银行业风险管理

銀行業風險管理&新巴塞爾協定(BASELII)劉珮SabrinaLiu07Dec.2006SASInstituteTaiwanAgenda•銀行的基本概念•WhatisBASELII?•信用風險管理•Q&A銀行的基本觀念銀行的基本觀念–組織圖(例)Sources：TFBwebsite銀行的基本觀念–組織圖(例)Sources：Sinopacannualreport銀行的基本觀念-資產負債表資產股本Sources：TSBwebsite貼現及放款銀行的基本觀念-資產負債表Assets(UsesofFund)Liabilities&Equity(SourcesofFund)現金$11,946存放同業38,411存放央行40,568有價證券167,074應收款項121,185放款638,754減：備抵呆帳(7,928)放款淨額630,826其他金融資產11,224長期投資24,442固定資產33,425無形資產4,635其他資產8,688資產總計$1,092,425同業拆放$60,130應付款項26,870存款881,501借款及其他融資30,568其他負債9,532負債合計1,008,602普通股股本50,660特別股股本2,500資本公積8,059保留盈餘28,272股東權益合計83,823負債及股東權益總計1,092,425調整項(14,668)合格資本WhatisBASELII?Whereis“Basel”?事件與時間表舊協議正式實施實施的最後期限……新協議第一次徵循意見稿第一次定量影響分析新協議第二次徵詢意見稿第二次定量影響分析第三次定量影響分析新協議第三次徵循意見稿新協議正式定稿實施的最後期限(台灣)1988年7月1992年年底……1999年6月2000年2001年1月2001年4月2002年10月2003年4月2004年6月2006年年底NewBaselAccord-3BasicPillarsMinimumCapitalRequirementsSupervisoryReviewProcessMarketDisciplineRequirementsBaselII三大支柱-Pillar1〈最低資本〉MinimumCapitalRatio最低資本適足率=8%三大風險種類–市場風險-市場價格不利之波動對持有金融資產所造成的損失–信用風險-債務人或交易相對人違約所可能發生損失之風險–作業風險-由於內部作業人員及系統之不當或失誤所造成損失之風險兩種評估信用風險方法–標準法-風險權數採用外部評等機關經過認定後的結果–內部評等法•分基礎法及進階法•以進階法為例，風險權數是以內部資料自估算而得•銀行需將銀行帳中之資產依風險屬性分為企業型、銀行型、國家政府型、消費金融型、專案融資型及證券型BaselII簡介-Pillar2〈監理審查〉四大原則銀行應針對其風險內容，有訂定整體資本適足性評估作業程序，及維持適當資本之策略。監理機關應審查及評估銀行內部資本適足性衡量及策略，及其監督及控管遵循法定資本比率之能力。當監理機關對評估結果不滿意時，應採取適當監理措施。監理機關應期使銀行維持高於最低法定資本比率營運，並有能力要求銀行維持高於最低水準之資本。監理機關應及早干預，以避免銀行資本低於支撐其風險所需之最低水準，並於銀行資本無法維持或恢復時，採取快速導正措施。要求銀行必須進行適當的公開資訊揭露，以使市場及投資人對其資本的足夠性及風險管理機制的效率，有比較充分的瞭解第三支柱規定的揭露應該每半年進行一次，但下列情形除外：有關銀行管理目標及政策報告系統及定義銀行應具備一套經董事會批准的正式揭露政策，政策須包括銀行決定揭露內容的方法，和對於揭露過程的內部控制。具體包括有新協定的應用範圍、業務風險狀況、風險衡量及管理系統、資本適足率等適用於銀行集團的最高合併報表層級BaselII簡介-Pillar3〈市場紀律〉何謂風險性資產?風險權數：銀行資產中，可能於不久的將來會產生風險的比例風險性資產=未來可能曝險額*風險權數信用風險性資產=未來可能之信用風險曝險額*風險權數資產負債權益BalanceSheet風險性資產負債合格資本合格自有資本淨額風險性資產總額8.0%考量表外項目的風險BISRatio自有資本淨額*(合格資本─資本減除項目)=信用風險加權風險性資產**+市場風險應計提之資本x12.5+作業風險加權風險性資產****分子定義同舊協定**信用風險加權風險性資產計算方式大幅更動***新增作業風險加權風險性資產計算因內部作業、人員及系統不當或失誤，或因外部事件所造成直接或間接損失之風險BISRatio(資本適足率)–BASELII一最低資本MinimumCapitalRequirement信用風險標準法(TheStandardizedApproach)風險抵減資產證券化內部評等法(IRB，InternalRatingBased)基礎(FIRB)進階(AIRB)市場風險標準法內部模型法(IMA，InternalModelApproach)作業風險基本指標法(BIA，BasicIndicatorApproach)標準法(SA，StandardizedApproach)進階衡量法(AMA，AdvancedMeasurementApproach)二監理審查SupervisoryReviewProcess三市場紀律（公開揭露）MarketDisciplineBASELII的架構標準法(SA)依據外部信用評等給予不同風險權數以計提適足資本基礎(FIRB)內部評等法將資產分類，內建信用評等相關違約率(PD)，其餘參數遵照監理機關公佈數據進階(AIRB)內部評等法除上述PD外，銀行自行評估:違約損失率(LGD,LossGivenDefault)違約暴險額(EAD,ExposureatDefault)到期期限(M,Maturity)計算信用風險的方法違約損失率（LossGivenDefault,LGD)XX違約機率(ProbabilityofDefault,PD)違約暴險額(ExposureatDefault,EAD)||預期損失（ExpectedLoss,EL)借款人於未來一年後發生違約之機率風險衡量因子(RiskComponents)借款人於違約時點的可能暴險金額循環型貸款尚須考慮表外資產項目之潛在風險帳戶違約後該違額約金額可能產生之損失率(回收須考量相關之直接,間接成本及時間成本)預期損失金額21信用風險因子於BaselII下之最低要求(MinimumRequirement)•最少有5年以上或涵蓋一經濟循環之資料•確認資料之正確性及有效性•可反映總體經濟變化，有效預測未來一年可能之違約機率•PD範圍:0.03%~100%•最少有5年以上或涵蓋一經濟循環之資料•確認資料之正確性及有效性•可有效反映經濟損失，即預測LGD時所稱之損失為經濟損失(EconomicLoss)，包括直接間接成本及時間成本，不僅是帳面餘額•LGD範圍:房屋貸款之LGD不得低於10%(PortfolioLGD=10%)違約機率(ProbabilityofDefault,PD)違約損失率（LossGivenDefault,LGD)違約暴險額(ExposureatDefault,EAD)•最少有5年以上或涵蓋一經濟循環之資料•確認資料之正確性及有效性•應包含表內及表外資產•表內資產:銀行持有債權之金額•表外資產:衡量未動用之額度在違約時可能動用之金額BaselII對風險衡量因子規範項目以期望損失中三種(RiskDrivers)風險驅動因子(PD/LGD/EAD)為架構,找出風險區隔因子風險區隔(Segmentation)之方式期望損失違約機率違約損失率違約曝險額EL($)PD(%)LGD(%)EAD($)＝××＝××風險權數100%信用風險50%20%150%0BaselII標準法BaselIBaselIIIRB高BaselI、BaselII標準法與IRB法風險權數之比較企業型放款低高低低高高低高內部評等法(InternalRatingBased,IRB)IRB基礎法•LGD,EAD採主管機關訂定的值•PD由銀行內部評等系統估算IRB基礎法•LGD,EAD採主管機關訂定的值•PD由銀行內部評等系統估算IRB進階法•PD,LGD,EAD皆由銀行以內部資訊估算IRB進階法•PD,LGD,EAD皆由銀行以內部資訊估算標準法風險權數(RW)參照外部評等機構結果標準法風險權數(RW)參照外部評等機構結果標準法最低資本需求(minimumcapitalrequirement)發展成本複雜程度(cost&complexity)風險衡量之區隔性與敏感度(riskdifferentiation&sensitivity)風險管理監控能力(capacityofriskmanagement)Source:BPBaselII信用風險管理之目標信用風險管理信用風險的定價拆解資料來源:EdwardI.Altman,RiskManagementofCreditAssets利率(價格)Pricing(InterestRate)放款作業成本Loanoverhead&OperatingRisk信用風險CreditCharge資金成本CostofFunds=++預期損失ExpectedLoss(EL)風險資本CapitalatRisk(UL)損失準備以涵蓋預期損失ExpectedLoss(EL)最低資本需求以涵蓋非預期損失UnexpectedLoss(UL)風險貼水RiskCharges作業成本Overheads(監控/善後)+違約率(PD)DefaultRate損失率(LGD)1-RecoveryRate必要資金成本HurdleRate(股東要求最低報酬)風險資本CapitalatRiskxProcessDemographicHistoryTransactionHistoryNon-CustomerDataOtherHistoryBalanceSheetHistoryRatingHistoryRelationshipandEventHistoriesHistoryDelinquencyInputOutputPredictionsCreditScoringsystem•E.T.L.•DataCleansing•Statisticalanalysis•Datamining•PredictiveModelingActualresultsBIandForecastingFeedbackMetadata,Audit,Integration信用風險管理系統架構DelinquencyTimeDegreeOfSophisticationOperationalEfficiencyServicePrioritizationProactiveMarketingProductInnovationNumberofdelinquentclientsandfrequencyofdefaultsdecreasingDecreasingoperationalcostsClientsofgoodcreditratingsaregivenhigherpriorityacrossalltouchpointsExistingclientsareautomaticallypre-scoredNewproductsspecificallydesignedforspecificsegmentStrategicScoring–RiskAdjustedStrategies–CompetitiveAdvantage內部評等之實際使用內部評等授信准駁經濟資本計算損失準備提存信用風險報告法定資本計算額度控管風險容忍程度價格訂定績效評估Q&A新巴塞爾資本協定—信用風險實務座談楊淑貞07Dec.2006彰化銀行風險管理處新巴塞爾資本協定—信用風險◎銀行業務主要特性：吸收資金（存款--支付利息），運用資金（授