金融风险管理第一章-李立柱

教师：李立柱第一节：金融风险基础知识：（定义、特征、类型）；第二节：金融危机的成因与危害；（顾名思义）；第三节：金融风险与相关理论；（若干理论）；第四节：中国金融风险；风险的定义：①风险是“uncertainty”，计量风险时常用“方差”表示；②风险是“possibility”，计量风险时常用“概率”表示；③风险是“lose”，计量风险时用数字表示；④风险是“difference”，计量风险时用“标准差”来表示；风险的特征：①隐蔽性：往往只有事后才能看清风险是如何产生的；②扩散性：金融主体间靠债务关系联系起来；③加速性：金融风险向全社会扩散，使风险加速；④可控性：风险可控制在“可承受”的范围内；风险的类型：①按照形态划分：信用风险，流动性风险，利率风险，汇率风险，操作风险。。。②按风险性质分：系统性VS非系统性风险；③按主体划分：金融机构，企业，居民，国家；④按金融业务分：资产，负债，中间业务。。。金融风险的成因：1.信息的不完全和不对称；2.金融主体竞争激烈；3.金融体系固有的脆弱性；4.金融创新VS金融监管；5.经营环境的缺陷；6.金融机构的内控制度不健全；7.宏观经济体制弊病；8.金融投机行为；9.其他原因：国际金融风险传导，金融生态环境；金融监管；金融风险的危害：一、对金融主体的危害：经济损失，预期形成，交易成本，资金利用率；二、宏观经济的危害：投资下降；三、对社会政治的危害：社会骚乱；一、金融体系不稳定性假说：海曼·明斯基；核心：经济繁荣时，高风险借款人增多；二、金融体系的脆弱性：核心：市场经济制度固有的缺陷带来的痼疾；三、金融危机：第一节金融风险管理概述；第二节金融风险管理工作程序；第三节金融风险管理系统的构建；金融风险管理的定义：是一种通过对风险的①识别、②衡量和③控制，以最小的成本将风险导致的各种不利后果④减少到最低限度的科学方法。金融风险管理的目的：1.保证金融机构和体系的稳健安全：（风险破坏金融主体的生存）2.维护社会公众利益：（公众没有获得风险报酬）3.保证公平和效率的统一：（不能一味追求效率）4.保证宏观政策的制定和执行：（宏观政策由微观主体实施）一、风险的识别：（发现和认知将要面临的风险）；二、风险的衡量与评估：（风险的程度有多少）；三、风险管理的决策与实施：（组织实施防范风险的措施）金融风险管理的策略：1.回避风险（主动地不承担风险）；2.防范风险（主动的承担风险并加以防范）；3.抑制风险（把风险的危害性降低）；4.分散风险（利用资产之间负相关关系对冲风险）；5.转移风险（转嫁风险给愿意承担的人，比如保险）；6.补偿风险（对可能承担的风险要求报酬）；7.风险监管（外部监管和内部控制相结合）；一、构建完善的风险管理的组织系统；二、构建数据仓库；三、构建数据分析系统；一、金融风险管理的组织系统：1.董事会和风险管理委员会；2.风险管理部；3.业务系统；4.三道监控防线；二、数据仓库的构建：1.客户基本信息；2.授信合同信息；3.信贷账务信息；4.担保品信息；5.清偿数据信息；6.企业财务信息；三、数据分析系统：1.贷款评估系统：利用多因素估算违约概率；2.财务报表分析：利用财务报表作为违约的解释变量；3.担保品评估系统：4.资产组合量化系统：将各种风险利用资产组合理论进行计算第一节金融风险的识别；第二节金融风险方法理论与方法；第三节金融风险计量模型；一、金融风险识别概述；二、金融风险识别的原则；三、金融风险识别的方法；一、金融风险识别的三个要点：1.从外部风险环境和内部环境中识别出风险；2.对各种风险进行系统的、连续地识别和分类；3.要找到各种风险的原因；二、金融风险识别的三原则：1.风险识别必须全面、深入；2.风险识别必须及时，准确；3.风险识别必须连续，系统；三、金融风险的识别方法：1.从资产负债表的总体状况识别；2.从信贷资产的结构来识别；3.从资产负债表的结构来识别金融风险；4.资本充足率来衡量金融风险；5.根据银行的盈利能力来识别金融风险；1988年，在瑞士巴塞尔达成《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》。史称“巴塞尔协议”或者“巴塞尔协议Ⅰ”要求遵守协议的国家商业银行达到资本充足率8%，核心资本充足率4%；由于历史原因，中国的银行大多资本充足率较低；“巴Ⅰ”要求的8%的资本充足对当时的中国商业银行来说是个挑战；从1988年到2006年间，中国本土的商业银行资本充足率逐渐达到8%；改变之处在于“三大支柱”：1.最低资本要求：4%和8%的比率不变，但是在计算风险资产上增加了表外风险和表内资产的权重计算方法；2.监管部门的监督检查：3.市场纪律：强调了银行的信息披露；2002年“巴塞尔协议Ⅱ”正式公布，决定在2006年实施“巴塞尔新资本协议”；2003年，刘明康致信巴塞尔银行监督委员会协会主席，表示2006年中国不实施巴Ⅱ；其主要原因是：中国没有能力实施第一支柱；新协议有可能对发展中国家的资本流动产生一定负面影响，还可能会使新兴市场国家的银行处于不利的竞争地位。刘明康在信中说，中国银监会对新协议期望达到的各项目标再次表示支持。但新协议主要考虑的是十国集团成员国的“国际活跃银行”的需要，并且是在十国集团国家内部通过谈判达成一致的。•2006年刘明康称，中国银行业将在２０１２年基本实施巴塞尔委员会银行监管核心原则，同时，２０１０－２０１２年中国大型的商业银行将实施新巴塞尔协议。个别可以延迟到2013年。•中国银行业将逐步实施新巴塞尔协议的第二支柱和第三支柱要求，但整体仍在“巴Ⅰ”的框架内。•体现出中国监管部门对银行业的信心在增强；•2009年，银监会把中小银行最低资本充足率要求从原来的8%提高到10%，把大型银行的要求提高到11%。2010年，我国商业银行加权资本充足率达到11.1%，达到了监管部门对资本充足率的要求；受2008年金融危机影响，2010年11月G20在韩国首尔通过了《巴Ⅲ》；“巴Ⅲ”的主要目的很明确：一是提高商业银行抵御金融风险的能力；二是确保银行持有足够储备金，能不依靠政府救助独自应对今后可能发生的金融危机。截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2％提高至4.5％。各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5％，该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。•中国版“巴Ⅲ”——《中国银行业实施新监管标准指导意见》于2011年5月3日发布；•商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%、8%；•正常条件下系统重要性和非系统重要性银行资本充足率分别不低于11.5%和10.5%，若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需要计提逆周期超额资本。一、信贷风险的防范；二、债券风险防范；三、资产的多样化与风险防范；四、系统性风险与风险升水；1.贷款的风险计量与补偿模型；2.利用统计的方法近似模拟资产价格波动；3.ARCH模型；4.VAR模型；