全面、透彻地分析了A公司战略风险。通过战略风险调查与分析，结合笔者在MBA学习和实践过程中所获得的产业知识、公司战略、竞争战略、公司营运、公司风险管理等方面的知识和经验，提出了针对A公司的全面的战略风险管理体系，主要包括全球战略风险管理观的树立、外部战略方针、内部战略举措等，并对战略风险管理的决策提出了自己的见解。文章创新地将战略与风险管理相结合，提出了跨国公司战略风险管理的系统解决方案，跳出传统的国内外公司风险管理著作的局限性——主要集中于对公司营运风险管理及保险应用的研究，丰富了公司风险管理研究的实战内容；从战略风险管理的角度，强调了风险管理的一体化、专业化和职业化的必然趋势；论述并强调了组织文化提升对跨国公司战略风险管理的根本性作用，并针对如何建立和发展跨国公司学习型组织进行了深入阐述。随着世界经济的一体化、经济环境的国际化，国际化的公司的不断增长，特别是越来越多中国跨国公司的出现，进行跨国公司战略风险管理研究，具有非常重要的现实借鉴意义和参考价值，并将推动跨国公司战略风险管理的研究、实践和发展；甚至对那些没有国际经营意图的企业也是重要的，籍此，他们将获得关于那些国际化的竞争对手的竞争行为的知识，研究对策，从而推动他们自身竞争力的提高。7.学位论文曹文钊跨国公司在华R&D项目风险管理研究2007随着全球经济一体化程度的加深，最大限度地利用全球优势资源已经成为跨国公司获得竞争优势的一个重要途径。中国优越的投资环境和相对低廉的劳动力成本优势，吸引了越来越多的跨国公司将其生产制造和：R&D转移到中国来进行，中国制造业在世界制造格局中的地位也越来越重要。尽管中国已经成为跨国公司海外R&D的热点区域，但是关于跨国公司在华R&D风险管理的研究还没有引起足够的重视。在这样的背景下，研究跨国公司在华R&D风险的管理问题，对跨国公司在华的业务发展起着非常重要的作用。本文针对中国R&D的环境和特点，从需求、成本、质量和进度四个方面识别跨国公司在华R&D过程中所面临的风险因素，并对风险的评估、管理控制方法进行深入研究。本文的研究主要针对跨国公司在华R&D风险管理解决如下三个问题：(1)跨国公司在华R&D存在哪些风险?(2)如何识别并且度量跨国公司在华的R&D风险?(3)如何对跨国公司在华R&D活动过程中出现的风险进行管理与控制?本文首先基于PACE理论的阶段评审流程(PhaseReview，PR)提出跨国公司在华R&D的风险管理流程，从R&D的评审阶段分析和控制风险。接着采用风险过滤、排序及管理的方法识别跨国公司在华R&D各个阶段的风险，对风险进行评估，并将R&D的各个阶段和风险内容整合在一起。通过所提出的R&D风险控制模型将跨国公司在华R&D各个阶段的风险归一化为费用指标，通过R&D风险费用模型和性能模型的权衡使得整个R&D项目的累计风险效应最小，明确R&D项目进展过程中需要首先控制的风险因素和控制的程度，指导R&D团队采取降低／规避风险的措施，从需求、质量、成本和进度四个维度对R&D风险进行调控。最后以上海贝尔阿尔卡特的R&D平台来应用本文所提出的风险管理与控制方法，根据企业实际的R&D项目，具体阐述在企业实践中如何对R&D过程中的风险进行识别与控制。本文研究的意义在于：通过跨国公司在华R&D过程中各个阶段风险的研究与控制，为跨国公司的决策者提供决策依据，预见并控制R&D项目各个阶段的风险，提高跨国公司先进技术转移的成功率，最终实现企业运作的目标——低成本、高质量地向市场按期交付其产品和服务。本文工作的创新之处主要有如下几点：(1)提出了跨国公司在华R&D的基于阶段性评审(PR)的风险决策机制。该风险决策机制从R&D项目的PR层面来分析R&D风险，将R&D项目风险管理从“结果控制”转移到“过程控制、整体最优和结果关注”，可以帮助决策者预见项目进展过程中各个阶段的风险，为风险控制提供决策依据，从而保证R&D项目的按时交付。(2)建立了跨国公司在华R&D风险的风险过滤、排序和管理模型。可以对跨国公司在华R&D风险过程中的风险因素进行过滤和排序，帮助跨国公司R&D的决策者认清在中国开展R&D活动的不同阶段所要关注的风险因素，从而进一步采取有针对性的措施。(3)构建了跨国公司在华R&D风险控制模型和风险激励优化模型。风险控制模型综合考虑了需求、