银行业监管统计分析框架研究

银行业监管统计分析框架研究中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission2Contents一、银行业监管统计分析及其范围二、银行业监管统计分析的特点三、银行业监管统计分析的发展趋势四、银行业监管统计分析的要求五、做好银行业监管统计分析的理论准备之一：基础金融理论六、做好银行业监管统计分析的理论准备之二：金融中介理论七、做好银行业监管统计分析的理论准备之三：国际金融理论中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission3一、银行业监管统计分析及其范围（一）宏观经济运行与银行业监管统计分析宏观经济分析要从经济周期、经济结构、宏观经济政策、国际经济环境四个角度进行分析。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission4表1.1主要宏观经济监测分析指标主要指标GDP增长率经济增长情况工业增加值增长率固定资产投资增长率进出口增长率社会消费品零售额增长率通货膨胀情况CPIPPI固定资产投资价格指数其他情况利率水平汇率水平中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission5（二）产业情况与银行业监管统计分析一是研究各主要行业运行情况、发展趋势及其对银行业风险的影响。二是研究产业结构变动、产业政策调整和宏观调控对银行业风险的影响。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission6（三）金融市场运行与银行业监管统计分析金融市场运行情况分析主要分析国内外各种金融市场（包括股票市场等）的运行情况、趋势变化及其对银行业的影响。1.利率风险2.汇率风险中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission7（四）客户情况与银行业监管统计分析应重点加强对银行大额授信和贷款集中度风险、零售贷款违约客户的分析。银行和企业间的关系，可以分成2类，一类是所谓的英美模式，另一类是所谓的日德模式（日本称为mainbank，德国称为housebank）中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission81．英美模式背景条件：发育良好的证券市场；有效防止内部交易的法律法规建设；公正有效的中介机构的存在.公司治理结构的特征：外部投资家对企业经营管理层的监督和控制TOB起到重要的补充作用中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission92．日德模式背景条件：银行同企业保持密切的合作关系;企业的主要融资渠道不是直接金融市场,而是银行贷款公司治理结构的特征：通过派遣董事等方式控制企业的经营，参与企业的经营决策——一旦企业陷于财务困境或出现经营危机，银行不是丢开企业不管，而是主动、积极地参与企业的重建，采取追加贷款等一切手段帮助企业脱离困境——银行作为稳定的股东，自然与企业的经营管理人员立场一致，弱化来自资本市场的压力中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission10（五）区域分析案例报告（anecdotalreport）案例报告就是联储银行行使辅助美联储总行制定货币政策以及监控金融安全的重要形式。联储银行定期、不定期地针对本地区的产业政策、地区经济、经济周期等诸多研究领域进行分析，将研究结果以案例报告的形式上交联储总行，为其制定货币政策提供参考，或者作为下达经济政策指令的分析基础。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission11（六）专题分析1．明确撰写目的2．确定撰写框架和结构3．广泛搜集资料和开展调研活动4．提炼观点和完成写作中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission12二、银行业监管统计分析的特点把银行业金融机构运行情况与影响银行业运行的各种内外部因素结合起来进行综合性的分析和判断，是监管统计分析的特点。银行业监管统计分析在方法论上有如下特征：一是定量分析和定性分析相结合，以定量分析为主；二是理论分析和实证分析相结合，以实证分析为主；三是全面分析和重点分析相结合，以重点分析为主；四是现状分析和趋势判断相结合，以趋势判断为主。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission13（一）与宏观经济分析报告的区别（二）与货币信贷报告的区别（三）与非现场监管报告的区别（四）银行业监管统计分析中政策建议的提出1．从银行业金融机构角度提出建议2．从监管部门角度提出问题3．从宏观经济政策角度提出问题4．从其他角度提出问题中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission14三、银行业监管统计分析的发展趋势（一）以定量分析为主（二）广泛进行趋势分析（三）借助非现场监管采集的数据（四）广泛进行预警分析1．从单个银行预警发展到整个银行业的预警2．从银行危机的预警发展到金融危机的预警中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission15四、银行业监管统计分析的要求（一）敏锐性敏锐性包括敏感性和尖锐性。（二）规范性（三）预见性中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission16五、做好银行业监管统计分析的理论准备之一：基础金融理论（一）关于货币学1936年,凯恩斯的经典著作「就业、利息和货币通论」（二）关于货币银行学直到上世纪五、六十年代为止，以银行为主导的间接金融体系是几乎所有国家的金融制度的核心。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission17（三）关于微观金融学上世纪五、六十年代以来，运用数量模型和数学方法、从微观层面研究金融问题的现代金融理论诞生并迅速发展起来。它包括研究资本市场的投资学和公司财务(企业金融)这两大组成部分。1952年哈里·马可威兹(H.Markowitz)的论文「投资组合选择」与罗伯特·米勒(RobertMiller)和威廉·夏普(WilliamF.Sharpe)共同获得1990年的诺贝尔经济学奖。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission18罗伯特·米勒和弗尔柯·莫迪利亚尼(FrancoModigliani)在于1958年发表的论文「资本成本、公司金融和投资理论」(发表于「美国经济评论」)中，提出了著名的M&M命题威廉·夏普由于1964年发表关于CAPM（资本资产定价模型）的论文而获得诺奖中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission19罗伯特·莫顿(RobertMerton)和马龙·斯科尔斯(MyronScholes)费雪·布莱克(FischerBlack)布莱克·斯科尔斯定价公式传统金融理论也在拓展新的研究领域，发展中国家的金融制度选择、金融监管、金融危机等问题，国际金融市场、国际金融体系、汇率制度等问题也十分重要。中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission20六、做好银行业监管统计分析的理论准备之二：金融中介理论（一）金融中介存在原因的传统理论（二）金融中介存在原因的新视角1．交易费用与金融中介2．事前信息不对称与金融中介（L－P模型）3．事后信息不对称与金融中介（Dimond的委托监督模型）4．流动性保险与金融中介（D－D模型）中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission21（三）金融中介理论的最新发展1．风险管理与金融中介（Santomero,1984）2．功能观点MertonandBodie（1995）3．参与成本（participationcost）与金融中介(AllenandSantomero,1998)4．补充理论（amendedtheory）(ScholtensandWensveen,2000)中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission22（四）商业银行的产生与发展1．银行业的萌芽2．现代银行的产生“信用创造”是现代银行具有的本质特征中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission23（五）商业银行发展的总体趋势1．集中合并2．混业经营第一步：简单的货币兑换业务第二步：货币兑换+存、放、汇等业务=传统的银行业务第三步：传统银行业务+各种形式的金融创新=全面的银行业务第四步：全面的银行业务+各种非银行的金融业务=全面的金融业务第五步：全面的金融业务+各种非金融的经济业务（如为企业评级、业务咨询、投资审核、商品营销等）=全面的经济业务中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission243．跨国经营4．技术升级5．金融创新如出现模糊存款类别界限的新型存款帐户:CDs(可转让大额存单)、NOW(可转让支付命令帐户)ATS(自动转帐服务帐户)SWEEPACCOUNT（清扫帐户）中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission25MMDA(货币市场存款帐户)再如产生互换交易互换是在20世纪80年代的平行贷款和背对背贷款的基础上发展起来的中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission26平行贷款(ParallelLoan)中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission27背对背贷款(BacktoBackLoan)中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission28利率互换(InterestRateSwaps)双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算市场提供给A,B两公司的借款利率固定利率浮动利率A公司10.00%6个月期LIBOR+0.30%B公司11.20%6个月期LIBOR+1.00%中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission29货币互换(CurrencySwaps)将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行互换市场提供给A,B两公司的借款利率美元英镑美A公司8.0%11.6%英B公司10.0%12.0%中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission30七、做好银行业监管统计分析的理论准备之三：国际金融理论（一）国际金融体系清偿力与信心之间的矛盾:美元供给太多就会有不能兑换黄金的危险，发生信心问题；供给太少则不能满足国际经济发展对清偿力的需求，发生清偿力不足的问题——特里芬两难”(TriffinDilemma)中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission31牙买加体系——现行国际货币体系建立以美元为中心的多元化国际储备的浮动汇率体系——汇率制度多元化：发达国家多采取单独浮动或联合浮动(有管理的浮动)；发展中国家多数是钉住制马歇尔·勒纳条件(进口商品需求弹性和出口商品需求弹性的绝对值之和大于1)――贬值能改善进出口贸易状况中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission32J曲线效应贬值后出口不会马上增加;进口不会马上减少(购货合同已签或产品结构难以迅速调整)——以新汇率表示的贸易收支状况恶化——一段时间后贸易收支改善中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission33（二）货币